Анализ финансового состояния ОАО «СГОК»

Содержание

Введение 2

1 Современные подходы к анализу финансового состояния предприятия 6

2 Анализ финансового состояния ОАО «СГОК» 18

2.1 Анализ финансовой устойчивости ОАО «СГОК» 18

2.2 Анализ показателей ликвидности баланса 21

2.3 Анализ платежеспособности предприятия 23

2.4 Анализ использования оборотных активов 23

2.5 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 25

2.6 Анализ эффективности деятельности предприятия 27

2.7 Анализ деловой активности 28

Заключение 31

Список использованной литературы 36

Приложение 37

 

 

 

Введение

Проблема  поддержания устойчивого финансового  состояния всегда стояла перед руководством каждого предприятия и во многом определялась умением анализировать  свою деятельность. Проведение регулярного  комплексного финансового анализа  на основе бухгалтерской отчетности позволяет решить эту проблему.

Финансовый  анализ является непременным элементом  как финансового менеджмента  на предприятии, так и экономических  взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр. Содержание и основная целевая установка  финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление  возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.  
Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой надежности и стабильности развития предприятия, оно определяет конкурентоспособность и потенциал предприятия в деловом сотрудничестве, эффективность использования финансовых ресурсов и капитала, своевременность выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами и является гарантом эффективной реализации экономических интересов, как самого предприятия, так и его партнеров. Благополучное финансовое состояния предприятия – это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить платежеспособность субъекта, достаточную ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Необходимость повышения эффективности функционирования финансово-экономического механизма предприятий обусловлена требованиями рынка. До перехода к рыночной экономике функции финансово-экономических служб сводились нередко к сбору и обработке информации для государственных органов управления. Предприятие рассматривалось лишь как звено в структуре управления единой государственной собственностью.

При рыночных отношениях меняется роль финансов и финансово- экономических служб. Предприятия становятся экономически самостоятельными, не зависимыми напрямую от государства, поэтому вынуждены сами определять основные источники ресурсов, оптимизировать управленческие решения, опираясь на результаты финансовой деятельности. В связи с этим у руководства предприятия возникает потребность в наличии своевременной и полной информации для принятия управленческих решений и оценки их результативности, что особенно важно в связи с существующими негативными явлениями в финансовой сфере. 
В условиях нестабильного экономического и социального положения, чаще всего бывает ситуация когда предприятие вследствие недостаточной финансовой устойчивости очень близко к состоянию банкротства. Но этого можно избежать, либо уменьшить потери, если прибегнуть к помощи финансового анализа – к анализу финансовой устойчивости и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.  
Актуальность темы данной работы также обусловлена тем, что в современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров и особенно – будущих потенциальных инвесторов. Сегодня, как никогда, нужны крупные инвестиции из негосударственных источников. Но те, кто хотел и мог бы вложить свободные денежные средства в развитие предпринимательства, должен быть уверен в надежности, финансовом благополучии предприятий, развитие которых действительно может принести реальную выгоду. Вот почему в настоящее время так актуально уметь анализировать финансовую устойчивость предприятий и делать обоснованные прогнозы изменения их финансового положения.

Финансовый  анализ  основывается  на  данных  официальной (внешней  публичной  отчетности) и внутренней отчетности.  В  качестве  исходных  данных  для  выполнения финансового  анализа  используются  формы  бухгалтерской  отчетности:  бухгалтерский баланс (форма  № 1);  отчет  о  прибылях  и  убытках (форма  № 2);  отчет  об  изменении капитала (форма  № 3); отчет о движении денежных средств (форма № 4);   приложение к бухгалтерскому  балансу -  форма  № 5.  Кроме  этого необходимо  изучить пояснительную  записку  с  изложением  основных  факторов,  повлиявших  на  финансовое  состояние предприятия,  результаты  аудиторских  и  налоговых  проверок,  результаты  проведения инвентаризации.  Более  полная  информация  для  финансового  анализа  может  быть получена  из  таких  внутренних (рабочих)  бухгалтерских  документов  как  оборотные ведомости, главная  книга, журналы-ордера и др.

В современных экономических теориях  бизнес рассматривается как система  движения капитала, который может  быть выражен в трех формах: денежной, товарной и производственной. Роль анализа финансового состояния предприятия состоит главным образом в оценке формирования денежных доходов (капитала), их рационального размещения и эффективного использования, а также поиска длительных источников финансирования расширенного воспроизводственного процесса предприятия.

Финансовое  состояние характеризуется совокупностью  показателей, которые определяют хорошее, плохое или напряженное состояние.

Структура стоимости имущества (актива) предприятия  дает общее представление о его  финансовом состоянии. Она показывает долю каждого элемента в активах  и соотношение заемных и собственных  средств, покрывающих их, в пассиве.

Потребителями информации, являющейся результатом  анализа, выступают, как правило, собственники предприятия, его администрация  и потенциальные инвесторы.

Процедура анализа может выполняться специализированным подразделением предприятия или  отдельным специалистом из состава  экономической службы. Иногда этим занимаются специализированные организации.

 

1. Современные подходы к анализу финансового состояния предприятия

Решение проблем, с которыми столкнулись  российские предприятия в настоящее время, требует усиления роли анализа их финансового состояния, а также использования универсальных и типовых мероприятий, обеспечивающих вывод из финансового кризиса. Совокупности данных мероприятий, реализуемых на базе соответствующего научно-методического обеспечения, образуют механизмы финансового оздоровления предприятия. Рассмотрены сущность и инструментарий оперативного, тактического и стратегического механизмов финансового оздоровления предприятия, а также даны рекомендации по их использованию и совершенствованию в современных условиях.

Анализ  финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

Принятие  обоснованных, оптимальных управленческих решений невозможно без предварительного проведения всестороннего, глубокого экономического анализа деятельности организации.

Результаты  проведенного экономического анализа  используются для установления обоснованных плановых заданий. Показатели бизнес-планов устанавливаются исходя из фактически достигнутых показателей, проанализированных с точки зрения возможностей их улучшения. Это же относится и к нормированию. Нормы и нормативы определяются на основании ранее действовавших, проанализированных с точки зрения возможностей их оптимизации. Например, нормы расходования материалов на изготовление продукции должны устанавливаться с учетом необходимости их снижения без ущерба качеству и конкурентоспособности продукции. Следовательно, анализ хозяйственной деятельности способствует установлению обоснованных величин плановых показателей и различных нормативов.

Экономический анализ содействует повышению эффективности  деятельности организаций, наиболее рациональному  и эффективному использованию основных фондов, материальных, трудовых и финансовых ресурсов, устранению излишних издержек и потерь, и, следовательно, проведению в жизнь режима экономии. Непреложным  законом хозяйствования является достижение наибольших результатов при наименьших затратах. Важнейшую роль в этом играет экономический анализ, позволяющий  путем устранения причин излишних затрат минимизировать себестоимость выпускаемой продукции и, следовательно, максимизировать величину получаемой прибыли.

Велика  роль анализа хозяйственной деятельности в укреплении финансового состояния  организаций. Анализ позволяет установить наличие или отсутствие у организации  финансовых затруднений, выявить их причины и наметить мероприятия  по устранению этих причин. Анализ также  дает возможность констатировать степень  платежеспособности и ликвидности  организации и прогнозировать возможное  банкротство организации в будущем. При анализе финансовых результатов  деятельности организации устанавливаются  причины убытков, намечаются пути устранения этих причин, изучается влияние отдельных  факторов на величину прибыли, делаются рекомендации по максимизации прибыли  за счет использования выявленных резервов ее роста и намечаются пути их использования.

Под финансовым положением или состоянием организации понимают ее способность  обеспечить процесс хозяйственной  деятельности финансовыми ресурсами  и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками организации и другими организациями, банками, бюджетом и т. д.

Чтобы охарактеризовать финансовое состояние  предприятия, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для  общей оценки динамики финансового  состояния предприятия статьи баланса  объединяют в отдельные специфические  группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Таким образом, получают агрегированный баланс.

Под ликвидностью активов предприятия  понимают способность их превращения  в денежную форму.

Чтение  баланса по систематизированным  группам агрегированного баланса  ведется с использованием методов  горизонтального и вертикального  анализа.

При оценке финансового состояния предприятия  используются следующие понятия:

• общая стоимость имущества предприятия равна валюте баланса;
• стоимость иммобилизованных активов (т. е. основных и прочих внеоборотных средств) равна сумме итога раздела I актива баланса;
• стоимость оборотных (мобильных) средств равна итогу раздела II актива баланса;
• стоимость материальных оборотных средств составляет общую сумму запасов в составе оборотных активов баланса;
• величина дебиторской задолженности и краткосрочных активных займов (займов, предоставленных организациям на срок менее 12 месяцев) равна строкам 230, 240; 251 баланса;
• сумма свободных денежных средств в широком смысле слова включает сумму денег в кассе и на счетах предприятия, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения. Она равна сумме строк 252; 253 и 260 по балансу;
• стоимость собственного капитала равна разделу III пассива баланса в сумме с задолженностью участникам (учредителям) по выплате доходов, доходами будущих периодов, резервами предстоящих расходов раздела V пассива;
• величина заемного капитала равна сумме разделов IV и V пассива баланса за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;
• величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных в большей степени, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равна итогу раздела IV пассива баланса;
• величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равна сумме займов и кредитов по стр. 610 раздела V пассива баланса;
• величина кредиторской задолженности (расчеты) и прочие пассивы отражены по строке 620 и 660 в разделе V пассива баланса.

B современных условиях, структура совокупных источников финансирования является фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Использование собственных источников финансирования ограничено и зависит от политики распределения чистой прибыли. Детальный анализ структуры источников финансирования позволяет выявить аспекты усиления финансовой устойчивости, которые позволят разработать финансовую стратегию и обосновать основные направления политики управления капиталом организации скорректировать управленческие решения между ее величинами заемного и собственного капиталов, снизить уровень финансового риска.

Важнейшей характеристикой стабильного положения  организации выступает ее финансовая устойчивость. Данная характеристика финансового состояния обусловлена  стабильностью экономической среды, в которой осуществляется деятельность организации, результатами ее функционирования. Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием, бесперебойным производством и продажей товаров, работ, услуг.

Традиционные  подходы к анализу финансовой устойчивости предполагают ее оценку с использованием абсолютных и относительных  показателей.

Абсолютная  устойчивость финансового состояния  встречается крайне редко и возникает  при условии излишка или равенства  собственного оборотного капитала с величиной запасов. Нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности, отсутствием нарушений финансовой дисциплины. Данная характеристика финансового состояния задается условиями недостатка собственного оборотного капитала для формирования запасов излишка или равенства перманентного капитала с величиной запасов.

Неустойчивое  финансовое состояние характеризуется  наличием нарушений платежеспособности, условий финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности. Однако сохраняется возможность восстановить равновесие за счет пополнения собственного капитала и дополнительного привлечения кредитов и займов, данный тип финансовой устойчивости задается условиями недостатка собственного оборотного и перманентного капиталов для формирования запасов, излишка или равенства основных источников формирования запасов с величиной запасов.

Кризисное финансовое состояние характеризуется  наличием регулярных платежей. Кризисный  тип финансового состояния означает, что организация находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность  и прочие оборотные активы не покрываются  даже величиной кредиторской задолженности  и прочих краткосрочных обязательств.