Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «НГК «Славнефть»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Сентября 2013 в 19:29, курсовая работа

Описание работы

Целью данной работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:
изучение литературы по данному направлению;
изучение финансовой отчетности предприятия;
расчет необходимых показателей.
Объектом исследования является Открытое акционерное общество «Нефтегазовая компания «Славнефть».

Содержание работы

Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты финансового анализа 4
Цели, задачи и функции финансового анализа 4
Пользователи финансовой отчетности 7
Состав бухгалтерской отчетности 8
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 9
2.1. Описание ОАО «НГК «Славнефть» 9
2.2. Анализ предприятия на основе бухгалтерского баланса 11
2.2.1. Горизонтальный и вертикальный анализ 11
2.2.2. Анализ активов 14
2.2.3. Анализ пассивов 17
2.2.4. Анализ финансовой устойчивости 18
2.2.5. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия 21
2.3. Анализ денежных потоков 25
2.4. Анализ рентабельности 27
Заключение 29
Список источников 30

Скачать архив (705.91 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Курсовая финансовый анализ.docx

— 766.45 Кб (Скачать файл)

В ноябре 2002 года Правительство Республики Беларусь реализовало принадлежавший республике пакет акций «Славнефти» в размере 10,83%.

18 декабря 2002 года на аукционе в Москве был продан находившийся в российской федеральной собственности пакет акций «Славнефти», составлявший 74,95 % от уставного капитала Компании.

После состоявшейся приватизации НГК «Славнефть» стала полностью частной нефтяной компанией.

Сегодня «Славнефть» входит в десятку крупнейших нефтяных компаний России. Вертикально-интегрированная структура холдинга позволяет обеспечить полный производственный цикл: от разведки месторождений и добычи углеводородных запасов до их переработки. «Славнефть» владеет лицензиями на геологическое изучение недр, разведку и добычу нефти и газа на 39 лицензионных участках на территории Западной Сибири и Красноярского края

Основным добывающим подразделением Компании является ОАО «Славнефть-Мегионнефтегаз». Работая на Мегионском, Аганском и ряде других месторождений, общество добывает ежемесячно более 1,65 млн. тонн углеводородного сырья. Ежегодная добыча всех предприятий превышает 20 млн. тонн нефти.

Добытая нефть (за исключением экспортной доли) отправляется на переработку, которая осуществляется ОАО «Славнефть - Ярославнефтеоргсинтез», ОАО «Славнефть-Ярославский НПЗ им. Д.И.Менделеева» и ОАО «Мозырский НПЗ». Нефтеперерабатывающие предприятия Компании обладают значительными производственными мощностями и современным оборудованием, что позволяет выпускать продукцию высокого качества на уровне мировых стандартов.

Получение «Славнефтью» статуса частной компании ознаменовало начало поворотного этапа в развитии. Основными задачами Компании в настоящее время являются реализация новой стратегии в нефтедобыче, продолжение модернизации перерабатывающих мощностей и наращивание переработки, а также реструктуризация бизнеса, создание оптимальной схемы взаимодействия предприятий холдинга, снижение издержек и рост эффективности производства.

Список акционеров, владеющих не менее чем 5 процентами
уставного капитала ОАО «НГК «Славнефть» (по состоянию на 15.08.2008 г.)⁵:

ООО «Инвест-Ойл»: 74,9570 %;
Stranberg Investments Limited: 11,5772 %;
Select Holdings Limited: 7,7037 %.

2.2. Анализ предприятия на основе бухгалтерского баланса

Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса. Для начала воспользуемся методом горизонтального и вертикального анализа.

2.2.1. Горизонтальный и вертикальный анализ

Горизонтальный анализ. Направлен на выявление тенденции изменения отдельных показателей и исчисления темпов их роста и прироста.

Актив			Код строки	На начало отчетного периода	%	На конец отчетного периода	%
1			2	3	4	5	6
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы			110	37	100	33	89
Основные средства			120	923 116	100	1 372 211	148
Незавершенное строительство			130	563 133	100	1 389 990	246
Доходные вложения в материальные ценности			135
Долгосрочные финансовые вложения			140	13 204 056	100	13 204 036	100
Отложенные налоговые активы			145	23 486	100	29 993	127
Прочие внеоборотные активы			150	106 952	100	101 229	94
Итого по разделу I			190	14 820 780	100	16 097 492	108
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы			210	178 703	100	169 796	95
	в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности		211	29 395	100	29 181	99
	животные на выращивании и откорме		212
	затраты в незавершенном производстве		213	4 236	100	7 025	165
	готовая продукция и товары для перепродажи		213	95 502	100	67 600	70
	товары отгруженные		215
	расходы будущих периодов		216	49 570	100	65 990	133
	прочие запасы и затраты		217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям			220	128 841	100	53 086	41
Акциз, подлежащий возмещению			221	627	100		0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)			230	5 209 796	100	1 013 352	19
	в том числе покупатели и заказчики		231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)			240	14 755 785	100	22 589 137	153
	в том числе покупатели и заказчики		241	43 522	100	122 232	280
	дочерние и зависимые общества		242	11 685 685	100	17 501 913	149
Краткосрочные финансовые вложения			250	2 721 436	100	5 170 543	189
Денежные средства			260	65 349	100	187 957	287
Прочие оборотные активы			270
Итого по разделу II			290	23 060 537	100	29 183 871	126
БАЛАНС			300	37 881 317	100	45 281 363	120

Пассив			Код строки	На начало отчетного периода	%	На конец отчетного периода	%
1			2	3	4	5	6
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал			410	4 754	100	4 754	100
Собственные акции, выкупленные у акционеров			411
Добавочный капитал			420	1 977 373	100	1 977 373	100
Резервный капитал			430	4 754		4 754	100
		в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	4 754	100	4 754	100
		резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)			470	25 757 605	100	19 939 796	77
Итого по разделу III			490	27 744 786	100	21 926 677	79
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты			510
Отложенные налоговые обязательства			515	12 689	100	7 887	62
Прочие долгосрочные обязательства			520
Итого по разделу IV			590	12 689	100	7 887	62
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЩАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты			610	6 269 598	100	12 915 578	206
Кредиторская задолженность			620	2 505 645	100	6 013 227	240
		в том числе: поставщики и подрядчики	621	219 080	100	236 202	108
		задолженность перед персоналом организации	622	4 537	100	1 902	42
		задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	160	100	373	233
		задолженность по налогам и сборам	624	111 487	100	244 423	219
		дочерние и зависимые общества	625	1 504 596	100	4 723 700	314
		прочие кредиторы	626	665 785	100	806 627	121
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов			630	1 345 817	100	4 414 912	328
Доходы будущих периодов			640	3 082	100	3082	100
Резервы предстоящих расходов			650
Прочие краткосрочные обязательства			660
Итого по разделу V			690	10 124 142	100	23 346 799	231
БАЛАНС			700	37 881 317	100	45 281 363	120

Из приведенной выше таблицы видно, что за 2007 год валюта баланса увеличилась на 20%.

Этот рост обуславливается, прежде всего, увеличение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (на 53% или 7 833 352 тыс. руб.). А также увеличение валюты баланса произошло из-за увеличения краткосрочных финансовых вложений (на 89% или 2 449 107 тыс. руб.) и незавершенного строительства (на 146% или 826 857 тыс. руб.).

Весомо снизилась дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев (на 81% или 4 196 444 тыс. руб.). Это может быть связано либо с уплатой долгов, либо списанием просроченной дебиторской задолженности на финансовый результат.

Что же касается пассива баланса, то рост валюты баланса связан с увеличение краткосрочных обязательств, а именно: краткосрочных займов (на 106% или 6 645 980 тыс. руб.), кредиторской задолженности (на 140% или 3 507 582 тыс. руб.) преимущественно дочерним и зависимым обществам (на 214% или 3 219 104 тыс. руб.) и задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов (на 228% или 3 069 095 тыс. руб.).

На 23% или 5 817 809 тыс. руб. снизилась нераспределенная прибыль.

Вертикальный анализ. Направлен на выявление структуры итоговых показателей и динамики их изменения для определения структурных сдвигов.

Актив			Код строки	На начало отчетного периода	%	На конец отчетного периода	%
1			2	3	4	5	6
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы			110	37	0,00	33	0,00
Основные средства			120	923 116	2,44	1 372 211	3,03
Незавершенное строительство			130	563 133	1,49	1 389 990	3,07
Доходные вложения в материальные ценности			135
Долгосрочные финансовые вложения			140	13 204 056	34,86	13 204 036	29,16
Отложенные налоговые активы			145	23 486	0,06	29 993	0,07
Прочие внеоборотные активы			150	106 952	0,28	101 229	0,22
Итого по разделу I			190	14 820 780	39,12	16 097 492	35,55
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы			210	178 703	0,47	169 796	0,37
	в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности		211	29 395	0,08	29 181	0,06
	животные на выращивании и откорме		212
	затраты в незавершенном производстве		213	4 236	0,01	7 025	0,02
	готовая продукция и товары для перепродажи		213	95 502	0,25	67 600	0,15
	товары отгруженные		215
	расходы будущих периодов		216	49 570	0,13	65 990	0,15
	прочие запасы и затраты		217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям			220	128 841	0,34	53 086	0,12
Акциз, подлежащий возмещению			221	627	0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)			230	5 209 796	13,75	1 013 352	2,24
	в том числе покупатели и заказчики		231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)			240	14 755 785	38,95	22 589 137	49,89
	в том числе покупатели и заказчики		241	43 522	0,11	122 232	0,27
	дочерние и зависимые общества		242	11 685 685	30,85	17 501 913	38,65
Краткосрочные финансовые вложения			250	2 721 436	7,18	5 170 543	11,42
Денежные средства			260	65 349	0,17	187 957	0,42
Прочие оборотные активы			270
Итого по разделу II			290	23 060 537	60,88	29 183 871	64,45
БАЛАНС			300	37 881 317	100	45 281 363	100

Пассив			Код строки	На начало отчетного периода	%	На конец отчетного периода	%
1			2	3	4	5	6
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал			410	4 754	0,01	4 754	0,01
Собственные акции, выкупленные у акционеров			411
Добавочный капитал			420	1 977 373	5,22	1 977 373	4,37
Резервный капитал			430	4 754	0,01	4 754	0,01
		в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	4 754	0,01	4 754	0,01
		резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)			470	25 757 605	68,00	19 939 796	44,04
Итого по разделу III			490	27 744 786	73,24	21 926 677	48,42
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты			510
Отложенные налоговые обязательства			515	12 689	0,03	7 887	0,02
Прочие долгосрочные обязательства			520
Итого по разделу IV			590	12 689	0,03	7 887	0,02
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЩАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты			610	6 269 598	16,55	12 915 578	28,52
Кредиторская задолженность			620	2 505 645	6,61	6 013 227	13,28
		в том числе: поставщики и подрядчики	621	219 080	0,58	236 202	0,52
		задолженность перед персоналом организации	622	4 537	0,01	1 902	0,00
		задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	160	0,00	373	0,00
		задолженность по налогам и сборам	624	111 487	0,29	244 423	0,54
		дочерние и зависимые общества	625	1 504 596	3,97	4 723 700	10,43
		прочие кредиторы	626	665 785	1,76	806 627	1,78
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов			630	1 345 817	3,55	4 414 912	9,75
Доходы будущих периодов			640	3 082	0,01	3082	0,01
Резервы предстоящих расходов			650
Прочие краткосрочные обязательства			660
Итого по разделу V			690	10 124 142	26,73	23 346 799	51,56
БАЛАНС			700	37 881 317	100	45 281 363	100

Актив баланса составляет в основном дебиторская задолженность, имеющая тенденцию к увеличению в течение данного периода.

В структуре пассивов баланса в начале отчетного периода преобладает собственный капитал, 73% против 27%, но к концу ситуацию поменялась, это соотношение стало 48% против 52%. Снижение доли собственного капитала произошло в основном за счет увеличения краткосрочных займов.

2.2.2. Анализ активов

Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле на конец периода.

Где, Е – величина оборотных активов на конец периода, F – величина внеоборотных активов на конец периода.

В таблице1 приведено соотношение оборотных и внеоборотных активов, их соотношение и темп роста.

Таблица 1. Анализ структуры активов⁶

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса в общей величине активов, %		Изменения
Показатели	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Абсолютных величин, тыс. руб.	Удельных весов, %	В % к изменению общей величины активов
1	2	3	4	5	6	7	8
I. Внеоборотные активы	14820780	16097492	39	36	+1276712	-3	+17,3
II. Оборотные активы	23060537	29183871	61	64	+6123534	+3	+82,7
Итого активов	37881317	45281363	100	100	+7400046	0	+100
Коэффициент соотношения Об. и ВнОб активов	1,55	1,81			+0,26

Как видно, предприятие в отчетном периоде вкладывало средства в оборотные активы (82,7%), что говорит о том, что организация развивает производственную деятельность. Увеличение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов свидетельствует о повышении ресурсоемкости предприятия.

Теперь проанализируем структуру оборотных и внеоборотных активов по отдельности.

Таблица 2 Анализ структуры внеоборотных активов⁷

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельные веса в общей величине активов, %		Изменения
Показатели	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Абсолютных величин, тыс. руб.	Удельных весов, %
НмА	37	33	0,00025	0,00021	-4	-0,00004
ОС	923 116	1 372 211	6,23	8,52	+449 095	2,29
Незавершенное строительство	563 133	1 389 990	3,80	8,63	+826 527	4,83
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения	13 204 056	13 204 036	89,10	82,03	-20	-7,07
Отложенные налоговые активы	23 486	29 993	0,16	0,19	+6 507	0,03
Прочие внеоборотные активы	106 952	101 229	0,72	0,63	-5 723	-0,09
Итого внеоборотных активов	14 820 780	16 097 492	100	100	1 276 712	0

Преобладание в структуре внеоборотных активов долгосрочных финансовых вложений (82,03 %) говорит о финансово-инвестиционной стратегии предприятия. Также из приведенной таблицы видно, что произошло общее увеличение внеооротных активов, причем в основном за счет роста незавершенного строительства (на 826 527 тыс. руб.) и основных средств (на 449 095 тыс. руб.), которые во всей видимости были приобретены в текущем периоде.

Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «НГК «Славнефть»