Аналіз діяльності підприємств за допомогою фінансових коефіцієнтів
Автореферат, 30 Октября 2014, автор: пользователь скрыл имя
Описание работы
На сучасному етапі роль фінансового менеджменту постійно зростає. Серед його багатоаспектних проблем, як показує практика, особлива увага менеджерів зосереджується на пошуку шляхів ефективного використання обмежених фінансових ресурсів та інвестуванні коштів у найменш ризиковані проекти. Акцент робиться на оптимізації структури капіталу та проведенні виваженої розподільчої політики.
Содержание работы
ВСТУП……………………………………………………………………....3
РОЗДІЛ 1. АНАЛІЗ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ЗА ДОПОМОГОЮ ФІНАНСОВИХ КОЕФІЦІЄНТІВ……………………………..4
1.1. Аналіз фінансової стійкості підприємства…………………………4
1.2. Аналіз ліквідності підприємства…………………………………..13
1.3. Аналіз ділової активності підприємства………………………….23
РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ БЕЗЗБИТКОВОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ТА ЦІЛЬОВЕ ПЛАНУВАННЯ ПРИБУТКУ НА НАСТУПНИЙ ПЕРІОД………34
РОЗДІЛ 3. ОЦІНКА ЕФЕКТИВНОСТІ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЕКТУ………………………………………………………………………...50
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ………………………………...
Файлы: 1 файл
kursovaya.docx
— 150.52 Кб (Скачать файл)
Продовж. табл. 2.10
Грошові кошти |
11492 |
-4458 |
1739 |
2861 |
7505 |
13376 |
18220 |
44761 |
96006 |
119018 |
118272 |
121407 |
139295 | |||
Дебіторрська заборгованість |
79560 |
70854 |
60732 |
70854 |
70854 |
70854 |
121464 |
141708 |
80976 |
60732 |
70854 |
91098 |
101220 | |||
ТМЦ |
63493 |
66046 |
56611 |
66046 |
66046 |
66046 |
113222 |
132092 |
75481 |
56611 |
66046 |
84916 |
94352 | |||
Витрати майбутніх пеіодів (передплачена оренда) |
79560 |
76530 |
73500 |
70470 |
67440 |
64410 |
61380 |
58350 |
55320 |
52290 |
49260 |
46230 |
43200 | |||
БАЛАНС |
281576 |
253715 |
235615 |
251613 |
251630 |
252926 |
351034 |
412217 |
341695 |
321214 |
335693 |
373652 |
406849 | |||
ПАСИВИ |
||||||||||||||||
Власний капітал: |
||||||||||||||||
Статутний капітал |
64483 |
64483 |
64483 |
64483 |
64483 |
64483 |
64483 |
64483 |
64483 |
64483 |
64483 |
64483 |
64483 | |||
Нерозподілений прибуток |
11516 |
11805 |
4623 |
12772 |
14016 |
15313 |
51587 |
96286 |
103607 |
103050 |
104588 |
119343 |
145980 | |||
Довгостроковий банківський кредит |
77350 |
77350 |
77350 |
77350 |
77350 |
77350 |
77350 |
77350 |
77350 |
77350 |
77350 |
77350 |
77350 | |||
Поточна заборгованість за довгостроковим кредитом |
15470 |
15470 |
15470 |
11603 |
11603 |
11603 |
7735 |
7735 |
7735 |
3868 |
3868 |
3868 |
0 | |||
Продовж. табл. 2.10
Кредиторська заборгованість |
97240 |
57572 |
47836 |
58466 |
57240 |
57240 |
104258 |
116933 |
58058 |
46610 |
58466 |
76047 |
82998 |
Нараховані зобовязання |
12610 |
26938 |
25853 |
26938 |
26938 |
26938 |
32360 |
34529 |
28022 |
25853 |
26938 |
29107 |
30191 |
Короткостроковий кредит |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Заборгованість за податком на прибуток |
2906 |
96 |
0 |
0 |
0 |
0 |
13260 |
14900 |
2440 |
0 |
0 |
3454 |
5847 |
БАЛАНС |
281576 |
253715 |
235615 |
251613 |
251630 |
252926 |
351034 |
412217 |
341695 |
321214 |
335693 |
373652 |
406849 |
Сума операційних витрат, нарахованих компанією за січень в табл. 2.11.
Табл. 2.11
Розрахунок суми операційних витрат, нарахованих за січень
Статті витрат |
Сума |
Оплата пяямої праці з нарахуваннм |
10230 |
Виробничі накладні витрати |
30125 |
витрати на розробки |
3030 |
Інші операційні витрати |
108450 |
Адміністративні витрати |
6077,5 |
Витрати на збут |
6405,42 |
Усього |
164317,9 |
Істотним елементом складання звіту про рух грошових коштів є перевірка. Ця перевірка ілюструється в табл. 2.12.
Табл. 2.12
Перевірка правильності складання звіту про рух грошових коштів
Місяць |
Січень |
Грошові кошти на опчаток місяця |
5200 |
Чистий грошовий потік |
-25117 |
Грошові кошти на кінець місяця |
-19917 |
Таблиця 2.13
Прогнозний звіт про рух грошових коштів
Показники |
січень |
лютий |
березень |
квітень |
травень |
червень |
липень |
серпень |
вересень |
жовтень |
листопад |
грудень |
Операційна діяльність |
||||||||||||
Грошові надходження від покупців |
514806 |
443922 |
495978 |
506100 |
506100 |
816990 |
991956 |
639132 |
454044 |
495978 |
630456 |
712878 |
Грошові кошти, вкладені при закупівлі матеріалів |
-482528 |
-377706 |
-439112 |
-441534 |
-440307 |
-754969 |
-886810 |
-505472 |
-369984 |
-437885 |
-567398 |
-631495 |
Грошові кошти на оплату операційних витрат |
-175615 |
-160203 |
-162372 |
-161288 |
-161288 |
-166710 |
-163457 |
-154781 |
-159119 |
-162372 |
-163457 |
-162372 |
Виплати відсотків |
0 |
0 |
6962 |
0 |
0 |
6613 |
0 |
0 |
6265 |
0 |
0 |
5917 |
Виплати заборгованості за податками |
-2906 |
-96 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-13260 |
-14900 |
-2440 |
0 |
0 |
-3454 |
Грошовий потік від операційної діяльності |
1175856 |
981928 |
1090501 |
1108921 |
1107695 |
1732056 |
2055483 |
1314285 |
979321 |
1096236 |
1361311 |
1504282 |
Продовж. табл. 2.13
Фінансова діяльність |
||||||||||||
Отримання кредитів |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Погашення кредитів |
0 |
0 |
-3868 |
0 |
0 |
-3868 |
0 |
0 |
-3868 |
0 |
0 |
-3868 |
Грошовий потік від фінансової діяльності |
0 |
0 |
-3868 |
0 |
0 |
-3868 |
0 |
0 |
-3868 |
0 |
0 |
-3868 |
Чистий грошовий потік |
1175856 |
981928 |
1082766 |
1108921 |
1107695 |
1724321 |
2055483 |
1314285 |
971586 |
1096236 |
1361311 |
1496547 |
Грошові кошти і ринкові цінні папери на початок |
11492 |
-4458 |
1739 |
2861 |
7505 |
13376 |
18220 |
44761 |
96006 |
119018 |
118272 |
121407 |
Чистий грошовий потік |
1175856 |
981928 |
1082766 |
1108921 |
1107695 |
1724321 |
2055483 |
1314285 |
971586 |
1096236 |
1361311 |
1496547 |
Грошові кошти і ринкові цінні папери на кінець |
1187348 |
977470 |
1084505 |
1111782 |
1115200 |
1737697 |
2073703 |
1359046 |
1067593 |
1215253 |
1479584 |
1617955 |
Положення підприємства може бути врятоване, якщо воно залучить додаткові грошові кошти в будь-яких місяцях року, з ти, щоб повернути борг протягом інших місяців року, коли будуть достатні грошові надходження.
- ОЦІНКА ЕФЕКТИВНОСТІ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЕКТУ
Вихідні дані для проведення інвестиційного аналізу наведені у таблиці 3.1. Для проекту передбачено термін освоєння вкладів терміном один рік.
Таблиця 3.1.
Вихідні дані для проведення інвестиційного аналізу
Показники проекту |
Значення |
Тривалість проекту, роки |
7 |
Загальний обсяг інвестицій, грн. |
66000 |
Частка інвестицій в основні засоби,% |
61 |
Залишкова вартість основних засобів,% |
11 |
Частка власного капіталу у стриктурі фінансування,% |
51 |
Вартість власного капіталу,% |
10 |
Вартість позикового капіталу,% |
18 |
Виручка(дохід)підприємства в перший рік, грн. |
176500 |
Річний темп зростання доходу,% |
5 |
Прибутковість продажів проекту,% |
10,5 |
Частка змінних витрат в ціні продукції(дохід),% |
69 |
Оборотність дебіторської заборгованості, днів |
31 |
Оборотність кредиторської заборгованості, днів |
45 |
Оборотність товарно-матеріальних запасів, днів |
49 |
Коефіцієнт виплати дивідендів,% |
29 |
Податок на прибуток,% |
7 |
Інвестиційні потреби проекту наведені у таблиці 3.2.
Таблиця 3.2.
Інвестиційні потреби проекту
Інвестиційні потреби |
Сума, грн. |
Вкладення в основні засоби: |
40260 |
Реконструкція |
13933,33 |
Устаткування і механізми |
26106,67 |
Установка і наладка устаткування |
6966,67 |
Ліцензії і технології |
3666,67 |
Проектні роботи |
1173,33 |
Навчання персоналу |
953,33 |
Вкладення в оборотні кошти |
13200,00 |
Загальний обсяг інвестицій |
66000 |