Анализ финансово-хозяйственной деятельности

 

 

Из "Отчета о прибылях и убытках" следует, что за 2006 г. организация получила прибыль от продаж в размере 1991340 тыс. руб., что равняется 41,4% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на +915702 тыс. руб., или на 85,1%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 1595802 и 680100 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+49,7%) опережает изменение расходов (+31,8%)

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация, как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, относя их ежемесячно на счет реализации.

Убыток от прочих операций за анализируемый период составил 183282 тыс. руб., что на 239837 тыс. руб. (56,7%) меньше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 9,2% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2006 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 65110 тыс. руб.

Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в форме №2 "Отчет о прибылях и убытках" (стр. 141), не соответствует изменению данных по строке 145 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Такая же проблема имеет место и с показателем отложенных налоговых обязательств – данные формы №2 расходятся с соответствующим показателем формы №1. Подтверждением выявленной неточности является и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 расходятся.

Контрольный расчет правильности определения налоговых активов и обязательств (строки 141, 142 и 200 формы №2) показал, что организация имела убытки по видам деятельности, которые не уменьшают основную базу по налогу на прибыль. Если же такая ситуация не имела место в 2005 г., можно усомниться в правильности применений положений ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль".

В таблице приведены основные финансовые результаты деятельности СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги за 2006 -2007 гг.

Таблица 6 -Анализ финансовых результатов деятельности СП «Энергосбыт» за 2006 -2007 гг.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя
	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	тыс. руб. (гр.2 - гр.3)	± % ((2-3) : 3)
1	2	3	4	5
1. Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	6208835	4808423	+1400412	+29,1
2. Расходы по обычным  видам деятельности	3286702	2817083	+469619	+16,7
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	2922133	1991340	+930793	+46,7
4. Прочие доходы	109466	221188	-111722	-50,5
5. Прочие расходы	301218	404470	-103252	-25,5
6. Прибыль (убыток) от прочих  операций (4-5)	-191752	-183282	-8470	-4,6
7. EBIT (прибыль до уплаты  процентов и налогов)	2892749	2038391	+854358	+41,9
8. Изменение налоговых  активов и обязательств, налог  на прибыль	-715908	-487861	-228047	-46,7
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)	2014473	1320197	+694276	+52,6
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)	+1999251	х	х	х

 

 

За анализируемый период 2007 года СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги – филиал ОАО «РЖД» получила прибыль от продаж в размере 2922133 тыс. руб., что равняется 47,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 930793 тыс. руб., или на 46,7%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 1400412 и 469619 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+29,1%) опережает изменение расходов (+16,7%)

Судя по отсутствию на конец периода данных в строке 040 формы №2, организация, как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, относя их ежемесячно на реализованные товары (работы, услуги).

Убыток от прочих операций за анализируемый период составил 191752 тыс. руб., что на 8470 тыс. руб. (4,6%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 6,6% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Основные финансовые результаты деятельности СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» за рассматриваемый период приведены ниже в таблице 7.

Анализ показателя чистой прибыли по данным "Отчета о прибылях и убытках" во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" Баланса позволяет сделать вывод, что в 2007 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 15222 тыс. руб.

Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в "Отчете о прибылях и убытках" (стр. 141), не соответствует изменению данных по строке 145 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Подобная проблема имеет место и с показателем отложенных налоговых обязательств – данные "Отчета о прибылях и убытках" расходятся с соответствующим показателем Баланса. Выявленную ошибку подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 не совпадают.

Контрольный расчет правильности определения налоговых активов и обязательств (строки 141, 142 и 200 формы №2) показал, что, как и в прошлом периоде часть прибыли, полученной организацией в отчетном периоде, облагалась по ставке меньше 24%. Если фактически организация не применяла в 2007 г. ставок налога на прибыль, отличных от 24%, можно высказать сомнения относительно правильности применений положений ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль".

По данным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать рентабельность продаж, чистую рентабельность отчетного периода, а так же влияние факторов на изменение этих показателей.

Кроме абсолютных показателей, характеризующих результативность финансово-хозяйственной деятельности, существует ряд относительных показателей. определяющих уровень доходности. К ним относится показатель рентабельности, который позволяет дать характеристику эффективности работы предприятия в целом и доходности различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Показатели рентабельности наиболее полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели, характеризующие прибыльность и рентабельность СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги – филиал ОАО «РЖД» приведены в таблице 7.

 

Таблица7- Анализ основных показателей прибыльности (рентабельности) СП «Энергосбыт» за период 2005-2006 гг.

Показатели рентабельности	Значения показателя (в копейках)		Изменение, коп. (гр.2 - гр.3)
	за отчетный период 2006 г.	за аналогичный период прошлого года
1. Величина прибыли от  продаж на каждый рубль, вложенный  в производство и реализацию  продукции (работ, услуг)	70,7	50,3	+20,4
2. Величина прибыли от  продаж в каждом рубле выручки  от реализации (рентабельность продаж)	41,4	33,5	+7,9
3. Величина прибыли до  налогообложения на рубль всех  расходов организации	41	15	+26

 

 

В течение анализируемого периода организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности.

Рентабельность продаж в отчетном периоде составила 41,4%. Более того, имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. (+7,9%).

Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составил 41%.

То есть с каждого рубля, израсходованного в течение анализируемого периода (2006 г.) в рамках финансово-хозяйственной деятельности СП «Энергосбыт» Куйбышевской железной дороги - филиал ОАО «РЖД» , было получено 41 коп. прибыли. За аналогичный период 2005 г. также была получена прибыль, но на 26 коп. с рубля меньше, чем в 2006 г.

 

Таблица8-Анализ рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала в 2006 году.

Показатель рентабельности	Значение показателя в отчетном периоде, %	Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов	67,6	Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность активов (ROA)	31,7	Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов
Рентабельность собственного капитала (ROE)	70,3	Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала

 

 

За 2006 г. каждый рубль, вложенный организацией в основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил 0,68 руб. прибыли от продаж

 

Таблица 9-Анализ рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала в 2007году

Показатель рентабельности	Значение показателя в отчетном периоде, %	Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов	86,9	Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность активов (ROA)	37,6	Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов
Рентабельность собственного капитала (ROE)	57,6	Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала

 

 

В течение анализируемого периода каждый рубль, вложенный организацией в основные фонды и материально-производственные запасы, принес 0,87 руб. прибыли от продаж.

 

Таблица10-Анализ основных показателей прибыльности (рентабельности) СП «Энергосбыт» за период 2006-2007 гг.

Показатели рентабельности	Значения показателя (в копейках)		Изменение, коп. (гр.2 - гр.3)
	за отчетный период 2006 г.	за аналогичный период прошлого года
1. Величина прибыли от  продаж на каждый рубль, вложенный  в производство и реализацию  продукции (работ, услуг)	88,9	70,7	+18,2
2. Величина прибыли от  продаж в каждом рубле выручки  от реализации (рентабельность продаж)	47,1	41,4	+5,7
3. Величина прибыли до  налогообложения на рубль всех  расходов организации	56,1	41	+15,1

 

За анализируемый период организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице 9,10 показателей рентабельности. Прибыль от продаж в отчетном периоде составляет 47,1% от полученной выручки. При этом имеет место рост рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. (+5,7%).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составила 56,1%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного в течение анализируемого периода в рамках финансово-хозяйственной деятельности СП «Энергосбыт», было получено 56,1 коп. прибыли. За аналогичный период 2006 г. также была получена прибыль, но на 15,1 коп. с рубля меньше, чем в 2007 г.

Таким образом, анализ основных показателей прибыльности за анализируемый период свидетельствует о существенном увеличении показателей рентабельности за счет роста прибыли и снижения затрат. Анализ показателей рентабельности в графическом виде представлен на рисунке 10 (Приложение 23).

3. Рекомендации по улучшению  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия СП «Энергосбыт»

3.1.Определение факторов  влияния на величину прибыли  от продаж и чистую прибыль  предприятия, анализ себестоимости  предприятия

На величину прибыли предприятия оказывают влияние разные факторы. По сути, все они воздействуют на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа, а другие – оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели, - в этом случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.

Все факторы, влияющие на прибыль, можно разделить на две группы: внешние и внутренние. Внешние факторы, не зависящие от деятельности предприятия включают в себя: состояние рынка; цены и тарифы на топливо, энергию; нормы амортизации; система налогообложения; нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров; благоприятные или неблагоприятные социальные и другие условия; объем и качество природных ресурсов, представленных обществом.

Внутренние факторы, зависящие от деятельности предприятия: объем и качество проданной продукции, товаров; политика ценообразования на предприятии; уровень себестоимости и других затрат; качество менеджмента разных уровней; уровень образования и квалификация кадров; технический уровень производственных фондов; материальное положение и экономическая заинтересованность работников.