Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "ЧЗМК"

Введение

 

финансовый состояние  баланс оборотный

 

Актуальность выбранной  темы курсовой работы заключается в  том, что главным условием успешного  управления финансовыми средствами организации выступает оценка ее финансового положения.

 

Финансовое положение  организации определяется совокупностью  показателей, которые отражают процесс  использования и формирования ее финансовых ресурсов.

 

Финансовое состояние  организации в условиях рыночной экономики отражают конечные результаты ее деятельности (выручка, прибыль). Они  интересуют не только работников самой  организации, но и ее партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.

 

Все это определяет важность проведения оценки финансового положения  организации и повышает роль данной оценки в экономическом процессе. Анализ финансового состояния организации  выступает элементом как финансового  менеджмента в организации, так  и ее экономических взаимоотношений  с партнерами, финансово-кредитной  системой страны.

 

Оценка финансового положения  организации необходима для:

 

- определения факторов, которые  влияют на финансовое состояние  организации;

 

- выявления изменений  показателей финансового состояния;

 

- оценки количественных  и качественных изменений финансового  состояния;

 

- оценки финансового положения  организации на определенную  дату;

 

- определения тенденций  изменения финансового положения  организации.

 

Цель данной работы состоит  в изучении процесса анализа финансового  состояния организации.

 

Исходя из поставленной цели, можно выделить следующие задачи:

 

1. рассмотреть понятие  и сущность финансового состояния  предприятия;

 

2. изучить систему показателей  оценки финансового состояния  организации;

 

3. дать общую характеристику  ЗАО «ЧЗМК»;

 

4. проанализировать структуру  бухгалтерского баланса и отчета  о прибылях и убытках ЗАО  «ЧЗМК»;

 

5. оценить финансовое состояние  ЗАО «ЧЗМК»;

 

6. разработать рекомендации  по улучшению финансового состояния  ЗАО «ЧЗМК».

 

Предметом данной работы выступает  совокупность показателей, отражающих процесс формирования и использования  финансовых средств предприятия.

 

Объектом данной работы выступает  ЗАО «ЧЗМК».

 

Цель и задачи, представленные при рассмотрении выбранной темы, обусловили выбор следующей структуры  работы. Работа состоит из введения, основной части, которая делится  на три главы и заключения.

 

Первая глава «Теоретические основы оценки финансового состояния  организации» состоит из двух параграфов, в которых рассматриваются понятие  и сущность финансового состояния  предприятия, а также система  показателей оценки финансового  состояния организации.

 

Вторая глава «Оценка  финансового состояния ЗАО «ЧЗМК» состоит из трех параграфов, в которых  дается общая характеристика ЗАО  «ЧЗМК», производится анализ структуры  его бухгалтерского баланса и  отчета и прибылях и убытках, а  также производится оценка его текущего финансового состояния и расчет коэффициентов рентабельности.

 

В третьей главе «Пути  улучшения финансового состояния  ЗАО «ЧЗМК» на основании проведенного анализа разрабатываются пути улучшения  его финансового состояния.

 

Теоретической основой работы послужила научная литература таких  авторов как Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Балашов А.П., Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В., Беляцкий Н.П., Веснин В.Р., Виханский О.С., Гаврилова А.Н., Попов А.А., Ионова А.Ф, Селезнева  Н.Н., Ковалев В.В., Николаева Т.П., Шадрина Г.В., Шуляк П.Н. и других.

 

Практическая направленность данной работы состоит в возможности  применения изложенного материала  для более глубокого изучения студентами, аспирантами, менеджерами, управляющими организаций, государственными служащими и многими другими.

 

 

1. Теоретические основы  оценки финансового состояния  организации

 

 

1.1 Понятие и сущность  финансового состояния организации

 

 

Под финансовым состоянием организации  понимается его способность финансировать  свою деятельность. Финансовое состояние  организации определяет конкурентоспособность  организации, ее потенциал в деловом  сотрудничестве, позволяет оценить, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнеров. Финансовое состояние  организации отражает конечные результаты ее деятельности, характеризующиеся  определенной совокупностью показателей, которые интересуют различные группы пользователей: менеджеров организации, и в первую очередь финансовых менеджеров; персонала организации; собственников предприятия, в том  числе его акционеров; кредиторов и инвесторов; поставщиков и покупателей; государство в лице налоговых  органов и др. [3, с. 102]

 

Финансовое состояние  организации характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, которые  необходимы для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовой устойчивостью и платежеспособностью, а также финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и юридическими лицами.

 

Финансовое состояние  организации может быть абсолютным, нормальным, неустойчивым и кризисным. О нормальном финансовом состоянии  организации свидетельствует ее способность своевременно производить  платежи, финансировать свою производственную, финансовую и хозяйственную деятельность.

 

Финансовое состояние  организации непосредственно зависит  от конечных результатов ее деятельности. Выполнение производственного и  финансового планов положительно влияет на финансовое положение организации. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение  себестоимости выпускаемой продукции, уменьшение выручки и суммы прибыли, и как следствие -- ухудшение финансового  положения организации и ее платежеспособности. [5, с. 186]

 

Нормальное (устойчивое) финансовое положение организации в свою очередь положительно влияет на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Из этого следует, что финансовая деятельность направлена на обеспечение  планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной  дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его  использования.

 

Основной целью оценки финансового положения организации  является выявление основных факторов, которые оказывают влияние на финансовое положение организации, а также для того, чтобы сделать  прогноз тенденций изменения  результатов деятельности и разработки стратегий развития бизнеса.

 

Оценка финансового положения  организации проводится посредством  оценки структуры и состава активов  организации, их движения и состояния, оценки состава и структуры источников собственного и заемного капитала, анализа характеристик и свойств  финансовой устойчивости организации. Посредствам финансового анализа  можно выявить сильные и слабые стороны финансового механизма  бизнеса и предсказать наиболее вероятное его развитие. Также  анализ предполагает разработку решений  для снижения или полного устранения рисков.

 

Основными задачами оценки финансового  положения организации являются:

 

1. Оценка динамики состава  и структуры активов организации;

 

2. Оценка состояния и  структуры источников собственного  и заемного капитала организации;

 

3. Анализ абсолютных и  относительных показателей финансовой  устойчивости организации;

 

4. Анализ платежеспособности  организации, ликвидности активов  её бухгалтерского баланса. [14, с. 489-491]

 

Таким образом, под финансовым состоянием организации понимается ее способность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным Оценка финансового  состояния предприятия осуществляется с целью выявления основных факторов, оказывающих влияние на финансовую благо состоятельность компании, а также для того, чтобы сделать  прогноз тенденций изменения  роста и разработки стратегий  развития бизнеса.

 

1.2 Система показателей  оценки финансового состояния  организации

 

 

Финансовое состояние  организации характеризуют показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Они рассчитываются по бухгалтерскому балансу. Любое мероприятие, проводимое организацией, отражается в ее бухгалтерском  балансе, а значит, на показателях  финансового состояния. [9, с. 154]

 

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса позволяет оценить платежеспособность организации, возможность расплачиваться по долгам за счет ликвидных активов.

 

При анализе ликвидности:

 

1) составляется и анализируется  баланс ликвидности, при этом  активы предприятия делятся на 4 группы:

 

Первая группа: А1 - наиболее ликвидные активы, к которым относятся  денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения (если они ликвидные).

 

Вторая группа: А2 - быстрореализуемые  активы, к которым относят дебиторскую  задолженность.

 

Третья группа: А3 - медленно реализуемые активы, к которым  относят запасы и долгосрочные финансовые вложения, кроме вложений в уставные капиталы.

 

Четвертая группа: А4 - труднореализуемые, к которым относят все остальные  активы.

 

Пассивы также делятся  на 4 группы по срочности обязательств:

 

Первая группа: П1 - наиболее срочные обязательства, к которым  относится кредиторская задолженность.

 

Вторая группа: П2 - краткосрочные  обязательства.

 

Третья группа: П3 - долгосрочные обязательства.

 

Четвертая группа: П4 - собственный  капитал.

 

Если А - П > 0 , то наблюдается  платежный излишек.

 

Если А - П < 0, то наблюдается  платежный недостаток. [22, с. 602-603]

 

2) рассчитываются и анализируются  коэффициенты ликвидности, которые  определяются соотношением ликвидных  активов организации и ее краткосрочных  обязательств.

 

1. коэффициент текущей  ликвидности показывает, насколько  покрываются краткосрочные обязательства  оборотными активами организации.

 

(1)

 

(2)

 

Коэффициент текущей ликвидности  должен быть от 1 до 2.

 

2. Коэффициент срочной  ликвидности показывает, насколько  организация способна расплатиться  по своим краткосрочным долгам  при условии взыскания дебиторской  задолженности.

 

(3)

 

(4)

 

Должен быть больше или  равен 1.

 

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности показывает, какую часть  краткосрочной задолженности организация  может погасить немедленно, за  счет имеющихся средств.

 

(5)

 

(6)

 

Должен быть = 0, 20 - 0, 25. [17, с. 125-126]

 

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных  и заемных средств в пассиве  бухгалтерского баланса организации. Чем больше доля собственных средств, тем выше финансовая устойчивость организации. При анализе финансовой устойчивости (ФУ):

 

- определяется тип финансовой  устойчивости. Тип финансовой устойчивости  предприятия определяется тем,  за счет какого источника финансируются  запасы предприятия. Можно выделить 3 типа источников финансирования  запасов организации:

 

1. собственные оборотные  средства:

 

СОС = СК - ВА (7)

 

где СК - собственный капитал; ВА - внеоборотные активы.

 

2. функционирующий (работающий) капитал или чистый оборотный  капитал:

 

ФК = СК + ДО - ВА (8)

 

где ДО - долгосрочные обязательства

 

3. общая величина основных  источников финансирования запасов:

 

ОИ = СК + ДО + КО - ВА (9)

 

где КО - краткосрочные обязательства.

 

В зависимости от того, каких  источников достаточно для финансирования запасов. Выделяют 4 типа финансовой устойчивости организации:

 

1) З ? СОС - абсолютная  финансовая устойчивость;

 

2) ФК ? З ? СОС - нормальная  финансовая устойчивость;

 

3) ОИ ? З ? ФК - неустойчивое  состояние;

 

4) З ? ОИ - кризисное финансовое  состояние. [16, с. 382-383]

 

- рассчитываются и анализируются  коэффициенты финансовой устойчивости.

 

Коэффициенты финансовой устойчивости определяются соотношением источников финансирования активов  организации и собственных и  заемных средств.

 

1. коэффициент независимости,  определяется соотношением собственного  капитала и итога бухгалтерского  баланса:

 

(10)

 

Данный коэффициент показывает, какая доля активов профинансирована за счет собственных источников. Нормальный уровень коэффициента финансовой независимости  больше или равен 0,6.