Финансовое состояние предприятия

Содержание

 

Введение                                                                                                             4

1. Теоретические основы анализа финансового состояния

          хозяйствующего  субъекта                                                                                7                                                                      

1.1. Цель,  задачи и виды анализа финансового состояния

хозяйствующего субъекта                                                                      7                                                    

1.2.  Российские методики  анализа финансового состояния            14 

1.3. Зарубежные методики анализа финансового состояния            54        

1.4. Бухгалтерский баланс как основная информационная база

анализа финансового  состояния хозяйствующего субъекта             69                    

2. Анализ и оценка  финансового состояния хозяйствующего субъекта   83

• 2.1. Оценка структуры имущества хозяйствующего субъекта и     

• источников его формирования                                                            83                                                      

• 2.2. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой

• организации                                                                                           94

2.3. Анализ и оценка платежеспособности и ликвидности

• коммерческой организации                                                                100                                                                                  

• 2.4. Анализ и оценка деловой активности и рентабельности

               хозяйствующего субъект                                                                    103

• 2.5. Комплексная оценка финансового состояния коммерческой

• организации                                                                                         109                                                                                              

Заключение                                                                                                    113                                                                         

Список литературы                                                                                       116                                                                               

Приложения                                                                                                  123                                                                                           

 

Введение

 

Финансовое состояние – это комплексное понятие, содержащее систему показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов коммерческой организации. Поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов всегда сопровождается образованием и расходованием денежных средств, картина финансового состояния компании отражает все стороны ее деятельности, является важнейшей характеристикой ее деловой активности и надежности, определяет уровень ее конкурентоспособности и оценивает возможность инновационного развития.

Информация о финансовом состоянии  коммерческой организации  важна для широкого круга  пользователей: как внутренних – администрация, менеджеры, финансовые службы организации, так и внешних – акционеры, налоговые инспекции, коммерческие банки и др.

Руководство предприятия  должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия.

В условиях рыночной экономики значение финансового анализа для выживания организации и улучшения результатов ее работы трудно переоценить, поскольку именно  он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии ведения бизнеса.

 Владея набором  инструментов  экономического анализа, можно достоверно и всесторонне оценить результаты хозяйствования организации, определить риск сотрудничества  с ней.

Одновременно с этим качество проводимого на базе бухгалтерской отчетности  анализа напрямую зависит от правильности ее составления, оптимальности применяемых методик анализа.

Цель данной работы состоит в том, чтобы исследовать  действующие отечественные и зарубежные методики анализа финансового состоянии коммерческой организации и провести на их основе анализ финансового состоянии конкретного предприятия.

Целевая направленность дипломной работы определила решение следующих задач:

- изучение цели, задач и видов анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта;

- оценка современных отечественных методик анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта;

- рассмотрение зарубежной практики анализа финансового состояния;

- изучение бухгалтерского баланса как основной информационной базы анализа и раскрытие методических особенностей  построения его показателей;

- проведение анализа структуры имущества хозяйствующего субъекта и источников его формирования;

- анализ и оценка финансовой устойчивости исследуемой коммерческой организации;

- анализ и оценка платежеспособности и ликвидности коммерческой организации;

- анализ и оценка  деловой  активности и рентабельности рассматриваемого хозяйствующего субъекта;

- выявление на базе выполненного анализа финансового состояния путей совершенствования  условий функционирования исследуемого предприятия.

Объектом исследования послужило  ОАО «Стойленский горно-обогатительный комбинат». Общество было зарегистрировано 3 ноября 1992 года в результате приватизации одноименного государственного предприятия.

Предприятие  осуществляет следующие виды деятельности:

-открытая добыча и  обогащение руд черных металлов, другого минерального сырья;

-производство строительных  материалов;

-строительные и монтажные  работы;

- внешняя торговля;

-другие виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

ОАО «Стойленский ГОК» занимает третье место в России по производству железорудного сырья. Основная продукция комбината – железорудный концентрат и руда агломерационная.  Производимая продукция поставляется в основном на внутренний рынок, основным потребителем является ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат».

Методологией  выпускного квалификационного  исследования послужили федеральные стандарты бухгалтерскому учету и экономическому анализу, в частности федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129; План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению, утвержденные приказом Минфина РФ № 94-н от 31.10.2000г.; положения по бухгалтерскому учету; приказ Минфина от 22.07.03 г. «О формах бухгалтерской отчетности организаций» № 67н; постановление  Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации  законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», методики анализа финансового  состояния  Минэкономразвития, Мингосимущества, специальная литература, а также материалы периодической печати по теме исследования.

В процессе написания данной работы проведена систематизация действующих отечественных и зарубежных методик различных направлений  анализа финансового состояния коммерческой организации, обоснован конкретный порядок расчета отдельных показателей по исследуемой теме. В ходе просчета получены результаты анализа финансового состояния ОАО «Стойленский ГОК», произведена их интерпретация и выявлены направления совершенствования  вложения средств и финансирования деятельности данной организации.

1. Теоретические основы анализа финансового состояния

хозяйствующего субъекта

 

1.1. Цель, задачи и виды  анализа финансового состояния

хозяйствующего субъекта

 

Результаты в любой  сфере бизнеса зависят от наличия  и эффективности использования  финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы приобретают  первостепенное значение.

Финансовое состояние  предприятия  - это сложная экономическая  категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его круговорота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. Соответственно анализ финансового состояния  предприятия направлен на установление объективной оценки использования ресурсов на предприятии, выявлении внутрихозяйственных резервов, установление рациональных отношений предприятия с внешними финансовыми и кредитными организациями.

Информация об изменениях в финансовом положении организации дают возможность оценить ее инвестиционную, финансовую и текущую (операционную) деятельность в отчетном периоде.

Тщательное изучение бухгалтерской отчетности позволяет руководству предприятий вскрыть причины достигнутых успехов либо недостатков в работе, наметить пути совершенствования деятельности организации. Важность анализа бухгалтерской отчетности для внутренних пользователей состоит в том, что она служит инструментом планирования и контроля достижения экономических целей предприятия – получения прибыли и сохранения источника дохода. Полный всесторонний анализ отчетности в этой связи необходим  собственникам и администрации организации для принятия управленческих решений. Исходя из целей деятельности организации, современный менеджмент должен зарабатывать прибыль для учредителей  с помощью хозяйствующего субъекта, т.е. обеспечить такую прибыль на вложенный капитал, которую учредители могли бы изъять без ущерба  для текущей деятельности  предприятия. Одновременно с этим менеджмент обязан сохранить по меньшей мере номинальный капитал хозяйствующего субъекта, чтобы с его помощью в будущем можно было получать прибыль.

Анализом финансового  состояния организации занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия. Также он призван удовлетворять потребности широкого круга пользователей, включая акционеров, инвесторов, поставщиков, кредиторов, банки, в информации, которая позволяла бы им принимать необходимые решения.

Акционеры (учредители, участники) организации должны располагать  информацией для принятия решений  о продаже или сохранении акций, паев, для оценки деятельности руководства с позиции эффективности и компетентности, а также сравнения показателей деятельности за разные  отчетные периоды и сопоставления их с показателями других организаций.

Инвесторы оценивают  потенциально возможное состояние организации с позиции инвестиционной привлекательности, прогнозируемую доходность от размещения своих финансовых вложений, будущую рентабельность. В этом случае отчетность должна содержать данные для анализа имеющихся ресурсов и оценки перспектив дальнейшей деятельности.

Коммерческим банкам, предоставляющим кредиты, необходимы сведения для прогноза способности организации возвратить кредит и оплачивать начисленные проценты в установленные сроки.

Кредиторов, прежде всего  поставщиков, интересует платежеспособность организации, как текущая, так и будущая, а покупателей  продукции и потребителей услуг – перспективы деятельности организации, наличие ресурсов для стабилизации деятельности, налоговые органы – степень соблюдения требований налогового законодательства.

Отдельная группа пользователей  финансовой отчетности  возникает  в ситуации банкротства. На этапах наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления и конкурсного производства заинтересованность в результатах анализа и интерпретации отчетности проявляют арбитражный суд и арбитражный или конкурсный управляющий.

 Соответственно  содержание финансового анализа обусловливается рядом обстоятельств (в зависимости от востребованности его результатов внешними и внутренними пользователями):

- запросами пользователей  (инвесторов, партнеров, и др.) аналитической  информации для оценки реального  финансового состояния организаций;

- целесообразностью наиболее  полного раскрытия имеющейся информации о финансовой устойчивости организации в стремлении сделать ее наиболее «открытой» («прозрачной»);

- потребностью практики  в расчете новых показателей  оценки финансового положения  хозяйствующих субъектов, адекватных  современной системе экономических отношений и условиям формирования информационной базы анализа;