Анализ источников финансирования имущества. Анализ эффективности экспортно-импортных операций

Нередко на предприятиях, участвующих в международном бизнесе, не ведется учет затрат и доходов, связанных с осуществлением внешнеторговых сделок, что затрудняет оценку эффективности предстоящих закупок и продаж и определение их роли в финансовом положении хозяйствующего субъекта. В связи с этим требуют переосмысления подходы к определению эффективности внешнеторговой деятельности для участников международного бизнеса, самостоятельно осуществляющих экспортно-импортные операции, связанные с обменом продукцией в материально-вещественной форме. В отношении внешнего мира она как раз основана на коммерческом расчете, когда успешное хозяйствование в этой области дает прирост, а неудовлетворительное - утерю части дохода, попадающего в каналы международного обмена.

Для определения эффективности  экспортно-импортных операций необходимо на предприятиях организовать учет, обеспечивающий получение достоверной информации о продажах в абсолютном и натуральном выражении, а также о затратах и доходах, связанных с реализацией товаров на внешнем рынке в разрезе отдельных государств.

Наличие оперативной  внешнеторговой информации на предприятии  позволит определить ряд показателей, дающих возможность оценить результативность международных торговых сделок.

Определение экономической  эффективности и эффекта экспортной деятельности предприятия целесообразно производить в следующей последовательности:

- расчет безубыточной  внешнеторговой цены экспортного  товара (при известных полных  затратах в соответствии с  базисными условиями поставки);

- расчет максимально  допустимых полных затрат на экспорт товара в соответствии с базисными условиями поставки (при известной внешнеторговой цене);

- расчет экономического  эффекта экспорта товара;

- расчет экономической  эффективности экспорта товара.

При расчете показателей  эффективности экспорта необходимо учитывать следующие три условия:

- цена за экспортную  продукцию внешнеторговых операторов  зафиксирована в российской валюте;

- цена за экспортную  продукцию внешнеторговых операторов  зафиксирована в валюте импортера  или третьих стран;

- цена за экспортную продукцию внешнеторговых операторов зафиксирована в валюте импортера или третьих стран, способ оплаты за товар - коммерческий кредит.

Расчет безубыточной внешнеторговой цены экспортного товара (при известных полных затратах) с учетом трех условий выглядит следующим образом:

В_эк.б.ц = В_эк.з,         (3)

где В_эк.б.ц - безубыточная экспортная цена товара, руб.; В_эк.з - полные затраты на экспорт товара (затраты, связанные с производством товара и его реализацией на внешнем рынке), руб.

В_эк.б.ц1 = В_эк.з/k_в.е,         (4)

где В_эк.б.ц1 - безубыточная экспортная цена товара, руб.; k_в.е - курс валюты по данным Центрального банка Российской Федерации на расчетную дату, руб./вал. ед.

В_эк.б.ц2 = В_эк.з/(k_в.е * k_кр),        (5)

где В_эк.б.ц2 - безубыточная экспортная цена товара, руб.; k_кр - коэффициент кредитного влияния.

Использование коммерческого кредита  в осуществлении экспортно-импортных  операций, обеспечивающих обмен продукцией в материально-вещественной форме, обусловливает корректировку показателей  экономической эффективности и эффекта с помощью коэффициента кредитного влияния и рассчитывается по формуле:

k_кр = (В_эк.т * Р*t/100)/(1 + Р_н)^t ,      (6)

где В_эк.т - экспортная цена товара, руб.; Р - размер коммерческого кредита (аванса), %; t  - срок предоставления коммерческого кредита (аванса), год; Р_н - размер дополнительной прибыли, %.

Коммерческий кредит (аванс) как  способ расчета внешнеторговыми  операторами используется при реализации международных сделок, связанных  с куплей-продажей машин и оборудования.

Расчет максимально допустимых полных затрат на экспорт определенного товара (при известной внешнеторговой цене) необходимо осуществлять по следующим формулам:

З_{max эк} = В_{эк. т}           (5)

где З_{max эк} - максимально допустимые полные затраты предприятия на экспорт товара, руб.

З_{max эк 1} = В_{эк. т} * k_в.е        (6)

где З_{max эк 1} - максимально допустимые полные затраты предприятия на экспорт товара, руб.

З_{max эк 2} = В_{эк. т}  * k_в.е * k_кр,       (7)

где З_{max эк 2} - максимально допустимые полные затраты предприятия на экспорт товара, руб.

Если З_{max эк} (З_{max эк 1}, З_{max эк 2}) > В_{эк. т}, то экспорт выбранного в данном случае товара для предприятия экономически нецелесообразен.

Расчет экономического эффекта экспорта товара с учетом трех условий необходимо проводить по формулам:

Э_{эк. п} = В_{эк. д} - З_{эк. д},        (8)

где Э_{эк. п} - экономический эффект экспорта товара, руб.; В_{эк. д}  - выручка от экспорта товара, руб.; З_{эк. д} - полные затраты предприятия на экспорт товара, руб.

Расчет экономической  эффективности экспорта товара необходимо проводить с учетом трех условий  по формулам:

Э_эк.п = В_{эк. д}/З_{эк. д},         (9)

где Э_эк.п - экономическая эффективность экспорта.

Показатели эффективности  экспортных сделок целесообразно проводить на предприятии при анализе экспортной деятельности предприятия за прошедший период; обосновании отдельных предложений о продаже товара; планировании экспортной деятельности на предстоящий период.

Показатели эффективности  импортной деятельности. Здесь целесообразно выделить две группы:

- показатели эффективности  импорта товаров производственного  назначения;

- показатели эффективности  импорта товаров народного потребления.

Определение экономической  эффективности и эффекта импортной  деятельности предприятия целесообразно производить в следующей последовательности:

- расчет безубыточной  внешнеторговой цены импортного  товара народного потребления  в соответствии с базисными  условиями поставки (при известной  его внутренней стоимости);

- расчет минимально  допустимой стоимостной оценки импортного товара народного потребления (при известной внешнеторговой цене в соответствии с базисными условиями поставки);

- расчет экономического  эффекта импорта товара народного  потребления;

- расчет экономической  эффективности импорта товара народного потребления;

- расчет экономической  эффективности импорта товаров  производственного назначения.

При расчете показателей  эффективности импорта товаров  народного потребления необходимо учитывать следующие три условия:

- цена за импортную продукцию внешнеторговых операторов зафиксирована в российской валюте;

- цена за импортную  продукцию внешнеторговых операторов  зафиксирована в валюте экспортера  или третьих стран;

- цена за импортную  продукцию внешнеторговых операторов  зафиксирована в валюте экспортера или третьих стран, оплата осуществляется посредством коммерческого кредита.

- Расчет безубыточной  внешнеторговой цены импортного  товара народного потребления  (при известной его внутренней  стоимостной оценке) с учетом  трех условий необходимо проводить по следующим формулам:

В_{им б ц} = С_{им т}          (10)

где В_{им б ц} - безубыточная импортная цена товара, руб.; С_{им т} - стоимостная оценка единицы импортного товара на внутреннем рынке, руб.

Расчет минимально допустимой стоимостной оценки импортного товара народного потребления (при известной внешнеторговой цене) с учетом трех условий выглядит следующим образом:

С_{им т} = В_{им т}          (11)

где С_{им т} - минимально допустимая стоимостная оценка импортного товара, руб.; В_{им т} - полные валютные расходы на импорт товара (цена товара и затраты, связанные с их закупкой на внешнем рынке), руб.

С_{им т1} = В_{им т} * k_в.е         (12)

где Сим т 1 - минимально допустимая стоимостная оценка импортного товара, руб.

С_{им т 2} = В_{им т} * k_в.е * k_кр,        (13)

где Сим т 2 - минимально допустимая стоимостная оценка импортного товара, руб.

Если С_{им т} (С_{им т 1}, С_{им т 2}) < В_{им т б.ц}, то импорт данного товара для предприятия не эффективен.

Расчет экономического эффекта импорта товара народного  потребления. Прямой экономический эффект импорта данного товара может быть выражен с учетом трех условий следующими формулами:

Э_{им п} = С_{им т} - В_{им т} ,        (14)

где Э_{им п} - экономический эффект импорта товара, руб.

Э_{им п 1} = С_{им т 1} – (В_{им т}  * k_в.е),       (15)

где Э_{им п 1} - экономический эффект импорта товара, руб.

Э_{им п 2} = С_{им т 2} – (В_{им т}  * k_в.е * k_кр),      (16)

где Э_{им п 2} - экономический эффект импорта товара, руб.

Если показатели Э_{им п} (Э_{им п 1}, Э_{им п 2}) являются положительными, то импорт такой продукции экономически выгоден, и следует изыскивать возможности для его увеличения с учетом достигнутого спроса на внутреннем рынке.

Величина Э_{им п} (Э_{им п 1}, Э_{им п 2}) характеризует прибыль от реализации импортных товаров на российском рынке.

Расчет экономической эффективности импорта товаров народного потребления имеет следующий вид:

Э_{им п} = С_{им т} /В_{им т}         (17)

где Э_{им п} - экономическая эффективность импорта.

Расчет экономической  эффективности импорта товаров  производственного назначения.

Показатели эффективности  импортных сделок целесообразно проводить на предприятии при закупке товаров на внешнем рынке, анализе импортной деятельности за предшествующие годы, планировании импортной деятельности, определении импортной политики предприятия - технической или социальной.

Данная методика определения эффективности экспортно-импортных сделок должна применяться внешнеторговыми операторами при:

- анализе внешнеторговой  деятельности за определенный  временной период,

- экономических обоснованиях  отдельных предложений при закупке  и продаже товаров,

- планировании внешнеторговой  деятельности на предстоящий  период,

- выборе наиболее эффективных  вариантов развития внешнеторговой  деятельности предприятия

Использование данной методики оценки эффективности экспортно-импортных  операций хозяйствующими субъектами в современных условиях должно привести к выбору: получение валютной выручки или расширение рынка сбыта собственной продукции и соответственно повышение ответственности и обоснованности принимаемых ими управленческих решений во внешнеторговой деятельности.

 

 

Задача 7

 

Проанализируйте ликвидность  баланса на основе его перегруппировки  в 4 группы. Активы группируются по степени  ликвидности, а пассивы – по срочности  платежей. Рассчитайте излишек или  недостаток. Расчёты сделайте за прошлый  и отчётный периоды. Сделайте выводы и рекомендации.

 

Для оценки платёжеспособности все активы предприятия необходимо делить на группы в зависимости от их ликвидности. Кроме того, все обязательства  предприятия различаются между  собой по срокам наступления их оплаты. Все обязательства также делят на группы в зависимости от срочности их погашения.

Все активы фирмы в  зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить  на несколько групп.

Наиболее ликвидные  активы (А₁) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно и краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые  активы (А₂) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу включают дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые  активы (А₃) - наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Труднореализуемые активы (А₄) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса по степени  возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.