Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «НГК «Славнефть»

Федеральное агентство по образованию

Факультет экономики  и управления

 

Кафедра

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему:

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

ОАО «НГК «Славнефть»

по дисциплине:

Финансовый  анализ

 

 

 

Руководитель: доц.

И.И.Иванова

 

Студент: А.Б. Борисова

 

Содержание

Введение 3

Глава 1. Теоретические аспекты финансового анализа 4

1. Цели, задачи и функции финансового анализа 4
2. Пользователи финансовой отчетности 7
3. Состав бухгалтерской отчетности 8

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 9

2.1. Описание ОАО «НГК «Славнефть» 9

2.2. Анализ предприятия на основе бухгалтерского баланса 11

2.2.1. Горизонтальный и вертикальный анализ 11

2.2.2. Анализ  активов 14

2.2.3. Анализ  пассивов 17

2.2.4. Анализ  финансовой устойчивости 18

2.2.5. Анализ  платежеспособности и ликвидности  предприятия 21

2.3. Анализ денежных потоков 25

2.4. Анализ  рентабельности 27

Заключение 29

Список источников 30

Приложение 1. Бухгалтерский баланс 31

Приложение 2. Отчет о прибылях и  убытках 33

Приложение 3. Отчет о движении денежных средств 35

 

Введение

В современном, открытом и взаимосвязанном мире крайне необходимым становится изучение закономерностей функционирования и развития рыночной системы и организации финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Современная экономика требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, использования новейших достижений науки, техники и технологии, эффективных форм управления и хозяйствования, активизации предпринимательства и преодоления бесхозяйственности. В реализации этих задач важная роль отводится технике финансового анализа, комплексу показателей изучаемых с целью объективной оценки производственно-хозяйственных результатов и дальнейшего их совершенствования и рационального их использования.

Целью данной работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучение литературы по данному направлению;
• изучение финансовой отчетности предприятия;
• расчет необходимых показателей.

Объектом  исследования является Открытое акционерное  общество «Нефтегазовая компания «Славнефть».

Структура курсовой работы представляет собой две части, первая из которых является теоретической, где рассматривается понятие финансового анализа, его цели и задачи и пользователи финансовой отчетности. Во второй главе, являющейся практической часть работы, кратко описывается предприятие и производится анализ его финансовой отчетности.

При подготовке курсовой работы использовались следующие  документы: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, а также отчет о движении денежных средств за 2006 и 2007 года.

 

Глава 1. Теоретические аспекты финансового анализа

1.1. Цели, задачи и функции финансового анализа

Рыночная  экономика выявила важный элемент  аналитической работы: финансовый анализ – это анализ и управление финансовыми  ресурсами предприятия как основным и приоритетным видом ресурсов¹. Финансовый анализ делится на внешний и внутренний.

Главная задача как внешнего, так и внутреннего  финансового анализа – обеспечить денежные потоки для получения прибыли с целью организации производства, удовлетворения потребностей работников предприятия и его владельцев, расширение и техническое перевооружение производства, укрепление его конкурентных возможностей на рынке и т. д.

Все финансовые решения, которые являются результатом  финансового анализа, можно объединить в следующие группы:

1. решения  по вложению капиталов (ресурсов);

2. операции, проводимые предприятием с помощью  этих ресурсов;

3. определение  структуры финансового бизнеса.

Задачами  анализа финансового состояния  предприятия являются оценки:

– имущественного состояния;

– финансовой устойчивости, автономности и платежеспособности;

– оборачиваемости  оборотных активов;

– финансового  результата и рентабельности;

– затрат на производство и реализацию продукции.

Оценка  финансового состояния предприятия  может быть выполнена, укрупнено (экспресс анализ) и детально (углубленный  анализ финансового состояния).

Информационная  база должна соответствовать основным требованиям:

– быть достаточной для принятия управленческих решений в инвестиционной политике;

– быть достаточной для оценки динамики и перспектив увеличения прибыли;

– быть достаточной для оценки имеющихся  у предприятия ресурсов и эффективности  их использования.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

Цель  финансового анализа – оценка финансового состояния предприятия  и возможное увеличение эффективности функционирования предприятия с помощью рациональной финансовой политики.

Финансовый  анализ проводится с помощью различного типа моделей, которые позволяют  выявить связи между основными  показателями с целью:

– определения  финансового положения предприятия  в настоящий момент времени;

– выявление  изменений в финансовом состоянии  предприятия в динамике;

– выявление  основных факторов, вызвавших изменение  финансового состояния предприятия;

– прогноз  основных тенденций изменения финансового  состояния предприятия.

В финансовом анализе используется три основных типа моделей:

1. дескриптивные;

2. нормативные;

3. предикатные.

Дескриптивная модель анализа является моделью  описательного характера для  оценки финансового состояния предприятия. На основе бухгалтерской информации проводятся следующие виды анализа:

– вертикальный анализ. Направлен на выявление структуры итоговых показателей и динамики их изменения для определения структурных сдвигов;

– горизонтальный анализ. Направлен на выявление тенденции изменения отдельных показателей и исчисления темпов их роста и прироста;

– система аналитических коэффициентов. Используется для различных групп пользователей этой информации. В такую систему включено около пяти групп показателей. Рассмотрим их более подробно.

1. Показатели  ликвидности характеризуют способность  предприятия отвечать по своим текущим обязательствам на основе сопоставления текущих активов с краткосрочными пассивами.

2. Показатели  текущей деятельности характеризуют  эффективность использования денежных  средств, производственных запасов  и затрат.

3. Показатели  финансовой устойчивости предприятия  оценивают состав источников  финансирования имущества предприятия  и их структуру, т. к. в итоге они определяют цену капитала, степень риска и др.

4. Показатели  рентабельности характеризуют общую  эффективность вложения средств  в данное предприятие, т. е.  капитала в целом. 

5. Показатели  оценки положения предприятия  на рынке капитала – дивидендный  доход, доход на акцию и др. Ценные бумаги могут быть использованы  предприятием для временного  размещения свободных денежных  ресурсов.

Нормативная модель используется для сравнения  фактических результатов деятельности предприятия с ожидаемыми результатами, которые будут рассчитаны по бюджету. Эта модель используется в основном для внутреннего анализа и опирается на информацию не только бухгалтерской отчетности, но и на внутризаводскую. С помощью нормативной модели выявляют отклонения фактических расходов по каждой статье от установленной их нормативной величины.

Предикативная модель носит характер прогностической  и используется для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния в условиях динамично изменяющихся условий рынка.

К основным функциям финансового анализа относятся:

– объективная  оценка финансового состояния предприятия;

– выявление  факторов достигнутого состояния;

– обоснование  управленческих решений в сфере  финансов;

– выявление  и мобилизация резервов улучшения  финансового состояния и повышение эффективности всей хозяйственной деятельности.

 

1.2. Пользователи финансовой отчетности

Пользователи  информации делятся на основных (непосредственно  заинтересованных в ее получении) и  не основных пользователей.

Круг  основных пользователей информации, их вклад в предприятие, вид получаемой компенсации и цель финансового анализа, проводимого на основе получаемой информации:

1) собственник  вкладывает собственный капитал  в развитие предприятия и получает за это компенсацию в виде дохода или дивидендов. Целью проведения финансового анализа, с его точки зрения, является определение финансового результата и финансовой устойчивости предприятия для определения доходности и возвратности вложенных средств;

2) кредиторы  вкладывают в предприятие заемный  капитал, компенсацию получают  в виде процентов на капитал.  Поэтому основной целью финансового анализа для кредиторов – это определение ликвидности и платежеспособности, т. е. сможет ли предприятие вернуть средства кредитора в срок;

3) административно-управленческий  персонал вкладывает в деятельность предприятия свои знания и умения и получает компенсацию в виде заработной платы и доли прибыли. Цель анализа – получить информацию для принятия грамотных управленческих решений;

4) поставщики  вкладывают в предприятие свои  ресурсы и получают компенсацию  в виде договорной цены за  эти ресурсы. Цель финансового  анализа, с их точки зрения – получить данные о финансовом состоянии предприятия, т. е. его способности оплатить полученные от поставщиков ресурсы;

5) государственные  и налоговые органы оказывают  предприятию услуги в соответствии со своим назначением. Их компенсация представлена в виде выплаты предприятием налогов разного уровня и значения. Основная цель анализа с точки зрения государственных органов – определить финансовый результат предприятия, т. е. будет ли у него достаточно средств для выплаты этих налогов.

Поэтому основным источником информации для  целей анализа служит бухгалтерская отчетность предприятия.

 

1.3. Состав бухгалтерской отчетности

В соответствии с федеральным законом РФ «О бухгалтерском учете»² и «Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации»³ предприятие представляет бухгалтерскую отчетность по определенным пользователям финансовой информации.

В составе  годового бухгалтерского отчета предприятие  представляет:

– форма  №1 – баланс предприятия, в котором  представлена остаточная стоимость имущества, запасы, финансы, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги предприятия на начало и конец года. Данные балансы не отражают движение средств, которое представлено в других формах, а именно:

– форма  №2 – отчет о прибылях и убытках;

– форма  №3 – отчет о движении капитала;

– форма  №4 – отчет о движении денежных средств;

– форма  №5 – приложение к бухгалтерскому балансу;

– пояснительная  записка с анализом факторов, влияющих на финансовые результаты и финансовое состояние предприятия. 

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

2.1. Описание компании ОАО «НГК  «Славнефть»

Открытое  акционерное общество «Нефтегазовая  компания «Славнефть» (ОАО «НГК «Славнефть») учреждено 26 августа 1994 года на основании  постановления Правительства Российской Федерации от 8 апреля 1994 года № 305 и  распоряжения Совета Министров Республики Беларусь от 15 июня 1994 года № 589-р⁴.

Учредителями  «Славнефти» стали: Госкомимущество  России с первоначальной долей в  уставном капитале Компании 86,3% и Мингосимущество  Республики Беларусь (7,2 %).

На сегодняшний  день уставный капитал «Славнефти»  составляет 4754238 руб. и разделен на 4754238000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,1 коп.