Анализ движения денежных потоков

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа по АФХД Анализ движения денежных потоков

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

 

Введение 3

1. Теоретические основы методики анализа движения денежных средств 7

1.1 Финансовые средства предприятия 7

1.2 Оценка наличия и использования денежных средств 14

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 19

2.1 Характеристика предприятия 19

2.2 Анализ основных экономических показателей 26

ООО  "Стройинвест" 26

2.3 Анализ движения денежных средств 28

Заключение 32

Литература 34

 

 

Введение

 

Стабильный  успех предприятия в современной  экономики зависит от четкого  и эффективного планирования им своей  деятельности, регулярного сбора  и аккумулирования информации о  состоянии рынков и собственных  перспективах и возможностях, что  позволяет ему вырабатывать стратегию  и тактику финансово-хозяйственной  деятельности.

В процессе организации деятельности предприятия  необходимо понимать, куда вкладываются собственные и заемные средства — в основные средства и другие внеоборотные активы или в мобильные оборотные средства. С финансовой точки зрения повышение уровня мобильности имущества благоприятно для предприятия. Но это вовсе не означает, что все средства должны направляться на рост оборотных активов. Каждое предприятие в зависимости от профиля деятельности, его специфических особенностей, технического уровня и социального развития имеет необходимость совершенствовать технику, осуществлять капитальное строительство, т.е. вкладывать средства во внеоборотные активы.

Обычно  имущество предприятия обособленно  от имущества его учредителей, участников и работников. Предприятие отвечает по своим долгам принадлежащим ему имуществом, на которое могут быть обращены иски хозяйственных партнеров или кредиторов в случае невыполнения предприятием каких-либо обязательств перед ними. При признании предприятия несостоятельным (банкротом) его имущество в соответствии с установленными законами, процедурами может использоваться для удовлетворения требований кредиторов. Оставшееся после этого имущество ликвидируемого предприятия передается его учредителям (участникам), имеющих вещные права или обязательственные права в отношении предприятий. По российскому законодательству учредители и участники предприятий имеют обязательственные права в отношении хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов. На имущество государственных и муниципальных унитарных предприятий, а также дочерних обществ учредители имеют право собственности или иные вещные права.

Одним из основных условий финансового  благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Информация  о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

"Отчет  о движении денежных средств"  состоит из трех основных разделов:

• операционная деятельность - денежные потоки, возникающие, как правило, от основной, приносящей доход, деятельности компании;
• инвестиционная деятельность - расходы на ресурсы, предназначенные для генерирования будущего дохода.
• финансовая деятельность - денежные потоки, связанные с формированием капитала компании.

Целью данной работы является рассмотрение методики анализа движения денежных средств на предприятии.

Обычно  в составе имущества выделяют материально-вещественные и нематериальные элементы.

Учитывая  это ценность и актуальность анализа имущества и источников его образования дает представление о финансовом состоянии предприятия, позволяет принять эффективные решения о вложении и использовании имущества на предприятии.

Цель  работы заключается в анализе имущества предприятия и источников его финансирования  и поиске резервов по увеличению эффективности использования имущества и поиске наиболее рациональных источников его финансирования.

Роль анализа  имущества состояния предприятия  и источников его финансирования состоит, главным образом в их рациональном размещении и эффективном  использовании, а также поиска длительных источников финансирования расширенного воспроизводственного процесса предприятия.

Задачами  анализа имущества и источников его формирования являются:

• изучение теоретических основ анализа имущества предприятия;
• проведение анализа внеоборотных активов с точки зрения более рационального его использования;
• анализ состояния оборотных средств и выявление резервы повышения эффективности их использования;
• анализ финансовой устойчивости предприятия;
• разработка мероприятии по улучшению использования имущества предприятия и источников его финансирования.

Методы  анализа имущества предприятия и источников его финансирования:

• горизонтальный анализ видов имущества предприятия и источников его финансирования;
• вертикальный анализ по видам имущества и его источников;
• коэффициентный анализ;
• факторный  анализ.

Целью данной работы является комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия.

В качестве объекта исследования выступает  ООО "Стройинвест".

 

 1. Теоретические основы методики анализа движения денежных средств

1.1 Финансовые средства предприятия

 

Денежные  ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и  поступлений извне, предназначенные  для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Денежные  потоки - это движение денег при  выполнении ими своих функций  в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и  расчеты в хозяйстве.

В финансовом анализе проводят также оценку наличия  и использования денежных средств, которая играет важную роль в управлении финансами предприятия. Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью.

Искусство управления текущими активами состоит  в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей  оперативной деятельности.

Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это, по сути, страховой запас, предназначенный  для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей.

Поскольку денежные средства, находясь в кассе  или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии  на уровне безопасного минимума. Наличие  больших остатков денежных средств  на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

денежное  средство экономический показатель

Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью  получения прибыли:

• расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;
• инвестировать в доходные проекты других субъектов экономической деятельности с целью получения выгодных процентов;
• уменьшать величину кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга;
• обновлять основные фонды, приобретать новые технологии и т.д.

Увеличение  или сокращение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается  уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком  денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной  денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и  увеличению потребности в кредите. На рис.1 показано движение (притоки  и оттоки) денежных потоков на предприятии.

Рис.1. Денежные потоки

Денежные  потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов предприятия  на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления - по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток  денежных средств на протяжении довольно длительного периода времени, то следует предусмотреть пути выгодного  их использования. В отдельные периоды  может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных  средств.

Капитал хозяйствующего субъекта в своем  движении превращается в выручку  от реализации произведенных товаров (работ, услуг).

Выручка способствует появлению прибыли  и формированию денежных фондов (амортизационный  фонд, ремонтный фонд, фонд накопления и др.). Одни денежные фонды расходуются  на потребление. Другие фонды функционируют  как собственный капитал хозяйствующего субъекта.

Кроме того, хозяйствующий субъект в  качестве капитала привлекает заемные  и привлеченные средства. Весь этот капитал вновь пускается в  оборот и приносит выручку.

Денежные  отношения, связанные с потоком  капитала, с обменом "капитал-прибыль" представляют собой финансовые отношения. В процессе денежного потока образуется денежная наличность.

Это связано  с тем, что перевод данного  выражения на родной язык неизбежно  введет читателя в заблуждение относительно точного смысла, содержащегося в  американском словосочетании.

Процесс образования денежной наличности приведен на рис.2.

 

Рис.2 Схема процесса образования  денежной наличности

Кэш-фло можно рассматривать как название потока денег и как показатель денежной наличности. Показатель кэш-фло означает ту часть денежных средств, которая остается у хозяйствующего субъекта, хотя бы и временно, до дальнейшего их распределения.

Появление кредиторской задолженности и денежных средств, полученных от переоценки стоимости  основных фондов и нематериальных активов, также способствует появлению денежной наличности. Все эти процессы относятся  к результатам функционирования финансового механизма. Следовательно, финансы отражают процесс образования  капитала как части денежного потока.

Денежные  потоки подразделяются на налично-денежные и безналичные. Наличные и безналичные формы денежных расчетов хозяйственных субъектов могут функционировать только в органическом единстве. Между ними существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот.

Поступления безналичных средств на счета  в банке, - непременное условие  для выдачи денег. Поэтому безналичный  платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

Налично-денежные потоки - это движение наличных денег, обслуживающих в основном розничный  товарооборот. Средством обращения  и платежа в данном случае являются реальные денежные знаки, передаваемые одним субъектом другому за товары, работы и услуги или в других предусмотренных  законодательством случаях.

В настоящее  время наличное денежное обращение  в Российской Федерации регулируется Положением Банка России от 5.01.98 г. №14-П "О правилах организации наличного  денежного обращения на территории Российской Федерации" (далее - Правила), а также Порядком ведения кассовых операций в Российской Федерации, утвержденным решением совета директоров Банка России от 22.09.93 г. №40 (далее - Порядок).

Согласно  действующему законодательству, предприятия  вправе иметь в своих кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных  банками по согласованию с руководителем  предприятия. Лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается  учреждениями банков ежегодно всем предприятиям независимо от организационно-правовой формы и сферы деятельности, имеющим  кассу и осуществляющим налично-денежные расчеты.

Для установления лимита остатка наличных денег в  кассе предприятие представляет в учреждение банка, осуществляющее его расчетно-кассовое обслуживание, расчет по установленной форме. По предприятию, в состав которого входят подразделения, не имеющие самостоятельного баланса  и счетов в учреждениях банков, устанавливается единый лимит остатка  кассы с учетом этих структурных  подразделений.

При наличии  у предприятия нескольких счетов в различных учреждениях банков предприятие по своему усмотрению обращается в одно из обслуживающих учреждений банков с расчетом на установление лимита остатка наличных денег в кассе. Суть лимитирования хранения денежных средств состоит в том, что остаток денег в кассе на конец дня не должен превышать установленного лимита остатка. Не использованные в 3-дневный срок наличные денежные средства, полученные в банке на оплату труда, а также вся денежная наличность, превышающая установленный лимит хранения наличных денег, подлежат сдаче в обслуживающие учреждения банков.