Анализ финансового состояния ОАО «Уфанефтехим» с использованием финансовых коэффициентов

Продолжение таблицы 4

Продолжение таблицы 4

Кредиторская задолженность в т.ч.:	620	3199107	89,3	3274413	88,5	75306	102,3
-поставщики и подрядчики	621	748337	20,8	1215572	32,8	467235	162,4
-задолженность перед персоналом организации	622	75647	2,1	86760	2,3	11113	114,7
-задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	3722	0,1	3117	0,08	-605	83,7
-задолженность по налогам и сборам	624	2216641	61,8	1686624	45,6	-530017	76,0
-прочие кредиторы	625	154760	4,3	282340	7,6	127580	182,4
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	0	0	0	0	0	0
Доходы будущих периодов	640	0	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	0	0	0	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	5727	0,15	0	0	-5727	0
ИТОГО по разделу V	690	3583665		3698070		114405	103,2
БАЛАНС	700	28649634		33750125		5100491	117,8

 

 

Из данных таблиц следует, что темп роста оборотных активов (196,7%) превышает темпы роста внеоборотных активов (99,3%), что положительно влияет на финансовое положение предприятия. В свою очередь увеличение оборотных активов произошло за счет запасов и краткосрочных финансовых вложений. Темп роста денежных средств (19,1%) говорит о низкой платежеспособности. Отметим также, что на фоне значительного увеличения оборотных средств уменьшение доли дебиторской задолженности – положительный факт, содействующий финансовой устойчивости предприятия. Позитивными аспектами в деятельности акционерного общества является увеличение раздела «Капитал и резервы» на 122,4% (за счет нераспределенной прибыли). Негативные моменты в работе предприятия: рост кредиторской задолженности на 75306 тыс. руб. (темп роста 102,3%).

На основании чего можно заключить, что в отчетном периоде улучшилось управление денежными средствами на предприятии, вследствие чего произошло их снижение, но сложные общеэкономические условия обусловили рост расходов будущих периодов, что, несмотря на обеспечение необходимых показателей сбыта ОАО «Уфанефтехим» может привести к снижению его финансовой устойчивости.

Таким образом на основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Уфанефтехим» способствовала увеличению его собственного капитала.

    Таблица 5- Вертикальный анализ статей актива баланса

 

Актив	Код строки	На начало 2010 года, тыс. руб.	На конец 2010 г., тыс. руб.	Удельный вес актива в общей величине актива на начало, %	Удельный вес актива в общей величине актива на конец, %	Изменение удельного веса в %
1	2	3	4	5	6	7
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	0	0	0	0	0
Основные средства	120	17031690	14931706	73,4	64,83	-8,57
Незавершенное строительство	130	796218	2548354	3,43	11,1	7,67

 

 

Продолжение таблицы 5

Долгосрочные финансовые вложения	140	4874171	5092269	21,0	22,1	1,1
Отложенные налоговые активы	145	47768	37813	0,2	0,16	-0,04
Прочие внеоборотные активы	150	453687	422268	1,97	1,81	-0,16
ИТОГО по разделу I	190	23203534	23032410	100,00	100,00
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в т.ч.:	210	1554958	2339844	28,5	21,8	-6,7
-сырье, материалы и др.	211	1298167	2076634	23,8	19,3	-4,5
-животные на выращивании и откорме	212	0	0	0	0	0
-затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	215599	145993	3,9	1,4	-2,5
-готовая продукция и товары для перепродажи	214	16303	10708	0,2	0,09	-0,11
-товары отгруженные	215	0	0	0	0	0
-расходы будущих периодов	216	24889	106509	0,4	0,9	0,5
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	181	761	0,003	0,007	-0,004

 

 

Продолжение таблицы 5

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.:	240	1298816	1263501	23,8	11,7	-12,1
-покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	500890	475395	9,2	4,3	-4,9
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	2290000	7051650	42,0	65,7	23,7
Денежные средства	260	297394	56973	5,5	0,5	-5
Прочие оборотные активы	270	4751	4986	0,08	0,04	-0,04
ИТОГО по разделу II	290	5446100	10717715
БАЛАНС	300	28649634	33750125

 

 

   Таблица 6 - Вертикальный анализ статей пассива баланса

ПАССИВ	Код строк	На начало 2010 г.	На конец 2010 г.	Удельный вес актива в общей величине актива на начало, %	Удельный вес актива в общей величине актива на конец, %	Изменение удельного веса в %
1	2	3	4	5	6	7

 

 

продолжение таблицы 6

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	339546	339546	1,4	1,15	-0,25
Добавочный капитал	420	876954	870932	3,6	2,96	-0,64
Резервный капитал	430	50932	50932	0,2	0,2	0
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	50932	50932	0,2	0,2	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	22729564	28121145	94,6	95,6	1
ИТОГО по разделу III	490	23996996	29382555	100,00	100,00
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	590	1009372	588944	94,4	87,96	-6,44
Отложенные налоговые обязательства	515	59503	80491	5,59	12,0	6,41
Прочие долгосрочные обязательства	520	98	65	0,01	0,04	0,03
ИТОГО по разделу IV	590	1068973	669500	100,00	100,00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	378831	423657	10,5	11,4	0,9
Кредиторская задолженность в т.ч.:	620	3199107	3274413	61,3	50,3	-11
-поставщики и подрядчики	621	748337	1215572	8,45	12,7	4,25
-задолженность перед персоналом организации	622	75647	86760	2,4	2,3	-0,1
-задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	3722	3117	0,1	0,1	0
-задолженность по налогам и сборам	624	2216641	1686624	12,8	15,6	2,8
-прочие кредиторы	625	154760	282340	4,3	7,6	3,3
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	0	0	0	0	0
Доходы будущих периодов	640	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	0	0	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	5727	0	0,15	0	-,015
ИТОГО по разделу V	690	3583665	3698070	100,00	100,00

 

Продолжение таблицы 6

БАЛАНС

700

28649634

33750125

 

 

Из данных следует, что произошло изменение структуры активов акционерного общества в пользу увеличения оборотных активов. Рост в составе внеоборотных активов такого элемента как «Незавершенное строительство» (удельный вес на конец года 11,1%), свидетельствует об отвлечении денежных ресурсов предприятия в незаконченные строительством объекты, что негативно сказывается на его текущем финансовом положении. Наличие в составе активов долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность этих вложений. Поэтому следует оценить доходность, ликвидность и риск эмиссионных ценных бумаг, включенных в состав фондового портфеля акционерного общества.

Изучение структуры пассива баланса позволяет установить возможные причины финансовой неустойчивости предприятия, что может привести к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств (свыше 50%). Вместе с тем увеличение доли собственных источников в валюте пассива баланса характеризует усиление финансовой устойчивости и независимости предприятия от заемных и привлеченных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать как  источник пополнения оборотных средств. Анализируя структуру пассива баланса необходимо отметить как положительный аспект его финансовой устойчивости высокую долю капитала и резерва, а также уменьшение удельного веса кредиторской задолженности на 11%. В структуре акционерного общества наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы. Предприятие имеет «тяжелую» структуру активов (доля внеоборотных составляет более 40% - тяжелая. В нашем случае 68,2%).  Это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки. 

3. Система показателей финансового состояния ОАО «Уфанефтехим» и методы их определения

 

После общей характеристики финансового состояния важной задачей анализа является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости. При этом решаются вопросы о том, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ связан с балансовой моделью, имеющей вид:

ВА+ПЗ+ДС=ИС+ДК+КК+ПП, где

ВА - внеоборотные активы;