Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Оглавление

Введение 5

1 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………... 6

1.2 Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия 6

1.2 Анализ ликвидности баланса 6

1.3 Оценка платежеспособности предприятия 6

2 АНАЛИЗ  КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ……………………...6

2.1. ПОНЯТИЕ  КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ И ОБОСНОВАНИЕ  СИСТЕМЫ         ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЛЯ ЕЁ ОЦЕНКИ. СПОСОБЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ………………………………………………………………………………6

2.2 ФАКТОРЫ  ИЗМЕНЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ…………………………………….6

3 ОЦЕНКА  РИСКА БАНКРОТСВА СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ…….6

3.1 ПОНЯТИЕ,ВИДЫ  И ПРИЧИНЫ БАКРОТСТВА…………………………….6

3.2 МЕТОДЫ  ОЦЕНКИ РИСКА БАНКРОТСТВА……………………………….6

3.3 ПУТИ ФИНАНСОВОГО  ОХДОРОВЛЕНИЯ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ…………………………………………………………………………….6

Заключение 6

Список использованных источников 6

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Отчет о прибылях и убытках за 2012 год 6

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 Бухгалтерский баланс на 1 января 2013 года 6

 

Введение

Эффективная деятельность каждого хозяйствующего субъекта возможна лишь при его устойчивом финансовом состоянии, которое, прежде всего, характеризуется его финансовыми возможностями. Важнейшим показателем финансового состояния является возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными средствами.

В условиях экономической обособленности и  самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любом периоде времени иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными.

Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем  долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в связи с усилием потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

Затянувшееся  тяжелое финансовое положение становится одной из важнейших причин банкротства, прекращения хозяйственной деятельности субъекта. Поэтому тема изучения платежеспособности и ликвидности предприятия является актуальной.

Цель курсовой работы – анализ платежеспособности и ликвидности  предприятия.

Объект исследования – УП «Первая  аккумуляторная компания». Предмет исследования – платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

• рассмотреть значение, задачи и охарактеризовать информационное обеспечение анализа платежеспособности и кредитоспособности;
• изучить понятие платежеспособности и ликвидности предприятия;
• проанализировать ликвидность баланса;
• оценить платежеспособность предприятия.

При написании курсовой работы были использованы учебная и научная  литература, законодательные и нормативные  акты Республики Беларусь, статистические данные, формы статистической отчетности УП «Первая аккумуляторная компания».

1 Значение, задачи и  характеристика информационного  обеспечения анализа платежеспособности  и ликвидности

Наиболее  общим показателем, быстро сигнализирующим  о финансовом благополучии предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность погашения своих финансовых обязательств в конкретный период времени. Важнейшими признаками платежеспособности считаются наличие средств на счетах в банке, отсутствие просроченной задолженности, способность покрытия текущих обязательств за счет мобилизации оборотных средств.

Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками [12, с.162].

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Одним из важнейших критериев, непосредственно  связанных с ликвидностью в оценке финансового положения, является платежеспособность организации.

Платежеспособность  – это готовность организации  погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов [6, с.387].

Анализируя  текущее финансовое положение хозяйствующего субъекта с целью вложения в него инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности [11, с.314].

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия при разной степени  учета ликвидных активов, но и  отвечают  интересам различных  внешних пользователей аналитической информации.

Анализ  показателей платежеспособности по балансу имеет ограниченную значимость, т.к. это остатки средств на 1.01, а уже 2-го, 3-го числа и т.д. остатки оборотных активов и в первую очередь денежных средств могут увеличиться в 10 раз в случае реализации продукции.

В основу анализа платежеспособности организации  должно быть положено поступление и расходование денежных средств в течение года. Отчет о движении денежных средств содержит сведения об их потоках (поступление и направление денежных средств) с учетом остатков на начало и конец отчетного периода в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Сведения  о движении денежных средств организации, учитываемых на соответствующих счетах учета денежных средств, находящихся в кассе организации, на расчетных, валютных, специальных счетах, отражаются нарастающим итогом с начала года

Изменения в поступлении и оттоке денежных средств могут произойти на следующий  день после составления баланса  на определенную дату. Сделанные выводы о платежеспособности по балансу без учета поступления денежных средств от реализации продукции, товаров и услуг не соответствуют действительности.

 Поэтому  при проведении анализа платежеспособности  необходимо определить показатели в течение года по денежным потокам, выявить возможности ее улучшения, обеспечения стабильности на перспективу с детализацией по месяцам, т.е. обосновать и количественно соизмерить возможности по обеспечению необходимых сумм денежных средств для своевременной оплаты кратко- и долгосрочных обязательств, создания необходимых резервных фондов, выплаты зарплаты и др.

При анализе  платежеспособности по балансу не учитываются показатель выручки от реализации продукции, работ, услуг, поступление денег от разницы в доходах и расходах по внереализационным операциям, от предварительной оплаты и др. за год и в течение отчетного периода. Это основные источники поступления денежных средств, и при определении платежеспособности они должны учитываться в первую очередь. Поэтому более обоснованно проводить анализ платежеспособности по системе показателей, характеризующих своевременность оплаты срочных, средне- и долгосрочных платежей не по балансу, а по денежным потокам [4, с.179].

Денежные потоки — это, с одной стороны, поступление денежных средств плюс остатки на денежных счетах, а с другой—расходование денежных средств на выплату зарплаты, социальные нужды, на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, топлива, энергии и др., перечисление налогов в бюджет и внебюджетные фонды, оплату процентов за кредит, возврат кредита и т.д.

В зависимости  от срочности платежей и расходов денежных средств платежеспособность подразделяется на общую (все поступления денежных средств и остатки денежных средств на начало года делятся на все платежи) и срочных платежей (все поступления и остатки денежных средств на начало года делятся на срочные платежи). В соответствии с формой 4 «Отчет о движении денежных средств» формирование величины поступлений денежных средств на каждом предприятии независимо от форм собственности происходит от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Источниками информации служат сведения о движении денежных средств организации, учитываемых на счетах бухгалтерского учета 50 «Касса» (включая стоимость денежных документов, находящихся в кассе), 51 «Расчетный счет», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» (включая счета, открытые по кредитным договорам), 57 «Переводы в пути», представляются в белорусских рублях.

В случае наличия (движения) денежных средств  в иностранной валюте формируется  информация о движении иностранной  валюты по каждому ее виду применительно  к отчету о движении денежных средств (форма 4), принятому учетной политикой организации. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Национального банка Республики Беларусь на дату совершения хозяйственной операции. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета о движении денежных средств (форма 4) [2].

Поступление и перечисление денежных средств  между структурными подразделениями  юридического лица, в том числе  обособленными, и внутри государственного объединения, являющегося коммерческой организацией, показываются соответственно по строкам 140 «прочие поступления» и 300 «прочие выплаты» в графе 4.

По статье «Остаток денежных средств на начало года» (строка 010) приводится сумма остатков денежных средств, учитываемых по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютные  счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Переводы в пути».

По статье «Поступило денежных средств – всего» (строка 020) отчета приводится информация обо всех поступлениях за период с  начала года денежных средств на счета организации.

По статье «Направлено денежных средств –  всего» (строка 150) приводится информация о направлениях использования за отчетный год денежных средств организации.

По статье «Остаток денежных средств на конец  года – всего» (строка 310) отражаются остатки средств по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетный счет», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках»  и 57 «Переводы в пути», образовавшиеся на конец отчетного года.

Нормативно-правовой основой для проведения анализа  финансового состояния организации  является Инструкция о порядке расчета  коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования (далее — Инструкция), утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27 декабря 2011 г. № 140/206.

Инструкция  по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности применяется в отношении юридических лиц, их обособленных подразделений, имеющих обособленный баланс, расчетный счет, осуществляющих на территории Республики Беларусь предпринимательскую деятельность в различных отраслях экономики, независимо от их организационно-правовой формы и формы собственности для проведения анализа финансового состояния организаций и выявления организаций с неудовлетворительной структурой бухгалтерского баланса (неплатежеспособные организации) [1].

Таким образом, инструкция является инструментом, позволяющим  провести анализ финансового состояния  организаций. При этом выводы, полученные  на основе анализа, могут быть использованы в процессе по делам об экономической  несостоятельности (банкротстве) организаций, а также при оценке их платежеспособности.

Основной  целью проведения анализа финансового  состояния организации является обоснование решения о признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организаций - неплатежеспособной.

Источниками информации при анализе платежеспособности и ликвидности являются: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет  о  прибылях  и убытках (форма 2), отчет о движении источников собственных  средств  (форма  3),  отчет о движении денежных средств (форма  4) и отчет о целевом  использовании  полученных  средств (форма 5).

 

2 Понятие платежеспособности  и ликвидности предприятия

Платежеспособность - это реальное состояние финансов предприятия, которое можно определить на конкретную дату или за анализируемый  период времени [10, с.207].

Признаки  неплатежеспособности или финансовых затруднений в каждый период выражаются в недостатке денежных ресурсов для выполнения срочных обязательств. В связи с этим может возникнуть просроченная задолженность по оплате счетов за доставку сырья, материалов и других необходимых элементов нормального ведения производства.

В такой  ситуации нарушается согласованность  в движении материальных и денежных ресурсов, под угрозой находится непрерывность функционирования предприятия. Однако неплатежеспособность может быть временным явлением, вызванным нарушением платежной дисциплины покупателей, и не отражает действительное финансовое положение хозяйствующего субъекта. Поэтому нельзя о ней судить лишь по объему просроченных на конкретную дату финансовых обязательств, для ликвидации которых необходимо принять срочные меры.