Анализ использования акционерного капитала организации

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение за год
Выручка-нетто, тыс. руб.	390197,00	525929,00	+135732,00
Число дней в отчетном периоде	360,00	360,00	0,00
Однодневный оборот по реализации	1083,88	1460,91	+377,03
Средняя стоимость остатков оборотных  средств	39859,50	57904,00	+18044,50
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	9,79	9,08	-0,71
Коэффициент закрепления оборотных  средств	0,10	0,11	+0,01
Продолжительность одного оборота	36,78	39,64	+2,86
Сумма высвободившихся оборотных  средств	-	4178,21	-

 

Проанализировав эффективность использования оборотных  средств на основании данных таблицы 5. можно сделать вывод о том, что выручка-нетто от реализации продукции возросла на 135732 тыс.руб.и составила 525929 тыс.руб., что привело к увеличению однодневного оборота по реализации на 377,03 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости снизился на 0,71 и составил в отчетном 2010 году 9,08. Данный факт является негативной тенденцией, поскольку это свидетельствует о том, что предприятие с меньшей эффективностью использует свои ресурсы для выпуска продукции.

Поскольку коэффициент  закрепления оборотных средств является обратным значением величины коэффициента оборачиваемости и показывает, сколько оборотных средств используется для производства одного рубля продукции, то его увеличение на 0,01 также является негативным моментом.

Увеличение продолжительности одного оборота на 2,86 дней, говорит о замедлении денежных средств, что также является отрицательным показателем.

Вследствие замедления оборачиваемости оборотных активов  предприятию пришлось дополнительно  вовлечь в оборот средства на сумму 4178 тыс. руб.

Проведем  анализ показателей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по следующей  формуле:

                                         Кал = КФВ+ДС / КО,                                           (5)

где Кал -  коэффициент абсолютной ликвидности;

       ДС  – денежные средства;

       КФВ  – краткосрочные финансовые вложения;

       КО  – краткосрочные обязательства.

Кал2009 = 782/18300 = 0,04

Кал2010 = 190/21677 = 0,01

Коэффициент быстрой  ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

                              Кбл = (КФВ+ДС+ДЗ+ПОА) / КО,                            (6)

где Кбл -  коэффициент быстрой ликвидности;

       ДЗ – дебиторская задолженность;

       ПОА  – прочие оборотные активы.

Кбл2009 = (782+10063+1762)/18300 = 0,59

Кбл2010 = (190+23483+1276) / 21677 = 1,15

Коэффициент текущей  ликвидности рассчитывается по следующей  формуле:

                        Ктл = (КФВ+ДС+ДЗ+ПОА+ЗЗрбп) / КО,                     (7)

где  Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

      ЗЗрбп – запасы и затраты за минусом расходов будущих периодов.

Ктл2009 = (782+10063+1762+34332) / 18300 = 2,57

Ктл2010 = (190+23483+1276+38728) / 21677 = 2,94

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала определяется по следующей формуле:

                                              Кмфк = ДС / СОС,                                            (8)

где Кмфк -  коэффициент маневренности функционирующего капитала;

       СОС  – собственные оборотные средства.

Кмфк2009 = 782 / 41167 = 0,02

Кмфк2010 = 190 / 52264 = 0,01

 

Таблица 6 - Анализ показателей ликвидности.

Статьи баланса и  показатели ликвидности	На конец предыдущего периода, т. руб.	На конец  отчетного периода, т. руб.	Отклонение, тыс. руб.	Темп прироста, %
1. Касса	120,00	40,00	-80,00	66,67
2. Расчетный счет	518,00	120,00	-398,00	76,83
3. Валютные счета	144,00	30,00	-114,00	79,17
4. Прочие денежные средства	-	-	-	-
5. Итого денежные средства	782,00	190,00	-592,00	-75,70
6. Дебиторская задолженность	10063,00	23483,00	+13420,00	+133,36
7. Прочие оборотные  активы	1762,00	1276,00	-486,00	-27,58
8. Итого денежные средства, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	12607,00	15325,00	+2718,00	+21,56
8. Запасы и затраты  (за минусом расходов будущих периодов)	34332,00	38728,00	+4396,00	+12,80
9. Итого ликвидных средств	46939,00	54053,00	+7114,00	+15,16
10. Краткосрочные кредиты и займы	3000,00	4000,00	+1000,00	+33,33
12. Кредиторская задолженность	15300,00	17677,00	+2377,00	+15,54
13. Задолженность участникам по выплате доходов	-	-	-	-
14. Прочие краткосрочные пассивы	-	-	-	-
15. Итого краткосрочных  обязательств	18300,00	21677,00	+3377,00	+18,45
16. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,04	0,01	-0,03	-75,00
17. Коэффициент быстрой  ликвидности	0,69	1,15	+0,46	+66,67
18. Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия)	2,57	2,94	+0,37	+14,40
19. Величина собственных оборотных средств	41167,00	52264,00	+11097,00	+26,96
20. Маневренность функционирующего капитала	0,02	0,01	-0,01	-50,00

 

Из таблицы 6 видно, что в целом сумма ликвидных средств предприятия за отчетный период выросла на 7114 тыс. руб. или на 15,16 процента и составила 54053 тыс. руб. В большей степени это вызвано увеличением дебиторской задолженности на 3796 тыс. руб. и запасов и затрат на 4396 тыс. руб. Кроме того, произошли изменения денежных средств в кассе – снижение на 80 тыс. руб., на расчетном и валютном счетах.

Проведем анализ показателей ликвидности. Коэффициент  абсолютной ликвидности на конец  анализируемого периода составляет 0,01. Этот коэффициент показывает, какую  часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0.2-0.25. Данный факт является негативной тенденцией.

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 0,46 или на 66,67% и составляет 1,15. Этот коэффициент отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения своей задолженности. Как видно из полученных результатов, предприятие может своевременно погашать задолженности, что является положительной тенденцией.

Коэффициент текущей ликвидности повысился на 0,34 и составляет 2,94. Этот коэффициент используется для определения платежеспособности предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли.

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала на конец отчетного года составил 0,01. Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. Рекомендуемое значение - 0,5 и выше.

По полученным данным таблицы 7 можно сделать вывод  о том, что произошло увеличение выручки от продаж в отчетном периоде  на 34,79%, которая составила 525929 тыс.руб. Важно отметить, что за тот же период произошло увеличение себестоимости реализованной продукции на 145894 тыс. руб. или 41,26% по сравнению с 2009 годом. Данный факт оказывает негативное влияние на величину валовой прибыли, которая в 2010 году снизилась на 10162 тыс.руб.

Поэтому прибыль до налогообложения  в отчетном периоде снизилась  на 10746 тыс.руб. Таким образом, после  всех вычетов из прибыли до налогообложения, чистая прибыль составила 13879 тыс. руб., что на 9528 тыс. руб. или на 40,71 процента меньше, чем в предыдущем периоде.

 

Таблица 7 - Динамика выручки от продажи продукции (работ, услуг),  
ее себестоимости и прибыли

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменения
			абсол. откл.	темп роста
Выручка – нетто от продажи товаров	390197	525929	+135732	134,79
Себестоимость продаж	(353639)	(499533)	+145894	141,26
Валовая прибыль	36558	26396	-10162	72,20
Коммерческие и управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль от продаж	36558	26396	-10162	72,20
Проценты к уплате	(871)	(762)	-109	87,49
Прочие операционные доходы	255	374	+119	146,67
Прочие операционные расходы	(1134)	(809)	-325	71,34
Внереализационные доходы	127	105	-22	82,68
Внереализационные расходы	(3395)	(4510)	+1115	132,84
Прибыль до налогообложения	31540	20794	-10746	65,93
Отложенные налоговые активы	2	5	+3	250,00
Отложенные налоговые обязательства	(83)	(16)	-67	19,28
Текущий налог на прибыль	(8052)	(6097)	-1955	75,72
Прочие выплаты	-	(807)	+807	100,00
Чистая прибыль	23407	13879	-9528	59,29

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Анализ использования основных производственных фондов

 

Одним из важнейших факторов повышения эффективности производства на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными фондами  в необходимом количестве и ассортименте и более полное их использование.

Основные фонды промышленного  предприятия (объединения) представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей, созданных общественным трудом, длительно участвующих в процессе производства в неизменной натуральной форме и переносящие свою стоимость на изготовленную продукцию по частям по мере износа.

 

Таблица 8 - Наличие и движение основных фондов за 2009 год, тыс. руб.

 

Наименование видов основных средств	Наличие на начало отчетного года	Поступило за год	Выбыло за год	Наличие на конец отчетного года
Здания	444	-	-	444
Сооружения и передаточные устройства	11606	32	-	11638
Машины и оборудование	2586	389	-	2975
Транспортные средства	1229	1186	150	2265
Производственный и хозяйственный  инвентарь	1200	179	24	1355
Другие виды основных средств	1213	248	-	1461
Итого	18278	2034	174	20138

 

На основании  полученных данных можно сделать вывод о том, что за отчетный год (2009г.) стоимость основных производственных фондов увеличилась с 18278 тыс. руб. до 20138 тыс. руб. Из них стоимость пассивной части – здания, сооружения и передаточные устройства увеличилась на 32 тыс. руб. за счет поступления сооружений на сумму 32 тыс. руб.

Стоимость активной части основных фондов увеличилась на 1828 тыс. руб. , в том числе: