Финансовый анализ; финансовое планирование по средствам бюджетирования на примере ЗАО «Стройкомплект-Бетон»

 

Федеральное государственное бюджетное  образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Калининградский государственный  технический университет

 

Институт менеджмента, экономики  и предпринимательства

 

Кафедра Финансы и кредит

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

 

Тема: Финансовый анализ; финансовое планирование по средствам бюджетирования на примере ЗАО «Стройкомплект-Бетон»

Выполнил:	Студент гр. 11-МНУ	_______________ Хачиянц А.Л., 11.12.2013
Допущено  к защите:	Руководитель  к.э.н. доцент	Настин Ю.Я.   _____________, 11.12.2013
Оценка  по результатам  защиты		, 11.12.2013

 

Калининград, 2013

 

Содержание

Введение	3
1.Финансовый  анализ ЗАО «Стройкомплект Бетон»	6
1.1. Анализ структуры  актива баланса	6
1.2. Анализ структуры  пассива баланса	10
1.3.  Оценка  финансовой устойчивости предприятия	14
1.4. Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия	16
1.5. Анализ деловой активности (оборачиваемости)	20
1.6. Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия	24
1.7. Анализ показателей  рентабельности	25
1.8. Прогнозирование  возможного банкротства предприятия  при помощи модели Э. Альтмана	26
2.Финансовое планирование по средствам бюджетирования.	30
2.1. Бюджетирование. Основные понятия. Процесс	30
2.2. Бюджетирование ЗАО»Стройкомплект-Бетон»	36
Заключение	38
Список использованных источников	40
Приложение  А – Бухгалтерский баланс	42
Приложение  Б – Отчет о прибылях и убытках	44

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Разработка  регулярных производственных и финансовых планов (бюджетов) является важнейшей  составляющей планово-аналитической  работы компаний всех без исключения отраслей экономики. Бюджетирование способствует уменьшению нерационального использования средств предприятия благодаря своевременному планированию хозяйственных операций, товарно-материальных и финансовых потоков и контролю за их реальным осуществлением. Бюджетное планирование до сих пор остается слабым местом управления бизнесом российских предприятий промышленности, торговли, банковской сферы, страхования. Сводный бюджет фирмы в рыночной экономике так же отличается от техпромфинплана государственного предприятия административно-командной системы, как небо от земли. К сожалению, «взрывной» переход к рыночным отношениям в России начала 90-х гг. не сопровождался адекватным изменением стиля и методов управления бизнесом компании, в том числе в вопросах внутрифирменного планирования. На сегодняшний день в большинстве российских компаний отсутствуют базовые элементы сквозного управленческого планирования (бюджетирования), притом, что технология бюджетного процесса весьма существенно варьируется с учетом отраслевой специфики предприятия.

Наиболее остро  проблема внедрения эффективного механизма бюджетного планирования стоит перед промышленными предприятиями. В промышленности цикл оборота капитала является наиболее «представительным» по сравнению со всеми другими отраслями экономики: здесь присутствуют и стадии снабжения (закупка материальных ресурсов), и стадии производства, и стадии хранения и сбыта произведенной продукции, а также расчетов с контрагентами как по закупаемым сырью и материалам, так и по реализованной продукции. Этим промышленные предприятия отличаются, например, от банковской сферы и торговли, где производственный процесс отсутствует. «Сквозное» управленческое планирование требует ведения эффективного управленческого учета и планирования движения товарно-материальных и финансовых ресурсов предприятия на всех стадиях финансового цикла. Понятно, что каждая стадия финансового цикла является одним из факторов образования конечных финансовых результатов (прибыли) предприятия, и чем больше «ступенек» в кругообороте капитала предприятия, тем более сложной и развернутой должна быть технология бюджетного процесса.

На примере  ЗАО «Стройкомплект – Бетон» мы постараемся рассмотреть данную тему.

ЗАО «Стройкомплект – Бетон» было учреждено 1 января 2005 года. Организация является юридическим  лицом и свою деятельность осуществляет на основании Учредительных документов, Гражданского кодекса РФ, ФЗ от 25 декабря 1995 года. №008 – ФЗ «Об закрытых акционерных обществах». Почтовый адрес и местонахождения – Россия г. Калининград ул. Туруханская 1.

Основным видом  деятельность общества является производство товарного бетона и растворных смесей и их реализация.

Общество является одним из крупнейших специализированных производителей товарного бетона и  растворов в регионе и занимает лидирующее положение на рынке производителей данной продукции.

Целью деятельности организации является производство данной продукции и удовлетворение спроса на нее на рынке Калининградской  области и, соответственно, получение  прибыли в процессе этой деятельности.

Учредителями  Общества являются три физических лица, между которыми распределена основная доля акций. Также долю акций имеют некоторые члены персонала.

Уставный капитал  Общества составляет 58 000 рублей.

Общество имеет  расчетный, валютный и другие счета  в банковских учреждениях, круглую  печать со своим наименованием, товарный знак, штампы, бланки и другие реквизиты.

Общество для  достижения целей своей деятельности вправе от своего имени совершать  сделки, приобретать имущественные  и неимущественные права и  нести обязанности, быть истцом и  ответчиком в суде, арбитраже, третейском суде.

Общество самостоятельно планирует свою производственно  – хозяйственную деятельность, а  также социальное развитие коллектива. Основу планов составляют договоры, заключаемые  с потребителями продукции и  услуг, а также поставщиками материально – технических и их ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Финансовый  анализ ЗАО «Стройкомплект-Бетон» 

1.1 Анализ структуры актива баланса

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ структуры  и динамики имущества ЗАО «Стройкомплект – Бетон».

Таблица 1.1 - Горизонтальный анализ имущества ЗАО «Стройкомплект – Бетон» за 2007 – 2009 гг.

Наименование  показателя	2007г.	2008г.		Изменения, + / - тыс. руб.	Темп прироста, %	2009г.	Изменения, + / -  тыс. руб.		Темп прироста, %
А	2	3		4	5	6	7		8
1. Внеоборотные активы
Нематериальные  активы, тыс. руб. (строка 110)	14	14		-	-	-	-		-
Основные средства, тыс. руб. (строка 120)	8590	9051		461	+ 5,37	11645	2594		+ 28,66
Незавершенное строительство, тыс.руб.(строка 130)	561	84		-477	- 85,03	-	-		-
Итого по разделу 1, тыс. руб. (строка 190)	9165	9148		-17	- 0,19	11645	2497		+ 27,30
Наименование  показателя	2007г.		2008г.	Изменения, + / - тыс. руб.	Темп прироста, %	2009г.		Изменения, + / -  тыс. руб	Темп прироста, %
2. Оборотные активы
Запасы, тыс.руб. (строка 210)	192		306	114	+ 59,38	2200		1894	+ 618,95
Сырье, материалы, тыс. руб. (строка 211)	132		98	-34	- 25,76	357		259	+ 264,29
Готовая продукция, тыс. руб. (строка 214)	60		209	149	+ 248,33	1843		1634	+ 781,82
Дебиторская задолженность, тыс. руб. (строка 240)	1083		1252	169	+ 15,60	1532		280	+ 22,36
Покупатели  и заказчики, тыс. руб. (строка 241)	811		977	166	+ 20,47	1331		354	+ 36,23
Денежные средства, тыс. руб. (строка 260)	950		2227	1277	+ 134,42	484		-1743	- 78,27
Итого по разделу 2, тыс. руб.	2225		3785	1560	+ 70,11	4217		432	+ 11,41

 

Как видно из таблицы 1.1., общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 2928 тыс. руб., или на 22,64%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 2497 тыс. руб., или на 27,30%, и увеличения стоимости мобильного имущества на 432 тыс. руб., или 11,41%.

Наибольшим  приростом отличались основные средства, что является следствием развития материально  – технической базы предприятия.

Прирост оборотных  активов обусловлен увеличением  материально – производственных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение оборотных средств обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых возросла на 1894 тыс. руб., или 618,95 %, их удельный вес также увеличился.

Ниже представлен  вертикальный анализ, проведенный на основе данных актива бухгалтерского баланса предприятия. На основе этих данных в свою очередь построена таблица 1.2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.2 - Вертикальный анализ имущества ЗАО «Стройкомплект – Бетон» за 2007 – 2009 гг.

Показатель	2007г. Удельный  вес,  %	2008г., Удельный  вес,  %	2009г., Удельный  вес,  %
1	2	3	4
1. Внеоборотные  активы
Нематериальные  активы (строка 110)	0,15	0,15	-
Основные средства (строка 120)	93,73	98,94	100,00
Незавершенное строительство (строка 130)	6,12	0,92
Итого по разделу 1 (строка 190)	80,47	70,73	73,42

2. Оборотные  активы
Запасы (строка 210)	8,63	8,09	52,17
Сырье, материалы  (строка 211)	5,93	2,59	8,45
Готовая продукция (строка 214)	2,70	5,52	43,7
Дебиторская задолженность (строка 240)	48,64	33,08	36,33
Покупатели  и заказчики (строка 241)	36,45	25,81	31,56
Денежные средства (строка 260)	42,70	58,84	11,48
Итого по разделу2 (строка 290)	19,53	2,93	26,58
Баланс (строка 300)	100,00	100,00	100,00

 

Удельный  вес оборотных средств в стоимости  активов предприятия повысился  и составил на конец отчетного  периода 26,58%.

В отчетном периоде сумма дебиторской задолженности  возросла на 280 тыс. руб., или на 22,36%. На конец отчетного периода ее удельный вес составил треть всего имущества, однако это меньше, чем в начале периода (48,64 %). Прирост дебиторской задолженности связан с отсрочкой платежа дебиторов, вызван появлением просроченной задолженности, для погашения которой предприятие вынуждено привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая кредиторскую задолженность.

Денежные  средства уменьшились на 1743 тыс. руб., или на 78,27%, что отрицательно сказывается  на платежеспособности предприятия. Удельный вес денежных средств за анализируемый период также уменьшился  и составил к концу года 11,48%.

В ходе анализа показателей структурной  динамики установлено, что на конец  отчетного периода 73,42% составляют внеоборотные активы и 26,58% –  оборотные активы.

В составе  внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (100%); в составе оборотных активов – расходы будущих периодов (43,7 %), дебиторская задолженность (36,33%).

В целом  структура хозяйственных средств  на конец года несколько ухудшилась, и следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в расходы будущих периодов и дебиторскую задолженность.

 

 

1.2 Анализ структуры пассива баланса

Причины увеличения или уменьшения имущества  предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования.

Таблица 1.3 - Горизонтальный анализ источников финансирования предприятия

ЗАО «Стройкомплект – Бетон» за 2007 –  2009 гг. (тыс. руб.).

Показатель	2007г.	2008г.		Изменения, + / - тыс. руб.	Темп прироста, %		2009г.	Изменения, + / - тыс. руб.		Темп прироста, %
П	2	3		4	5		6	7		8
3. Капитал и  резервы
Уставный капитал, (строка 410)	10	10		-	-		10	-		-
Нераспределенная  прибыль, (строка 470)	8985	11627		2642	+ 29,40		12752	1125		+ 9,68
Итого по разделу3, (строка 490)	8984	11637		2653	+ 29,53		12762	1125		+ 9,67
4. Долгосрочные  обязательства
Заемные средства	-		-	-	-	-			-	-
Итого по разделу 4, (строка 590)	-		-	-	-	-			-	-
Показатель	2007г.		2008г.	Изменения, + / - тыс. руб.	Темп прироста, %	2009г.			Изменения, + / - тыс. руб.		Темп прироста, %
5. Краткосрочные  обязательства
Кредиторская  задолженность, (строка 620)	2396		1296	-1100	- 46,06	3100			1804		+ 140,06
Поставщики  и подрядчики, (строка 621)	1465		186	-1279	- 87,78	1719			1533		+ 861,24
Задолженность перед персоналом организации, (строка 622)	752		667	-85	- 11,30	922			255		+ 38,23