Анализ движения денежных потоков

Отдельные виды расходов и доходов уменьшают (увеличивают) сумму прибыли предприятия, не затрагивая величину денежных средств. При анализе косвенным методом  на эти суммы корректируют величину прибыли, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, не влияли на величину чистой прибыли. Обобщающими показателями эффективности денежных потоков организации являются коэффициент эффективности денежного потока и коэффициент реинвестирования чистого денежного потока.

Результаты  расчетов используются для оптимизации  денежных потоков, которая представляет собой процесс выбора наилучших  форм их организации с учетом условий  и особенностей осуществления хозяйственной  деятельности.

Анализ  движения денежных средств предприятия приведен в таблице 2

Таблица 2 Анализ движения денежных средств предприятия

Рис.3 Структура средств

Сумма денежных средств в анализируемом  периоде имела тенденцию к  росту с 43 тыс. руб. до 4 531 тыс. руб.

Заключение

Отчетность - единая система данных об имущественном  и финансовом положении организации  и о результатах её хозяйственной  деятельности, составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным  формам. Отчетность является одним  из методов бухгалтерского учета.

Отчет состоит из четырех разделов:

1. Остаток  денежных средств на начало  года;

2. Поступило  денежных средств - всего, в  том числе по видам поступлений  (выручки от реализации имущества,  авансы полученные, кредиты, займы  и др.);

3. Направлено  денежных средств - всего, в  том числе по направлениям  расходов (на оплату труда, приобретенных  товаров и др.);

4. Остаток  денежных средств на конец  отчетного периода.

Согласно  Международному стандарту финансовой отчетности №4, предприятию следует  отчитываться о движении денежных средств, используя либо прямой метод (согласно которому в отчете раскрываются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств), либо косвенный метод (когда чистая прибыль или убыток корректируется на сумму операций неденежного характера, операций, связанных с выбытием долгосрочных активов, на величину изменения оборотных активов или текущих пассивов). Косвенный метод, таким образом, позволяет перейти от величины полученного финансового результата к показателю чистого денежного потока (общего изменения денежных средств за период).

Достоинство использования прямого метода состоит  в том, что он позволяет оценить  общие суммы прихода и ухода  денежных средств предприятия, увидеть те статьи, которые формируют их наибольший приток и отток в разрезе трех рассмотренных видов деятельности. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков.

Анализ  денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных выплат.

В то же время этому методу присущ серьезный  недостаток, поскольку он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового  результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.

При косвенном  методе финансовый результат преобразуется  с помощью ряда корректировочных процедур в величину изменения денежных средств от текущей деятельности за период (разность сумм на начало и  конец периода).

На  первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и  собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние  на финансовый результат: операций начисления амортизации (как расходов, не сопровождающихся оттоком денежных средств) и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.

На  втором этапе корректировки устанавливают  соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Конкретный расчет предполагает оценку изменений по каждой статье оборотных  активов и текущих пассивов.

Далее следует определить, как изменение  по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств предприятия.

Литература

1. Федеральный Закон РФ от 21.11.96 №129-ФЗ "О бухгалтерском учете" // ССТРОЙИНВЕСТ "Гарант".
2. Постановление Госкомстата России от 18.08.98 г. №88 "Об утверждении унифицированных форм первичной учетной документации по учету кассовых операций" // ССТРОЙИНВЕСТ "Гарант".
3. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99), утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.99 №32н // ССТРОЙИНВЕСТ "Гарант".
4. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" (ПБУ 10/99), утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.99 №33н // ССТРОЙИНВЕСТ "Гарант".
5. Письмо ЦБР от 4 января 2003 г. №17-44/1 "О переводах денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов" // ССТРОЙИНВЕСТ "Гарант".
6. Анализ экономической деятельности предприятия: Уч. пос. / Под ред. Е.В. Бородиной. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 590 с.
7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - Изд.4-е, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 547 с.
8. Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А. Деньги и финансовые институты: Учеб. пособие. - СПб.: Питер, 2009. - 430 с.
9. Березин И.С. Экономический анализ / И.С. Березин. - М.: Изд-во "Бизнес-центр", 2008. - 215 с.
10. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ деятельности фирмы /Под ред. Л.П. Белых. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. - 632 с.
11. Денежное обращение на предприятии /Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Г.В. Толоконцевой. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 396 с.
12. Дмитриев Ю.А. Финансово-экономический анализ предприятия / Ю.А. Дмитриев. - Владимир: ОАО "Сигма-Пресс", 2009. - 257 с.
13. Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика /Пер. с англ.В. Лукашевича. - СПб.: Питер, 2008. - 496 с.
14. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия / О.В. Ефимова. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 370 с.
15. Жмилько С.И. Финансовый учет на предприятиях / С.И. Жмилько. - Ростов-на-Дону, Издательство "Феникс", 2009. - 448 с.
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 512 с.
17. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет и финансово-экономический анализ. - М.: Дело, 2008. - 280 с.
18. Кочеткова А.И. Основы экономического анализа / А.И. Кочеткова. - М.: ТЕИС, 2008. - 589 с.
19. Поляков В.П., Московкина Л.А. Основы денежного обращения и кредита. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 560 с.
20. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справ. пособие. - Мн.: Высш. школа, 2009. - 309 с.
21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - Мн.: Выш. школа, 2008. - 511 с.
22. Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник. СУЗ. Издательство: Феникс 2005 г. 384 с.
23. Чечевицина, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.Н. Чечевицина, И.Н. Чуев. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2008. – 379 с.
24. Финансы предприятий /Под ред. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. - 447 с.
25. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с.