Анализ финансового состояния ОАО "ТомскНИПИнефть"

Содержание

С.

 

Введение 3

   1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия 5

1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия 5

1.2 Задачи и методы финансового анализа 9

1.3 Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового состояния предприятия  15

   2. Анализ финансового состояния ОАО «ТомскНИПИнефть» 19

2.1 Общая характеристика предприятия ОАО «ТомскНИПИнефть» 19

2.2  Горизонтальный и вертикальный анализ предприятия и Отчета о прибылях и убытках 22

2.3 Расчет показателей ликвидности 31

2.4 Расчет показателей рентабельности 34

2.5 Оценка финансового состояния предприятия 36

Заключение 41

Список используемой литературы 44

Приложение 1 46

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В условиях рыночной экономики залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты на его расширение и обновление.

Роль экономического анализа, как средства управления производством  с каждым годом возрастает. Это  обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко- и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния и платежеспособности организации.

Анализ финансового  состояния организации позволит сформировать представление об истинном финансовом положении организации  и оценить финансовые риски, которые она несет.

Целью данной курсовой работы является характеристика финансового  положения предприятия ОАО «ТомскНИПИнефть», результатов его деятельности за анализируемый период.

Объектом исследования является ОАО «ТомскНИПИнефть».

Предмет исследования – финансовое состояние.

Теоретической базой  курсовой работы послужили монографии, учебные пособия отечественных авторов в области анализа финансового состояния, а также статьи и материалы, опубликованные в периодической печати, а также текущая финансовая отчетность ОАО «ТомскНИПИнефть».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия

 

1. Сущность и значение анализа финансового состояния предприятия

Для осуществления производственной и других видов деятельности каждый субъект хозяйствования располагает определенными финансовыми ресурсами: денежными средствами, поступающими за реализованную продукцию (товары, работы, услуги); кредитами банков и займами, временно привлеченными средствами – задолженностью поставщикам и другим кредиторам, временно свободными средствами специальных фондов и другими. Все эти средства необходимо рационально и эффективно использовать [1].

Финансовое состояние  предприятия – комплексное понятие, характеризующееся обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности субъекта хозяйствования, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

Финансовое положение  предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое положение [2]. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Существует и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно, и в производственном процессе [3].

На практике нередко  возникают ситуации, когда даже хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные  с недостаточно рациональным размещением  и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Следовательно, финансовое положение предприятия является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений [4].

Финансовое положение  характеризуется системой таких  показателей, как текущая и перспективная  платежеспособность, оборачиваемость, наличие собственных и заемных  средств, эффективность их использования  и другими. Существенная роль в достижении стабильного финансового состояния принадлежит анализу[5].

Основная цель анализа  финансового состояния предприятия  – своевременно выявлять и устранять  причины нежелательных отклонений в финансовом состоянии предприятия, определять резервы улучшения финансового состояния предприятия[6]. При этом главными задачами анализа финансового состояния предприятия являются правильные оценки начального финансового положения и динамики его дальнейшего развития, что складывается из следующих этапов:

- определение качества  финансового состояния;

- изучение причин его  улучшения или ухудшения за  анализируемый период;

- выявления внутрихозяйственных  резервов укрепления финансового  положения, подготовка рекомендации  по повышению финансовой устойчивости  и платежеспособности [7].

Финансовый  анализ представляет собой оценку финансово-хозяйственной  деятельности фирмы в прошлом, настоящем  и предполагаемом будущем. Его цель – определить состояние финансового здоровья фирмы, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. При оценке финансового положения фирмы к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о ее деятельности.

Внутренний  финансовый анализ – анализ, который необходим для удовлетворения собственных потребностей предприятия, - направлен на определения ликвидности фирмы или на строгую оценку ее результатов в последнем отчетном периоде, в том случае, например, когда руководство фирмы и ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятия позволить себе выделение средств на планируемую экспансию (расширение производства) и как отразятся на нем дополнительные расходы.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися  посторонними лицами для предприятия  и потому не имеющим доступа к  внутренней информационной баз предприятия [8] .

Целью финансового  анализа, инициатива которого не принадлежит  фирме, могут быть определение и оценка кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Так, представителя банка может заинтересовать вопрос о ликвидности или платежеспособности фирмы. Потенциальный инвестор хочет знать, насколько рентабельна фирма и какова степень риска потери вклада при ее инвестировании. Существует методика, позволяющая при помощи финансово-отчетной документации и анализа различных финансовых показателей спрогнозировать возможность банкротства фирмы или же убедиться в ее стабильности.

Независимо  от того, чем вызвана необходимость  анализа, его приемы в сущности всегда и те же. Его главный инструмент – выведение и интерпретация  различных финансовых коэффициентов. Правильное применение данных приемов  позволяет ответить на многие вопросы относительно финансового здоровья фирмы .

Жизнь фирмы  составляют постепенно меняющиеся ситуации и сложные проблемы. Для организации  надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях, и т.д. Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положении на рынке, которое приобретает фирма в результате своей деятельности.

Движение материальных фондов на предприятии обуславливает  движение денежных средств. Финансовый аналитик должен понимать, что любая отрасль экономики имеет финансовую стратегию [9].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Задачи и методы финансового анализа

Практика финансового  анализа выработала определенные методы чтения финансовых отчетов. К основным методам анализа финансового состояния относятся: горизонтальный; вертикальный; трендовый; коэффициентный; факторный.

В ходе горизонтального  анализа определяются абсолютные и  относительные изменения величин  различных статей баланса за определенный период. Цель вертикального анализа – вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, то есть выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета.

При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также  изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов. В качестве базисных величин используются:

- теоретически обоснованные  или полученные в результате  экспертных опросов величины  относительных показателей, характеризующие  оптимальные или критические  значения с точки зрения устойчивости  финансового состояния предприятия;

- усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам;

- значения показателей,  рассчитанные по данным отчетности  наиболее удачливого конкурента;

- среднеотраслевые значения показателей [10].

Помимо финансовых коэффициентов  в анализе финансового состояния  большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные  оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формулируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.

Для выявления причин изменения абсолютных и относительных финансовых показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения показателя применяется факторный анализ, приемы которого подробно описаны в специальной литературе [11].

На данный момент существуют различные методики анализа финансового состояния предприятия. Наиболее последовательно и подробно методика финансового состояния предприятия изложена в работах Шеремета А.Д., Негашева Е.В.; Ковалева В.В.; Савицкой Г.В.; Селезневой Н.Н., Ионовой А.Ф. В этих работах изложение иллюстрируется конкретными примерами, методика привязана к существующим официальным формам отчетности. Однако как отмечают Донцова Л.В. и Никифорова Н.П., «перечень процедур преобразования отчетной формы баланса в аналитический баланс зависит от конкретных условий». Этот перечень нельзя определить на все случаи. Каждый аналитик в соответствии со своей квалификацией и опытом решает эту проблему по-своему. Возможно, поэтому схемы формирования аналитического баланса и методики для расчета некоторых коэффициентов у разных авторов не совпадают. В некоторых рекомендациях отсутствуют привязки расчетов коэффициентов к конкретным статьям финансовой отчетности, что затрудняет производить финансовый анализ. Принципиальным недостатком в этих работах является отсутствие четких правил установления общего, системного диагноза «болезни» предприятия и конкретных оптимизационных программ финансового оздоровления предприятия для типовых случаев. Поэтому принятие финансовых решений во многом зависит от опыта, интуиции, умения системно мыслить лиц, принимающих такие решения.

Рассмотрим особенности  перечисленных методик.

Так методика анализа  финансового состояния В.В. Ковалева может включать в себя два этапа: 1) предварительная оценка или экспресс-анализ финансового состояния; 2) детализированный анализ финансового состояния.