Анализ движения денежных потоков

Оприходование наличных денежных средств в кассу предприятия осуществляется:

• при снятии денежных средств с расчетного, текущего, бюджетного и других видов счетов в банке;
• от платных потребителей, покупателей, заказчиков за оказанные работы, услуги и реализованные товары;
• от подотчетных лиц в погашение остатка наличных денег, полученных под отчет;
• от работников предприятия в погашение причиненного материального ущерба, погашение выданных займов и ссуд, за реализованные товары и услуги.

Выдача  наличных денежных средств из кассы  предприятия производится:

• на выплату заработной платы, пособий по социальному страхованию, других видов пособий, стипендий, вознаграждений физическим лицам;
• под отчет на хозяйственные и операционные расходы и на командировочные расходы; по решению руководителя предприятия в возмещение расходов, понесенных работником предприятия;
• на выплату ссуд, займов и другие подобные цели.

Расходный кассовый ордер составляется в бухгалтерии, регистрируется в журнале регистрации  приходных и расходных кассовых ордеров и передается кассиру  для исполнения.

Налично-денежный оборот страны - это часть денежного  оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме  за определенный период времени. Данный оборот в основном связан с поступление  денежных доходов населения и  их расходованием.

Наличное  обращение есть необычайно дорогостоящая  вещь и ложится огромным бременем на всю экономику. Затраты народного хозяйства, связанные с наличным денежным обращением, составляют до нескольких процентов всего валового продукта.

Во  всем мире идет интенсивный процесс  сокращения наличного денежного  обращения.

Безналичное обращение - это движение денег безналичного оборота. Под ними понимаются прежде всего банковские депозиты на счетах клиентов, использование которых осуществляется с помощью чеков, жироприказов, кредитных карточек, электронных переводов. В денежном обороте применяются также векселя, сертификаты, а в ряде стран - другие обязательства и требования.

Осуществляя хозяйственную деятельность, предприятие  сталкивается с необходимостью производить  расчеты как внутри самого предприятия, так и вне его. Внутренние расчеты  связаны с выплатой заработной платы  и подотчетных сумм работникам, дивидендов акционерам и др.

Внешние расчеты обусловлены финансовыми  взаимоотношениями по поводу поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг, закупки сырья и материалов, уплаты залогов, взносов во внебюджетные фонды, получения и возврата кредита  и др. Они проводятся, как правило, с использованием безналичных расчетов.

Безналичные расчеты - это расчеты, осуществляемые без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам в кредитных  учреждениях и зачетов взаимных требований. Безналичные расчеты  имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости  средств, сокращении наличных денег, необходимых  для обращения, снижении издержек обращения; организация денежных расчетов с  использованием безналичных денег  гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами.

От  реального денежного оборота, сопровождающегося  потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и другие счета предприятия, зависит ликвидность активов предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигаться лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

1.2 Оценка  наличия и использования денежных  средств

Основным  источником информации для проведения анализа и оценки эффективности  потоков денежных средств является баланс (ф. №1), приложение к балансу (ф. №5), отчет о финансовых результатах (ф. №2), отчет о движении денежных средств (ф. №4).

Особенностью  формирования информации в этих отчетах  является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что  полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать  реальному "притоку" или "оттоку" денежных средств на предприятии.

В отчете может быть показана достаточная  величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может  испытывать острый недостаток средств для своего функционирования.

И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств.

Например, для подтверждения сказанного достаточно сопоставить величину прибыли от основной деятельности, показанной в  ф. № 2 отчета о финансовых результатах, с величиной изменений денежных средств в балансе.

Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие. Поэтому в некоторых  странах в настоящее время  отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту  анализа финансового состояния  фирмы.

Такой подход позволяет более объективно оценить ликвидность фирмы в  условиях инфляции и с учетом того, что при составлении остальных  форм отчетности используется метод  начисления, т.е. он предполагает отражение  расходов независимо от того, получены или уплачены соответствующие денежные суммы.

Отчет о движении денежных средств (ф. №4) - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто изменения  денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств - это  отчет об изменениях финансового  состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность  оценить будущие поступления  денежных средств, проанализировать способность  фирмы погасить свою краткосрочную  задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения  дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет составляется таким  образом, что направления движения денежных средств в нем сгруппированы  по трем направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

Следует выделять "притоки" и "оттоки" денежных средств по этим направлениям деятельности. Так для основной (хозяйственной, операционной) деятельности притоки  денежных средств составляют: выручка  от реализации в текущем периоде; погашение дебиторской задолженности; авансы, полученные от покупателей; поступления  от продажи продукции полученной по бартеру, и т.п.; а оттоки составляют платежи по счетам поставщиков и  подрядчиков; выплата зарплаты; отчисления в бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов по кредиту; отчисления на социальную сферу.

Для инвестиционной деятельности притоками денежных средств  являются продажа основных средств  и нематериальных активов; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; возврат инвестиций, а  оттоками - приобретение основных средств, нематериальных активов; капитальные  вложения (прямые инвестиции в строительство), долгосрочные финансовые вложения.

Для финансовой деятельности притоки образуются от поступлений средств от краткосрочных  кредитов и займов; долгосрочных кредитов и займов; поступлений от эмиссии  акций; целевого финансирования. Оттоки образуются за счет возвратов краткосрочных  кредитов и погашения займов по ним; возвратов долгосрочных кредитов и погашения займов по ним; выплаты дивидендов; погашения векселей.

Бизнес  в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое  количество ресурсов, организуется процесс  производства и сбыт продукции. Капитал  в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и  сбытовую (рис.3).

На  первой стадии предприятие приобретает  необходимые ему основные фонды, производственные запасы, на второй - часть  средств в форме запасов поступает в производство, а часть используется для оплаты труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы. Заканчивается эта стадия выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется и на счет предприятия поступают денежные средства, причем, как правило, больше первоначальной суммы на величину полученной прибыли.

Рис.3. Стадии кругооборота капитала

Капитала  за определенный период времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости  капитала, требует дополнительного  вложения денежных средств и может  вызвать значительное ухудшение  финансового состояния предприятия.

Эффективность использования денежного капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) - отношением суммы  прибыли к среднегодовой сумме  оборотного капитала.

Для характеристики интенсивности использования денежных средств рассчитывается коэффициент  его оборачиваемости (отношением выручки  от реализации продукции, работ и  услуг к среднегодовой сумме  денежных средств). Оборачиваемость  капитала тесно связана с его  рентабельностью и служит одним  из важнейших показателей, характеризующих  интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, поэтому в процессе анализа необходимо изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения денежных средств.

 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Характеристика  предприятия

Общество  с ограниченной ответственностью " Стройинвест ", именуемое в дальнейшем "Общество", создано в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации "Об обществах с ограниченной ответственностью" № 14-ФЗ от 08.02.98 г.

Общество  является юридическим лицом и  строит свою деятельность на основании  настоящего Устава и действующего законодательства Российской Федерации, а также учредительного договора. Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью "Стройинвест". ООО "Стройинвест" вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке, указание на место его нахождения и регистрационный номер. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

Общество  является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств  и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом. Участники  имеют предусмотренные законом  и учредительными документами Общества обязательственные права по отношению  к Обществу.

Участники не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков в пределах своих вкладов в уставный капитал. ООО "Стройинвест" является субъектом малого предпринимательства с количеством работающих до 50 человек. Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли. Предметом деятельности ООО "Стройинвест" являются:

• осуществление оптовой и розничной торговли, в том числе путем создания сети торговых баз, магазинов, коммерческих центров;
• выполнение работ по монтажу, ремонту, техническому обслуживанию холодильного, торгово-технологического оборудования, контрольно-кассовых машин, электронной техники;
• реализация товаров народного потребления;
• благотворительная и спонсорская деятельность;
• оформительские и дизайнерские работы;
• осуществление маркетинговых услуг;
• посреднические услуги при купле - продаже продукции, сырья и материалов производственно-технического назначения;
• посреднические услуги при купле - продаже товаров народного потребления;
• посреднические услуги в области транспорта;
• оказание транспортных услуг обществам, организациям и гражданам: перевозка пассажиров, багажа и грузов. погрузка, выгрузка грузов. прокат и лизинг транспортных средств;
• услуги доставки на дом, сервисное обслуживание населения;
• маркетинговые исследования, консультации по вопросам коммерческой деятельности, финансов и управления.

Общество  осуществляет внешнеэкономическую  деятельность в соответствии с действующим  законодательством Российской Федерации.

Для достижения целей своей деятельности предприятие  может приобретать права, нести обязанности и осуществлять любые действия, которые не будут противоречить действующему законодательству и Уставу.

Общество  осуществляет свою деятельность на основании  любых, за исключением запрещенных  законодательством, операций, в том  числе путем:

• проведения работ и оказания услуг по заказам юридических лиц и граждан, как в России, так и за рубежом, на основании заключенных договоров или в инициативном порядке на условиях, определяемых договоренностью сторон;
• поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг в кредит, оказания финансовой или иной помощи на условиях, определенных договоренностью сторон;
• участия в деятельности других юридических лиц путем приобретения их акций, внесения паевых взносов;
• создания совместных предприятий с иностранными юридическими лицами и гражданами, в соответствии с действующим законодательством;
• осуществления совместной деятельности с другими юридическими лицами для достижения общих целей.