Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

За  анализируемый период финансовое положение  предприятия улучшается – к такому выводу мы пришли, проведя предложенный анализ.

Несмотря  на то, что в ходе анализа получены хорошие итоговые результаты, характеризующие  финансовую устойчивость и платежеспособность «Вин Марк», нами обнаружены факты, отрицательно влияющие на развитие данного предприятия:

- большая  часть собственного капитала  используется во внеоборотных  активах. Индекс постоянного актива  имеет достаточно высокое значение. Это обстоятельство привело к  тому, что на предприятии сложился низкий уровень маневренности собственного капитала. Фактическое значение коэффициента маневренности находится ниже допустимой границы;

- высокий  удельный вес составляет имущество  производственного назначения. Об  этом свидетельствует расчет  коэффициента имущества производственного  назначения, что в свою очередь  привело к низкому уровню мобильности  имущества: 49% всего имущества предприятия  составляет имущество иммобильного  характера, которое, в случае  необходимости, будет достаточно  трудно перевести в денежную  наличность.

Нами  проведен анализ платежеспособности, который позволил сделать следующие  выводы:

- на  анализируемом предприятии наблюдается  платежный недостаток денежных  средств и ценных бумаг для  покрытия наиболее срочных обязательств;

- краткосрочные  и долгосрочные пассивы покрываются  полностью быстрореализуемыми и  медленно реализуемыми активами  соответственно;

- труднореализуемые  активы анализируемого предприятия  не способны покрыть постоянные  пассивы.

Анализ  показателей ликвидности позволил нам выявить, что коэффициент  абсолютной ликвидности и коэффициент  текущей ликвидности находятся  в пределах допустимых значений, коэффициент  критической ликвидности значительно  превышает нормативный уровень. Данный факт свидетельствует о том, что предприятие в состоянии  погасить краткосрочные долги. Анализируемое  предприятие обладает достаточными материальными и финансовыми  ресурсами для обеспечения бесперебойной  деятельности.

Проведенное прогнозирование вероятности банкротства  показало, что в течение всего  рассматриваемого периода вероятность  банкротства предприятия «была ничтожно мала.

Анализируя  финансовые показатели можно сделать  вывод, что анализируемое предприятие позиционируется как стабильная компания, имеющая перспективы дальнейшего развития.

Несмотря  на все положительные результаты, в ходе анализа были выявлены негативные моменты, которые мы постараемся  нейтрализовать в третьей главе, путем оптимизации финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия 

Рассмотрим  показатели рентабельности применительно  к деятельности ОсОО «Вин Марк»

Рентабельность  производственной деятельности (окупаемость  издержек) – это отношение валовой  или чистой прибыли к сумме  затрат по реализованной продукции (табл.2.16).

Таблица 2.16

Расчет рентабельности производственной деятельности (сом)

Показатели	2011	2012
Чистая прибыль	6077,8	21712,0
Полная себестоимость реализации	270411,0	338365
Рентабельность производственной деятельности	2,2	6,4

 

Расчет  рентабельности производственной деятельности (табл.2.16) показывает, что за два анализируемых года показатель окупаемости издержек увеличился с 2,2 до 6,4. Таким образом, мы видим, что прибыль с каждого сома, затраченного на производство и реализацию продукции, увеличился с 2,2 сом до 6,4 сом. Что говорит о рентабельности деятельности предприятия за 2012 год.

Рентабельность  продаж – отношение прибыли от реализации или чистой прибыли к сумме полученной выручки (табл.2.17).

Таблица 2.17

Расчет рентабельности продаж

Показатели	2011	2012
Чистая прибыль	6077,8	21712,0
Выручка от реализации	314067	439589
Рентабельность продаж	1,9	0,5

 

Динамика  и величина показателя рентабельности продаж характеризуют то, что эффективность  предпринимательской деятельности ОсОО снизилась: предприятие в 2011 г. имеет 1,9 сом прибыли, а в 2012 году 0,5 сом с продаж.

Для повышения платежеспособности предприятия  необходимо эффективное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами, увеличение абсолютно  ликвидных активов, эффективное  управление дебиторской задолженности, быстрое превращение дебиторской  задолженности в наличные деньги.

Расчет  минимально необходимой суммы денежных средств для повышения платежеспособности основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным  операциям и может быть определен  по формуле:

ДА_min = ПР_да / О_да

Где ДА_min – минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем периоде;

ПР_да – предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде;

О_да – оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по сроку отчетном периоде, чем больше предприятие получает денежных средств, тем выше будет ее платежеспособность.

Таким образом, мы наблюдаем увеличение показателя абсолютной ликвидности предприятия:

Таким образом, при повышении денежных средств повышается и коэффициент  абсолютной ликвидности, а, следовательно, и его платежеспособность, которая соответствует нормативам

Пути повышения ликвидности  и платежеспособности рассмотрим в  третьей главе работы.

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА III. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ В ОсОО «Вин Марк»

3.1. Проблемы обеспечения ликвидности предприятия, и пути их решения

Основная  задача в деятельности это строить  свою работу в соответствии с заключенным  соглашением с местными органами власти и управления при поддержке  с их стороны в осуществлении  мер, направленных на улучшение обслуживания сельского населения. Планомерно наращивать оборотные средства и развивать  материально-техническую базу потребительского общества.

Важным  источником финансирования и обеспечения ликвидности и платежеспособности, необходимо воспользоваться факторингом, т.е. уступкой банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных методов платежеспособности, является обновление материально-технической базы организации является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные  принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов ликвидности и платежеспособности, также финансового оздоровления предприятия.

Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной  деятельности, когда вынужденные  потери по одним направлениям покрываются  прибылью от других.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно  за счет ускорения его оборачиваемости  путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.п.

С целью сокращения расходов и повышения  эффективности производства в отдельных  случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт) и  перейти к услугам специализированных организаций.

Если  организация получает прибыль и  является при этом неплатежеспособной, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия. Данное предложение соответствует фирме.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения  финансового состояния организации  может оказать маркетинговый  анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и  структуры производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных  направлений финансового оздоровления предприятия и обеспечение платежеспособности является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности организации, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное  внимание при этом необходимо уделить  вопросам ресурсосбережения: внедрение  прогрессивных норм, нормативов и  ресурсосберегающих технологий, использования  вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучение и внедрение передового опыта в осуществлении режима экономии, материальное и моральное  стимулирование работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Для систематизированного выявления и  обобщения всех видов потерь в  ОсОО «Вин Марк» целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

- от  брака;

- снижения  качества продукции;

- невостребованной  продукции;

- утраты  выгодных заказчиков, выгодных рынков  сбыта;

- неполного  использования производственной  мощности организации;

- простоев  рабочей силы, средств и предметов  труда;

- перерасхода  ресурсов на единицу продукции  по сравнению с установленными  нормами;

- порчи  и недостачи материалов и готовой  продукции;

- уплаты  штрафных санкций за нарушение  договорной дисциплины;

- списания  невостребованной дебиторской задолженности;

- стихийных  бедствий и т.д.

Анализ  динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволит значительно улучшить финансовое состояние  субъекта хозяйствования.

В целях увеличения товарооборота  следует организовать торговлю в  местах проведения культурно-массовых мероприятиях, ярмарок в городах и селах, в компаниях.

В целях более полного удовлетворения населения в продукции внедрить и  новые виды изделий.

Повысить  эффективность использования площади

Организовывать  выставки продаж в магазине каждого  населенного пункта один раз в  месяц.

  Для эффективного использования  оборудования проводить работу  по замене энергоемкого на  малогабаритное оборудование.

За  счет организации прогрессивных  форм и методов торговли (мелкорозничной, выездной торговли, выставок-продаж, ярмарок, изыскания и расширения рынков сбыта) получить дополнительно в товарооборот.

С целью более полного удовлетворения спроса населения в продукции заключить с розничными торговыми предприятиями внутрисистемные договоры, отладить механизм сбыта и завоза изделий.

Помимо  этих мероприятий следует с целью увеличения конкурентоспособности продукции общественного питания экономически обоснованно подходить к ценообразующему фактору. Регулировать размер торговой наценки в зависимости от покупательского спроса потребителя.

В целях обеспечения стабильной, устойчивой работы повышение доли собственных  оборотных средств установить жесткий  контроль со стороны специалистов всех служб за издержками обращения, за расходованием  денежных средств на текущие, капитальные  ремонты, приобретение оборудования, инвентаря.

Все вышеназванные мероприятия должны привести к росту платежеспособности предприятия при этом необходимо обеспечить своевременное погашение текущих платежей в бюджеты всех уровней с целью предотвращения начисления и уплаты штрафных санкций, а так же проводить профилактическую работу по обеспечению сохранности собственности потребительской кооперации от недостач, краж и порчи ценностей.

В особо тяжелых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, организацию  труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

Таким образом, с целью финансового  оздоровления организации необходимо провести целый комплекс мероприятий  по выявлению и устранению негативных тенденций в ее деятельности.

Обобщая изложенный материал, можно отметить, что анализ платежеспособности предприятия играет важную роль и необходим как для самой организации с целью оценки и прогнозирования хозяйственной и финансовой деятельности, так и для ее контрагентов, т.е. учреждений и фирм, с которыми она вступает в непосредственные отношения в ходе своего функционирования.