Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Вышеизложенный перечень показателей убеждает, что он действительно может быть продолжен, так как далеко не все возможные соотношения разделов и статей бухгалтерского баланса в нём охвачены.

Таким образом, результаты проведенного анализа  показали, что анализируемое предприятие  находится в нестабильном финансовом положении, которое может быть вызвано  нарушением платежеспособности, однако, предприятие имеет возможность  восстановить равновесие путем оптимизации  структуры активов и пассивов, а также путем обоснованного  снижения уровня запасов, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно.

Для укрепления финансовой устойчивости ОсОО  был разработан ряд мероприятий и представлены расчеты по их экономическому обоснованию. Основными, из них можно выделить следующие:

1. Для сокращения дебиторской задолженности и ее доли в составе текущих активов предприятию необходимо выбирать надежных партнеров по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с ними. Указанная работа по контролю дебиторской задолженности совмещается с анализом дебиторов, который позволяет исключить на будущее дебиторов с высоким риском;
2. ОсОО  «Вин Марк» должно отслеживать и налаживать работу по формированию оборотных средств путем нормирования и контроля. Это позволит вывить внутренние резервы от нерационального использования средств и направить их на покрытие некоторых из коммерческих расходов;
3. Для увеличения роста объема выручки, а, следовательно, и получения дополнительной прибыли необходимо уделить особое внимание расширению розничной сети;
4. Для экономии расходов на доставку продукции от поставщиков, необходимо подобрать партнера, предлагающего более низкие цены на ее доставку. Это позволит предлагать клиентам продукцию по более низким ценам, что позволит не только занять на рынке прочную позицию и вести конкурентную борьбу, но и даст возможность привлечения новых клиентов;
5. Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать рекламная компания для привлечения новых оптовых и розничных покупателей и маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.
6. Оценка ассортиментной политики предприятия позволит выявить труднореализуемые товары и наоборот, товары, пользующиеся повышенным спросом, что в свою очередь значительно отразится на результатах продаж;

Изложенные  методы укрепления финансовой устойчивости предприятия охватывают практически  весь комплекс возникающих проблем  и позволяют значительно повысить эффективность управления капиталом  предприятия.

В рыночных условиях, когда хозяйственная  деятельность предприятия и его  развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных  финансовых ресурсов - за счёт заёмных  средств, важной аналитической характеристикой  является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая  устойчивость - это сбалансированное соотношение финансовых ресурсов предприятия  и их источников в долгосрочном периоде, которое позволит достигать заданные владельцами предприятия бизнес - цели при поддержании приемлемого  уровня платежеспособности и делового риска. Финансовая устойчивость направлена одновременно и на поддержание равновесия структуры финансов организации, и  на избежание рисков для инвесторов и кредиторов.

Целью анализа финансовой устойчивости предприятия  является определение прочности  финансового состояния предприятия  на основе изучения его финансовой отчетности.

Различают четыре типа финансовой устойчивости:

- абсолютная  и нормальная устойчивость финансового  состояния характеризуется отсутствием  неплатежей и причин их возникновения,  т. е. работа высоко или нормально  рентабельна;

- неустойчивое  финансовое состояние характеризуется  задержками в оплате труда,  перебоями в поступлении денег  на расчетные счета и платежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнением  плана по прибыли;

- кризисное  финансовое состояние характеризуется  наличием регулярных неплатежей, просроченных ссуд банкам, просроченной  задолженности поставщиков за  товары, недоимок в бюджеты. 

Кризисное финансовое состояние может привести к хозяйственной несостоятельности  предприятия, под которой понимается его неспособность финансировать  текущую операционную деятельность и погасить срочные обязательства. Это состояние может закончиться  банкротством предприятия.

Исследование различных  методов оценки финансовой устойчивости, проведенное в работе, и перечня  коэффициентов финансовой устойчивости позволяет сделать следующие  выводы:

- большинство коэффициентов  имеют целью оценить структуру  источников финансирования. Поэтому  главной задачей оценки финансовой  устойчивости предприятия можно  считать определение степени  зависимости его деятельности  от заемных источников и достаточности  собственного капитала с учетом  структуры активов;

- многие коэффициенты  взаимозависимы друг от друга  - уровень одного влияет на  уровень другого;

- есть несколько коэффициентов,  дающих одну и ту же информацию, но рассчитываемых разными способами,  что позволяет выбрать для  оценки финансовой устойчивости  один из них.

Все это приводит к тому, что на практике для оценки финансовой устойчивости далеко не всегда обязательно  пользоваться всем набором коэффициентов. Целесообразно определить ключевые из них, позволяющие принимать конкретные решения, связанные с уровнем  финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, в работе были определены основные коэффициенты финансовой устойчивости:

- коэффициент структуры  долгосрочных вложений;

- коэффициент соотношения  собственных и заемных источников  финансирования;

- коэффициент обеспеченности  запасов собственными источниками  финансирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое  состояние, как своего предприятия, так существующих и потенциальных  конкурентов.

Анализ  и диагностика финансовых результатов  деятельности предприятия – важнейшая  характеристика экономической деятельности предприятия. Однако одного умения реально  оценивать финансовое состояние  недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию  может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении.

А это в свою очередь обеспечивает выживаемость и стабильное положение  предприятия на рынке.

Одним из важных условий успешного управления финансами предприятий является анализ и диагностика его финансового  состояния и финансовой устойчивости. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

С его помощью вырабатываются стратегия  и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения  эффективности производства, оцениваются  результаты деятельности предприятия  и его подразделений.

Содержание анализа вытекает из его функций. Одной из таких функций  является – изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций  экономических явлений и процессов  в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа –  контроль за выполнением планов и  управленческих решений, за экономным  использованием ресурсов.

Центральная функция анализа –  поиск резервов повышения эффективности  производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и  практики. Другая функция анализа  – оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, – разработка мероприятий  по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Формирование рыночной экономики  требует развития анализа в первую очередь на микроуровне отдельных  предприятий и их структурных  подразделений. В то же время анализ необходим и на макроуровне, так  как связан с повседневной деятельностью  предприятий и фирм.

В настоящее время проблема оценки финансового состояния предприятия  является крайне актуальной, причем как  для различных государственных  ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и  для менеджмента самого предприятия. Причем проблема оценки финансового  состояния действительно существует, поскольку в современной науке  до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа.

Результаты финансового анализа  позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и  разработать мероприятия по их ликвидации. Результаты анализа – материальная основа управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и  антипатиях лица, принимающего эти  решения.

Финансовое состояние – комплексное  понятие, которое характеризуется  системой показателей, окружающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.

Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнерство в финансовом и производственном отношении. Финансово  устойчивое предприятие свободно может  маневрировать денежными средствами и путем эффективного их использования  может обеспечить бесперебойный  процесс производства и реализации продукции.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу  наиболее важных экономических проблем  в рыночных условиях, поскольку недостаточная  финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия.

И в заключение хотелось бы отметить, что необходимо регулярно  проводить анализ финансовой устойчивости, чтобы иметь возможность оценить  и улучшить свое финансовое положение.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности

предприятия. М.: Дело и Сервис, 2006. 180 с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 302с. 
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2004. 4. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2005. – 340 с.

5. Бочаров В.В. Финансовый  анализ. – СПб.: Питер, 2005. – 240с.

6. Быкадаров В.Л., Алексеев  П.Д. Финансово- экономическое  состояние предприятия. - М.: ПРИОР, 2005.- 158 с.

7. Ван Хорн Дж. К. Основы  управления финансами: Пер. с  англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов.  – М.: Финансы и статистика, 1997. – 800с. 
8. Волков Ю.Ф. Введение в гостиничный и туристический бизнес. – Ростов н/Д: Феникс, 2005. – 352с.

9. Волчков С.А. Оценка  финансового состояния предприятия  // Методы менеджмента качества. –  2002. - №3. – с.11 – 15.

10. Гиляровская Л.Т. Экономический  анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 615 с..

11. Грачев А.В. Анализ  и управление финансовой устойчивостью  предприятия. – М.: Финпресс, 2005. –  346 с. 
12. Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент. – 2002. - № 2. – с. 21 – 35. 
13. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. – М.: МИК, 2004. – 345с. 
14. Владимирова  Т.А.,  Соколов  В.Г.  Анализ   финансовой   отчетности предприятия. Методические указания к курсовой  работе.  Новосибирск:  СИФБД, 2002 50 с. 
15. Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент. – М.: Экзамен, 2005. –4с.

16. Ковалев В.В. Введение  в финансовый менеджмент.- М.: Финансы  и статистика, 2004.-17. Ковалев В.В.  Финансовый анализ: Управление капиталом.  Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2003. –  462 с.  
18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2003. – 424 с.  
19. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и сервис, 2004. – 304с. 
20. Дружинин А.И.,  Дунаев  О.Н.  Управление  финансовой  устойчивостью,Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2005. 113 с.

21. Леонтьев В.Е., Бочаров  В.В. Финансовый менеджмент: Учебное  пособие. – СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2004. – 520 с. 
22. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – 471с. 
23. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Приор, 2003. – 321 с. 
24. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ -ДАНА, 2003. - 269с. 
25. Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия. – Новосибирск: НГАЭиУ, 2004. – 222с.