Аналіз фінансової звітності підприємства

 

 

 

 

 

Финансовый  анализ 041339

 

 

 

 

 

зміст

 

ВСТУП………………………………………………………………………	3
Аналіз  фінансової звітності підприємства……………….	5
висновки…………………………………………………………………	23
ПЕРЕЛІК ПОСИЛАНЬ……………………………………………………..	25
ДОДАТОК А………………………………………………………………..	26
ДОДАТОК Б…………………………………………………………………	27

 

 

 

ВСТУП

 

Фінансовий аналіз являє  собою спосіб накопичення, перетворення та використання інформації фінансового  характеру.

Фінансовий аналіз  має кілька цілей:

1. Визначення фінансового стану і фінансових результатів діяльності фірми;
2. Виявлення змін у фінансовому стані та результатах у просторово-часовому розрізі;
3. Виявлення основних факторів, що викликали зміни у фінансовому стані  і результатах;
4. Прогноз основних тенденцій у фінансовому стані й результатах діяльності фірми.

Фінансовий аналіз передбачає рішення таких завдань:

1. Дати оцінку фінансового стану і фінансових результатів підприємства “без проекту” і “з проектом”;
2. Оцінити потребу в фінансуванні проекту і забезпечити координацію використання фінансових ресурсів у часі;
3. Визначити достатність економічних стимулів для потенційних інвесторів;
4. Оцінити оптимізувати й зіставити витрати та вигоди проекту в кількісному вимірі;

Можна виділити три основні типи моделей, що застосовуються в фінансовому  аналізі: дескриптивні, нормативні та предикативні[1].

Дескриптивні моделі застосовуються для оцінки фінансового  стану фірми. До них відносяться: побудова системи звітних балансів, подання фінансової звітності в  різних аналітичних розрізах, аналіз звітності, система аналітичних  коефіцієнтів тощо. Всі ці моделі засновані на використанні інформації бухгалтерської звітності[2].

 

Нормативні моделі дають змогу  порівняти фактичні результати діяльності фірм з очікуваними, розрахованими  за бюджетом. Ці моделі використовуються здебільшого у фінансовому менеджменті.

У проектному аналізі, що має справу не тільки з теперішнім, скільки з гаданим майбутнім, використовуються предикативні моделі, які мають передбачувальний, прогностичний  характер і дозволяють спрогнозувати  майбутні грошові потоки, фінансовий стан і результати[5].

Мета роботи – отримання результатів аналізу фінансового стану та результатів діяльності підприємства.

Методи, застосовані в  роботі – горизонтальний та вертикальний аналіз, аналіз фінансових коефіцієнтів.

Проведено фінансовий аналіз форми №1 – Баланс та форми №2 – Звіт про фінансові результати. Встановлено, що результати діяльності підприємства за звітний період та його фінансовий стан на звітну дату можна вважати задовільними.

 

 

Аналіз  фінансової звітності підприємства

 

Почнемо фінансовий аналіз з виконання горизонтального та вертикального аналізу балансу та звіту про фінансові результати.

Горизонтальний аналіз полягає у розрахунку абсолютного  та відносного відхилення по кожній статті балансу та звіту про фінансові  результати.

Абсолютне відхилення розраховується як різниця між даними на кінець періоду та на початок періоду (для балансу) або як різниця між даними за поточний період та за минулий період (для звіту про фінансові результати).

Відносне відхилення розраховується у відсотках як результат ділення абсолютного відхилення на значення статті на початок періоду (або за минулий період).

Горизонтальний аналіз балансу для вихідних даних з  таблиці (Баланс підприємства форма  №1 додаток А,Б) та результати аналізу наведені в таблиці 1.

Висновки за результатами горизонтального аналізу балансу:

1. Загальна сума активів підприємства збільшилася на 4,34%, в той час як сума зобов'язань трохи зменшилася.

2. Збільшення загальної  суми активів сталося виключно  за рахунок збільшення основних фондів компанії: компанія в звітному періоді придбала нове обладнання та спрямувала свої фінансові вкладення на оновлення основних фондів.

3. Сума оборотних коштів  підприємства збільшилась приблизно на 4,23%. Це збільшення сталося, головним чином, за рахунок збільшення дебіторської заборгованості. У той же час сума грошових коштів поменшала на 32,99%.

4. Необхідно зазначити,  що на фоні збільшення оборотних коштів величина короткострокової заборгованості збільшилась лише на 9,45%. Це збільшення сталося за рахунок збільшення короткострокових кредитів банків на 61,54%, тобто за рахунок заборгованості банкам. Підприємству вдалося все ж компенсувати це скорочення за рахунок збільшення поточних зобов'язань за розрахунками, які в даній ситуації були додатковим джерелом фінансування.

Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати наведено у таблиці 2.

Висновки за результатами горизонтального аналізу звіту  про фінансові результати:

1. Виручка підприємства збільшилася  на 16,52%, в той же час валовий прибуток зменшився на 5,64%. Таке небажане для підприємства співвідношення було наслідком того, що більш високими темпами збільшувалась виробнича собівартість (25,04%).

2. Незважаючи на відмічені небажані  темпи росту витрат, чистий прибуток  підприємства залишився приблизно  на тому ж рівні (збільшився приблизно на 2,98%. Це стало можливим за рахунок зменшення величини втрат від участі в капіталі інших підприємств, а також за рахунок прибутку від фінансової діяльності.

Вертикальний аналіз полягає у розрахунку частки кожної статті балансу та звіту про фінансові результати у відсотках від певної статті. При виконанні вертикального аналізу балансу за 100% приймається підсумок балансу, при виконанні вертикального аналізу звіту про фінансові результати за 100% приймається сума виручки від реалізації. Інші статті розраховуються як відсоткова доля відповідно від підсумку балансу або виручки від реалізації.

Виконання вертикального аналізу балансу для вихідних даних з таблиці (Баланс підприємства форма №1 додаток А,Б) та результати аналізу наведені в таблиці 3.

Висновки за результатами вертикального  аналізу балансу:

1. Частка оборотних коштів підприємства  залишається незмінною і складає приблизно 59,21% активів компанії.

2. Частка основних коштів збільшується і становить 39,61% зважаючи на придбання нового обладнання.

3. Частка короткострокової заборгованості  знаходиться на рівні 36,28% від величини активів підприємства і зменшується.

4. Частка довгострокової  заборгованості компанії зменшується  за усіма складовими і на  кінець року становить 94 400.

5. Власний капітал  компанії знаходиться на рівні 52,61% від загальної суми його пасивів, що свідчить про середній рівень ризику банкрутства підприємства.

Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати наведено у таблиці 4.

Висновки за результатами вертикального аналізу звіту про фінансові результати:

1. Собівартість реалізованої продукції складає більше 77,51% від виручки, тому економічним службам підприємства треба вжити термінових заходів з посилення контролю над витратами підприємства.

2. Частка фінансового результату від операційної діяльності у поточному періоді зменшилась. Це пов'язано зі збільшенням адміністративних витрат, тому керівництву підприємства треба добитися зниження значення цієї статті хоча б до рівня минулого року.

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 1 – Горизонтальний аналіз балансу підприємства

Найменування статті	Код рядка	Значення на 01.01.2002	Значення на 01.01.2003	Абсолютне відхилення	Відносне відхилення, %
АКТИВИ
1. НЕОБОРОТНІ АКТИВИ
Нематеріальні активи (залишкова  вартість)	10	39 000	34 000	-5 000,00	-12,82
Основні кошти (первинна вартість)	30	350 269	399 508	49 239,00	14,06
Знос	31	83 751	112 083	28 332,00	33,83
Основні кошти (залишкова  вар-гість)	32	266 518	287 425	20 907,00	7,84
Довгострокові фінансові  вкладення	40	15 000	15 000	0,00	0,00
Усього за розділом 1	80	320 518	336 425	15 907,00	4,96
2. ОБОРОТНІ АКТИВИ
Запаси	100-140	51 475	45 360	-6 115,00	-11,88
Векселі одержані	150	47 400	42 800	-4 600,00	-9,70
Дебіторська заборгованість	160-210	311 939	388 000	76 061,00	24,38
Поточні фінансові інвестиції	220	54 200	14 200	-40 000,00	-73,80
Грошові кошти	230-240	17 438	11 686	-5 752,00	-32,99
Усього за розділом 2	260	482 452	502 846	20 394,00	4,23
З.ВИТРАТИ МАЙБУТНІХ  ПЕРІОДІВ	270	11 000	10 000	-1 000,00	-9,09
БАЛАНС	280	813 970	849 271	35 301,00	4,34

Продовження таблиці 1.

Найменування статті	Код рядка	Значення на 01.01.2002	Значення на 01.01.2003	Абсолютне відхилення	Відносне відхилення, %
ПАСИВ
1.ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ
Статутний капітал	300	318 000	318 000	0,00	0,00
Додатковий вкладений  капітал	320	12 000	12 000	0,00	0,00
Нерозподілений прибуток	350	101 878	116 764	14 886,00	14,61
Усього за розділом І	380	431 878	446 764	14 886,00	3,45
З.ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
Довгострокові кредити банків	440	15 000	10 000	-5 000,00	-33,33
Довгострокові фінансові  зобов'язання	450	80 000	80 000	0,00	0,00
Відстрочені податкові  зобов'язання	460	5 600	4 400	-1 200,00	-21,43
Усього за розділом. 3	480	100 600	94 400	-6 200,00	-6,16
4.ПОТОЧЮ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
Короткострокові кредити  банків	500	6 500	10 500	4 000,00	61,54
Поточна заборгованість по довгострокових зобов'язаннях	510	5 000	5 000	0,00	0,00
Векселі видані	520	37 600	32 600	-5 000,00	-13,30
Кредиторська заборгованість	530	142 988	138 539	-4 449,00	-3,11
Поточна заборгованість по розрахунках:
з бюджетом	550	34 054	35 068	1 014,00	2,98
з оплати праці	580	55 350	86 400	31 050,00	56,10
Усього за розділом 4	620	281 492	308 107	26 615,00	9,45
БАЛАНС	640	813 970	849 271	35 301,00	4,34