Диагностика вероятности банкродства

Основным видом деятельности предприятия является оказание услуг водоснабжения и водоотведения, направленных на удовлетворение потребностей населения, предприятий, организаций и учреждений Приморского края.

Также предусмотрено осуществление иных видов деятельности, в частности:

• сбор, хранение, очистка и подача воды;
• эксплуатация и содержание в безопасном состоянии гидротехнических сооружений, передаточных устройств, магистральных сетей, водоводов и канализации, насосных станций и т.д.;
• осуществление мероприятий по рациональному использованию воды;
• внедрение механизации и автоматизации в процессе технической эксплуатации водохранилищ, очистных сооружений, насосных станций;
• выдача технических условий по водоснабжению и водоотведению;
• выполнение строительно-монтажных работ;
• транспортные услуги.

КГУП «Приморский водоканал» − крупнейшее предприятие Приморского края в области водоснабжения и водоотведения. Предприятие обеспечивает качественной питьевой водой население города Владивостока, города Артема и Надеждинского района. Ежедневно предприятие производит почти 400 тысяч кубометров чистой воды.

Структура КГУП «Приморский водоканал» включает:

• 3 водохранилища;
• тысячи километров водоводов;
• десятки водопроводно-насосных станций;
• очистные сооружения и станции обеззараживания воды;
• автотранспортное хозяйство;
• службу аварийных работ;
• бригады про эксплуатации и содержанию сложного имущества и оборудования.

В КГУП «Приморский водоканал» работает 2,5 тысячи человек.

Основным приоритетом для предприятия в 2012г. оставалось повышение качества питьевой воды для абонентов. Следует отметить, что рост этого показателя достигается путем внедрения комплекса мер, направленных на совершенствование всех стадий процесса: от забора и очистки воды до доставки ее до конечного потребителя.

КГУП «Приморский водоканал» ведет непрерывную работу по модернизации оборудования и усовершенствованию технологий очистки воды. Миссией предприятия является бесперебойное предоставление абонентам услуг водоснабжения и водоотведения высшего качества.

Стратегическое видение определяет основные направления развития предприятия:

1. повысить операционную эффективность:

• бережливое отношение к ресурсам и повышение операционной эффективности до уровня ведущих водоканалов;

2. повысить технологический уровень:

• повышение качества очистки воды и стоков за счет технологического развития инфраструктуры;

• оптимизация работы сетей и сооружений и снижение аварийности;
• снижение влияния на окружающую среду;

3. повысить эффективность работы с клиентами:

• уменьшение периода оборачиваемости дебиторской задолженности;
• дифференцированный подход к работе с абонентами;
• повышение собираемости оплаты за предоставленные услуги;

4) повысить инвестиционную привлекательность:

• повышение инвестиционной привлекательности водоканала и сохранение комфортного финансового состояния для края и кредиторов.

Повышение эффективности деятельности КГУП «Приморский водоканал» реализуется проведением масштабной комплексной модернизацией предприятия, которая, в первую очередь направлена на снижение аварийности на сетях и физических потерь воды, увеличение энергоэффективности и повышение качества очистки воды и стоков.

Наиболее значимым фактором риска для предприятия является снижение объемов водопотребления и водоотведения. Как показывает опыт расчетов с абонентами после их перехода с нормативов потребления на расчеты по водомерам, объем потребляемых ресурсов падает на 10-20%, что значительно снижает выручку предприятия.

Кроме того, с вступлением в силу с 1 июля 2012 года пунктов № 5,6 статьи №13 Федерального Закона № 261-ФЗ «Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» ресурсоснабжающая организация начнет нести бремя по установке узлов учета всем категориям потребителей, а возврат затраченных денежных средств предполагается с длительной, до 5 лет, отсрочкой для потребителей, что может увеличить срок погашения задолженности по расчетам с кредиторами Общества.

Административное регулирование тарифов на услуги водоснабжения и водоотведения приводит к снижению ремонтного фонда, износ основных фондов достиг 69%, поэтому существенно возрастают риски срыва бесперебойности действия систем водоснабжения и водоотведения.

Таким образом, деятельность КГУП «Приморский водоканал» достаточно специфична, имеет ряд рисковых составляющих, отрицательно влияющих на деятельность предприятия.

 

2.2 Общие показатели для  диагностики банкротства

Анализ показателей финансового состояния в целях диагностики риска банкротства

В качестве первоначального этапа диагностики вероятности банкротства КГУП «Приморский водоканал» оценим основные показатели финансового состояния.

Для того чтобы оценить финансовое состояние предприятия, необходимо оценить финансовую устойчивость.

Под устойчивостью финансового положения понимают способность организации своевременно осуществлять расчетные отношения и формировать необходимые ресурсы за счет собственных и долгосрочных привлекаемых источников. Совокупность различных показателей дает возможность разносторонне оценить структуру баланса, их цель  выявить степень зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов.

Для определения типа финансовой устойчивости проводят анализ соотношения запасов и затрат (ЗЗ) и источников формирования запасов и затрат (ИФЗ).

Рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости КГУП «Приморский водоканал» за 2011-2012гг., на основе которых определим тип финансовой устойчивости исследуемой организации. Результаты отразим в таблице 2.

Таблица 2 – Тип финансовой устойчивости КГУП «Приморский водоканал» за 2011-2012гг.

В тысячах рублей

Показатель	2011 г.	2012 г.
1 Капитал и резервы	4091773	8495162
2 Внеоборотные активы	4092530	8396038
3 Собственные оборотные средства (1-2)	-757	99124
4 Долгосрочные обязательства	890	482
5 Краткосрочные обязательства	2341732	1691579
6 Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (3+4+5)	2341865	1791185
7 Общая величина запасов и  затрат	988689	767720
8 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (3-7)	-989446	-668596
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников (3+4-7)	-988556	-668114
10 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников запасов и затрат (6-7)	1353176	1023465
Тип финансовой устойчивости	Неустойчивое финансовое положение	Неустойчивое финансовое положение

Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей, свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии КГУП «Приморский водоканал» на протяжении всего анализируемого периода, что объясняется значительным превышением величины запасов и затрат над величиной собственных оборотных средств (недостаток 2011 года составил 989446 тыс. р.; 2012 года – 668596 тыс. р.) Также в 2011г. величина собственных оборотных средств предприятия была отрицательной, что является отрицательной характеристикой устойчивости финансового положения. Следует отметить, что в 2012г. наметилась тенденция улучшения показателей финансовой устойчивости предприятия (значительно возросла величина собственных оборотных средств, уменьшился недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат).

 

Рисунок 3 – Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости КГУП «Приморский водоканал» за 2011-2012гг., в тыс. р.

Неустойчивое финансовое положение исследуемой организации указывает на нарушение платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. Неустойчивое финансовое положение предприятия отражает тенденцию к ухудшению финансового состояния, однако его следует исправить путем оптимизации структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов.

Финансовая устойчивость предприятия может быть восстановлена путем:

• обоснованного снижения величины запасов и затрат;
• ускорения оборачиваемости капитала в оборотных активах;
• пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников;
• повышения эффективности и прибыльности деятельности.

Далее оценим ликвидность баланса исследуемого предприятия.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов, выявить отклонения между ними и динамику этих показателей за период.

Условия абсолютной ликвидности баланса: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Таблица 3 – Анализ ликвидности баланса КГУП «Приморский водоканал» за 2011-2012гг.

В тысячах рублей

Актив	2011г.	2012г.	Пассив	2011г.	2012г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
						2011	2012
1. Наиболее ликвидные активы	432898	412029	1. Наиболее срочные обязательства	2238929	1159312	-1806031	-747283
2. Быстро реализуемые активы	920278	611436	2. Краткосрочные пассивы	0	473571	920278	137865
3. Медленно реализуемые активы	988689	767720	3. Долгосрочные пассивы	890	482	987799	767238
4. Трудно реализуемые активы	4092530	8396038	4. Постоянные пассивы	4194576	8553858	102046	157820

Оценивая данные таблицы 3, следует отметить, что баланс исследуемого предприятия в течение всего анализируемого периода не удовлетворяет условию абсолютной ликвидности, однако соответствует уровню нормальной ликвидности (рисунок 4).

Рисунок 4 – Показатели ликвидности КГУП «Приморский водоканал»

В течение всего рассматриваемого периода наиболее ликвидные активы предприятия не покрывали его наиболее срочные обязательства (нехватка 1806031 тыс. р. и 747283 тыс. р. соответственно).

В течение всего анализируемого периода быстрореализуемые активы покрывали краткосрочные пассивы (излишек 2011 года - 920278 тыс. р., 2012 года – 1378651 тыс. р.).

В течение всего рассматриваемого периода медленно реализуемые активы предприятия покрывают долгосрочные пассивы, а труднореализуемые активы обеспечены постоянными пассивами. Следует отметить, что платежный излишек по неравенству А3≥П3 также достаточно велик (987799 тыс. р. в 2011 году; 767238 тыс. р. в 2012 году), что указывает на замораживание средств, их нерациональное использование и изъятие из оборота.

Следует также отметить наметившуюся в 2012 году тенденцию снижения платежного недостатка и излишка по показателям ликвидности баланса.

Результаты анализа относительных показателей ликвидности КГУП «Приморский водоканал» за анализируемый период представим в таблице 4.

Таблица 4 – Анализ коэффициентов платежеспособности КГУП «Приморский водоканал» за 2011-2012гг.

Актив	2011г.	2012г.	Абсолютное изменение	Темп роста, %
Общий коэффициент ликвидности	0,53	0,68	0,15	127,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,19	0,25	0,06	130,5
Коэффициент быстрой ликвидности	0,60	0,63	0,03	103,7
Коэффициент текущей ликвидности	1,05	1,10	0,05	104,9

На основании данных таблицы 4 оценим полученные результаты анализа коэффициентов ликвидности исследуемого предприятия.

Общий коэффициент ликвидности имеет нормативное значение 2-2,5. В течение всего анализируемого периода значение указанного коэффициента у КГУП «Приморский водоканал» не соответствует нормативному, значительно ниже него и составляет 0,53 в 2011 году, 0,68 – в 2012 году. Положительной характеристикой является тенденция роста указанного коэффициента. Значение общего коэффициента ликвидности на протяжении всего анализируемого периода указывает на тот факт, что все ликвидные средства предприятия в достаточном объеме не покрывают всех платежных обязательств.