Анализ денежных потоков предприятия (на примере ОАО «КуйбышевАзот»)

Норма ОС (Н_а.ос) определяется по формуле:

где Т_ек — текущий запас (основной вид запаса, самая значительная величина в норме ОС); С_тр — страховой запас; Т_ран — транспортный запас; Т_ехн — технологический запас; П_р — время, необходимое для приемки.

Текущий запас определяется по формуле

где С_п — стоимость поставки; И — интервал между поставками.

Страховой запас (второй по величине вид запаса) определяется по формуле

Транспортный  запас определяется как превышение сроков грузооборота (время доставки товара от поставщика покупателю) над сроками документооборота.

Технологический запас — время, необходимое для подготовки материалов к производству.

Планирование товарных запасов по предприятию начинается с установления норм оборачиваемости в днях по каждому товару и товарной группе. Плановые запасы в сумме рассчитываются умножением однодневного планового оборота на норму оборачиваемости [30].

Время пребывания товарных запасов в пути обычно рассчитывается при поставке товаров от иногородних поставщиков в размере фактического его остатка за предыдущие 12 месяцев. Величина товарных запасов в пути определяется не по отдельным товарным группам, а по предприятию в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

В соответствии с целями и задачами, поставленными в работе, были проведены  теоретические и практические исследования, которые позволяют сделать следующие  выводы.

В трудах отечественных и зарубежных ученых достаточно глубоко рассмотрены  теоретические и практические аспекты  учета и анализа наличия и  движения денежных потоков. Однако в  связи с тем, что в российской экономике в последние годы реализуется  масштабная программа внедрения  Международных стандартов финансовой отчетности в отечественную систему  бухгалтерского учета, в практической деятельности возникают новые, пока еще не решенные проблемы, в том  числе и связанные с учетом и отражением в отчетности денежных потоков организаций. Кроме того, исследование литературных источников показало, что большинство авторов  уделяют внимание отдельным проблемам  в учете и анализе денежных средств, а работ, посвященных комплексному исследованию денежных потоков, мало и  результаты их исследования не в полной мере можно применить к сегодняшним  российским рыночным  условиям.

Анализ существующих концепций, определяющих сущность денежных потоков, показал, что  в учебно-практической и научной  литературе отсутствуют не только единые понятия, относящиеся к денежным потокам, но и их общепризнанное определение.

Наиболее четко при определении  денежных потоков выделяются два  направления. Одни авторы денежные потоки определяют как разницу между  полученными и выплаченными организацией денежными средствами за определенный период времени, другие как движение денежных средств за определенный период времени.

Автор придерживается мнения, которое  наиболее полно, раскрывает экономическую  сущность данного понятия в современных  рыночных условиях: «денежный поток - это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью организации».

Объектом дипломной работы является предприятие ОАО «КуйбышевАзот» расположенный в г. Тольятти. В соответствии с целью и задачами в дипломной работе выполнен анализ основных технико-экономических показателей, который показал, что ОАО «КуйбышевАзот» достаточно успешно действует на высококонкурентном рынке.

Ежегодно увеличивается объем  работ и прибыль при уменьшении численности персонала и увеличении уровня заработной платы. При таких  положительных моментах имеются  и негативные тенденции. Так, во-первых, снижаются значения показателей  рентабельности, что связано с  опережением темпов роста затрат и выручки над темпами роста  прибыли. Во-вторых, наблюдается опережение роста заработной платы над ростом производительности труда, что не соответствует  теоретическим положениям. Факторный анализ финансовых результатов показал, что рентабельность деятельности и продаж снижается за счет превышения темпов роста затрат и выручки над темпами роста прибыли.

Анализ состава и структуры запасов показал, что наибольший вклад в прирост общей величины запасов произошел по статье «Готовая продукция и товары для перепродажи» и составил 74,02%. 17,98% прироста в общей величине запасов произошло по статье «Расходы будущих периодов». Темп прироста статьи «Затраты в незавершенном производстве» увеличился на 14,37% и произошло снижение по статьям «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности», «Животные на выращивании откормке», а также «Товары отгруженные» и их темпы прироста составили 12,61%, 100%, 9,62% соответственно.

На основе проведенного анализа состава и структуры долгосрочной дебиторской задолженности можно сделать вывод, что долгосрочная дебиторская задолженность по сравнению с краткосрочной заняла наименьшую долю и составила -8,03%. Что говорит об эффективности работы предприятия.Анализ оборачиваемости запасов показал увеличение длительности оборота при снижении количества оборотов, что является негативной тенденцией.

Анализ состава и структуры  денежных средств показал, что, в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшились статьи «Касса» на 478 тыс.руб. и «Прочие денежные средства» на 286219 тыс.руб. А статьи «Расчетные счета» и «Валютные счета» по сравнению с 2008 годом увеличились на 30812 тыс.руб. и 80297 тыс.руб. соответственно. В итоге денежные средства снизились на 175588 тыс.руб. за 2010 год и составили 400125 тыс.руб.

Исследование направлений совершенствования  управления денежными потоками позволил выявить, что основными являются:

• сведение к минимуму рисков неплатежей и взаимосвязанных с ними других финансовых рисков;
• поддержание минимального наличия денежных средств, достаточного для бесперебойного осуществления деятельности предприятия;
• управление запасами;
• обеспечение требуемой ликвидности;
• поддержание заданного уровня рентабельности;
• обеспечение финансовой устойчивости.

Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят  от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие  действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию.

Поскольку оборотные средства включают как  материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности  использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия. Следовательно, в фирме назрела необходимость повысить эффективность работы в области управления оборотным капиталом и в частности товарными запасами хранящимся на складах, как наиболее значительной части собственных оборотных средств.

Таким образом, для улучшения деятельности предприятия в области управления денежными потоками необходимо:

• отслеживать состояние запасов различных товарных групп;
• определять необходимый уровень запасов с учетом индексов сезонности спроса на услуги;
• осуществлять закупки обоснованных партий товаров;
• проводить мониторинг показателей эффективности использования оборотных средств предприятия.

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция Российской Федерации. – М.: Акалис, 2011.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2. – 7-е изд. – М.: «Ось-89», 2011. – 272 с.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (части 1и 2) – Официальный текст. – М.: «ТД ЭЛИТ – 2000», 2012г.
4. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с изменениями и дополнениями на 28.12.2011 г.)// Российская газета, 1996 - № 140 (12 апр.).
5. Приказ ФСФО России от 23 января 2010 г. № 16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации»// Российская газета, 2010-. № 230 (12 янв.).
6. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности. – М.: ФИНПРЕСС, 2000.
7. Баканов М.И. Экономический анализ: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 1999.
8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2011.
9. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2011.
10. Бердникова В.С. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2011.
11. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – К.:Ника-центр, 1999.
12. Бляхман Л.С. Экономика фирмы. Учебное пособие для экон. Спец. вузов. – СПб.: Изд-во Михайлова В.А. 2000.
13. Быкодеров В.А. Финансово-экономическое состояние предприятия: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2010.
14. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. — М.: ИНФРА, 2010.
15. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Финпресс», 2011.
16. Грузинов В.П. и др. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ под ред. проф. В.П. Грузинова. – М.: Банки и биржи, Юнити, 2011.
17. Камышанов П.И., Камышанов А.П. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ. – М.: Омега, 2012.
18. Крамаренко Г.О. Финансовый анализ и планирование. – М.: Фактор, 2010.
19. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М.: ИКЦ «Дис», 1999.
20. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ, 2011.
21. Ковалев А.Ч. Анализ финансового состояния предприятия: Учебник. – М.: ЮНИТИ, 2010.
22. Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями/ Пер. с франц. – М.: Финансы и статистика, 1999.
23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2012.
24. Техника финансово-экономических расчетов: Учебник для вузов./ Под ред. Салина В.Н., Ситникова О.Ю. – М.: Из-во «Перспектива», 2000.
25. Финансовое управление компанией/ Общ. ред. Е.В. Кузнецовой. – М.: Фонд «Правовая культура», 2004.  
26. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2012.
27. Финансы предприятия: Учебник/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011.
28. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: Учебник./ Под ред. Балабанова И.Т. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011.
29. Финансовые вычисления: Теория и практика./ Под ред. Мелкумова Я.С. – М.: ЮНИТИ, 2011.
30. Шеремет А.Д. Финансы предприятия. – М.: ДИС, 2012.
31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА- М, 2010.
32. Экономический анализ: Учебное пособие./М.А. Болюх В.В., Бурчевський М.И., Горбатюк; Под ред. М.Г. Чумаченко. – К.: ЮНИТИ, 2010.
33. Андреева С.А., Вишняков С. С. Организация управления финансами на предприятии// Менеджмент в России и за рубежом, 2011, №4
34. Борисов Л. «Анализ финансового состояния предприятия».// Бухгалтерское приложение, 2012. - № 5.
35. Быкова Е.В. «Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия».// Финансы, 2000. - № 2.
36. Вирянский В. «Особенности доверительного управления».// Хозяйство и право, 2010. - № 11.
37. Глазунов В.Н. «Анализ финансового состояния предприятия».// Финансы, 2010. – № 2.
38. Графов А.В. «Оценка финансово-экономического состояния предприятия».// Финансы, 2010. - № 7.
39. Горюнов А. «Методика анализа финансовой устойчивости предприятия».//Бухгалтерский учет, 2011. - № 1.
40. Дронов Р.И. «Оценка финансового состояния предприятия».// Финансы, 2010. - № 4.
41. Любушин Н.П. «Система показателей анализа финансового состояния организации и методы её определения».// Экономический анализ,  2012. - № 2.
42. Максимов Е. «Финансовый анализ как инструмент эффективного управления».// Финансовая газета, 2011. - № 19.
43. Нечаев Н.И. Эффективный менеджмент: Регулирование процессов в бизнесе через бизнес – процессы// ЭКО, 2011, №3
44. Самойлов Л.Л. «Практические выводы по результатам анализа финансовых показателей».// Вестник Московского Университета, 2010. - № 4.
45. Титов С.Ю. «Особенности использования финансового анализа в текущем управление предприятия».// Вестник Московского университета, 2012.- № 1.