Рентабельность предприятия на примере ОАО УНПЗ

Содержание

стр.

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………...4

1. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДУКЦИИ

1.1. Понятие и виды рентабельности……………………………………………..6

1.2.Методы анализа рентабельности продукции…………………..10 
1.2.1. Факторный анализ рентабельности продукции…………………………..10

1.2.2. Методика анализа рентабельности продукции по системе                                          директ-костинг…………………………………………………………………….13

2. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДУКЦИИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «УФИМСКИЙ НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЙ ЗАВОД»…………………..16

2.1. Краткая характеристика и анализ финансового состояния ОАО «Уфимский нефтеперерабатывающий завод»…………………………………………………16

2.2. Расчет и анализ рентабельности продукции ОАО «УНПЗ»……………….24

2.3.Рекомендации по повышению рентабельности переработки давальческого сырья………………………………………………………………………………..28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………....29

ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………………30

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………....32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Целью любого предприятия  является прибыль, она же соответственно является и важнейшим объектом экономического анализа. Однако сам размер прибыли не может охарактеризовать эффективность использования предприятием  своих ресурсов. Одним из основных показателей характеризующих эффективность работы предприятия является рентабельность. Рентабельность, в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным (прибыли) ресурсам.

Рентабельность и прибыль  – показатели, которые четко отражают  эффективность деятельности предприятия, рациональность использования  предприятием своих ресурсов, доходность направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной и т.д.).

Актуальность данного  курсового проекта состоит в  том, что анализ рентабельности продукции позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста рентабельности, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

Целью данного курсового  проекта является расчет и изучение рентабельности продукции на примере  ОАО «Уфимский нефтеперерабатывающий  завод». Для достижения цели работы выполняются следующие задачи:

• изучение понятия рентабельности и видов рентабельности;
• изучение методик факторного анализа рентабельности рентабельности;
• краткая характеристика и анализ финансового состояния ОАО «УНПЗ»;
• расчет и анализ рентабельности услуг по переработке давальческого сырья;
• выявление резервов роста рентабельности продукции на ОАО «УНПЗ».

Объектом исследования дипломного проекта является Открытое Акционерное Общество «Уфимский нефтеперерабатывающий завод», зарегистрированное в городе Уфа Республики Башкортостан.

Предметом исследования являются показатели рентабельности продукции Общества (услуги по переработке давальческого сырья).

Первая часть курсового проекта  является теоретической, в ней раскрываются понятия рентабельности, ее виды, методы ее анализа. Во второй части дается характеристика ОАО «УНПЗ» и проводится анализ ее финансового состояния. Здесь же проводится расчет и анализ рентабельности переработки давальческого сырья двумя методами: факторным и по системе директ-костинг. Также во второй части разрабатываются рекомендации по повышению рентабельности продукции.

При написании курсового проекта изучена экономическая литература, в которой рассматриваются вопросы сущности, оценки и анализа рентабельности: Дунаев В.Ф. Экономика предприятий нефтяной и газовой промышленности. – М.: ООО «ЦентрЛитНефтеГаз», 2004; Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2001; Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. – М.: ЮНИТИ, 2003; Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Экоперспектива, 1998; Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ, 2003. Также были использованы бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках ОАО «УНПЗ» за 2010-2011гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Финансовый  анализ рентабельности продукции

1.1. Понятие и виды  рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: 
1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж; 
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей. 
       Экономическая эффективность работы организации характеризуется относительными показателями рентабельности, или прибыльности (доходности) организации. Показатели рентабельности измеряют прибыльность с разных позиций. Общая формула расчета рентабельности: 
                                                       R=П/V                                          (1) 
где П - прибыль организации; V - показатель, по отношению к которому рассчитывается рентабельность.

В качестве числителя  может выступать:

• прибыль от продажи продукции;
• прибыль до налогообложения;
• прибыль до уплаты процентов и налогов (экономическая прибыль);
• чистая прибыль.

В знаменателе могут  быть:

• активы (или капитал) организации;
• собственный капитал;
• перманентный капитал (сумма собственного капитала и 
  долгосрочных заемных средств);
• текущие активы;
• основные производственные средства;
• производственные средства (сумма основных производственных средств и производственных оборотных фондов);
• выручка от реализации продукции;
• себестоимость проданной продукции.

Использование такого обширного состава показателей и их 
сочетаний для расчета рентабельности в практической и аналитической работе — следствие сложности финансово-хозяйственной деятельности; это затрудняет адекватную интерпретацию полученных результатов.

На практике выделились следующие показатели рентабельности, которые достаточно полно характеризуют эффективность деятельности организации:

• рентабельность всего капитала (совокупных активов) по прибыли от продаж, или чистой прибыли (Ra) — равна отношению прибыли до налогообложения или чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов. Рентабельность активов характеризует процент прибыли до налогооблажения, полученный на рубль капитала, вложенного в активы, или процент чистой прибыли, остающейся на предприятии в расчете на рубль активов:

Rа=Ппр,ч/А (2)

• общая рентабельность собственного капитала по бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) (Rск) - равна отношению прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости собственного капитала. Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, вложенного в предприятие собственниками:

Rск=Пдон/о/СК (3)

• рентабельность продаж (Rпpодаж) — равна отношению прибыли к выручке от реализации продукции. Рентабельность продаж (реализации) характеризует процент прибыли, получаемый предприятием с каждого рубля выручки от реализации продукции:

Rпpодаж=Пдон/о,ч/В (4)

• рентабельность производства — это отношение прибыли до налогообложения к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОФ) и оборотных средств (ОС). Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов:

Rnp=Пдон/о/(ОФ+ОС) (5)

• рентабельность продукции определяется как отношение прибыли до налогообложения или чистой прибыли к затратам на производство продукции:

Rпрод=Пдон/о,ч/З (6)

Рассмотренные показатели рентабельности при необходимости  могут быть рассчитаны на начало или  конец отчетного периода. В таких  случаях в знаменателе дроби  приводятся показатели баланса соответственно на начало или конец периода.

Для определения границ рентабельного производства используют показатель порога рентабельности. Порог рентабельности — это такой объем производства продукции (объем бурения, добычи, транспорта, переработки) и выручка от ее реализации, при которых предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков, т.е. выручка от реализации продукции только покрывает затраты. Дальнейшее увеличение выпуска продукции делает предприятие рентабельным, снижение — убыточным.

Порог рентабельности:

ПР= Зпост : (Вр-Зпер)/Вр, (7)

где Зпост, Зпер — постоянная и переменная части затрат на производство продукции (в нефтедобыче примерно 65% и 35% соответственно).

Основными источниками  резервов повышения уровня рентабельности продукции является увеличение суммы прибыли от реализации продукции (Р↑П) и снижение ее себестоимости (Р↓С). Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:

Р↑R = R_в – R_ф = (П_ф + Р↑П)/Σ(VРП_iв*С_iв)*100 – П_ф*100/З_ф, (8)

где Р↑R – резерв роста рентабельности; R_в, R_ф – рентабельность возможная и фактическая соответственно; П_ф – фактическая сумма прибыли; Р↑П – резерв роста прибыли от реализации продукции; VРП_iв – возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста; С_iв – возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения; З_ф – фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Основными путями повышения  рентабельности продукции являются: 
1) снижение затрат на единицу или 1 руб. продукции; 
улучшение использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость (снижение фондоемкости, материалоемкости, зарплатоемкости, амортизациоемкости продукции или повышение обратных им показателей фондоотдачи, материалоотдачи и т.д.);

2) рост объема производства;

3) рост цен на продукцию, сопровождаемый улучшением ее качества. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2.Методы анализа  рентабельности продукции

     1.2.1. Факторный анализ рентабельности  продукции

Методы факторного анализа  показателей рентабельности предусматривают  разложение исходных формул расчета показателя по качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.

При этом применяются  ряд моделей рентабельности:

1. Двухфакторная модель рентабельности продукции, где оценивается влияние:

• объема реализации;
• себестоимости реализованной продукции.

2. Трехфакторная модель рентабельности производственных фондов, когда находят влияние:

• рентабельности продаж;
• фондоемкости производства продукции;
• оборачиваемости оборотных средств.

Сюда следует отнести  и модель рентабельности собственного капитала (чистых активов), где по формуле  Дюпона оценивается влияние:

• рентабельности продаж;
• производительности (оборачиваемости) активов;
• коэффициента финансовой активности, равного отношению общего капитала фирмы к ее собственному капиталу.

3. Пятифакторная модель рентабельности производственных фондов, где можно оценить влияние:

• фондоемкости производства продукции;
• оборачиваемости оборотных средств;
• материалоемкости производства продукции;
• зарплатоемкости продукции;
• амортизациоемкости продукции.

В целом факторные  модели рентабельности раскрывают важнейшие  причинно-следственные связи между  показателями финансового состояния  и финансовыми результатами, они  используются при прогнозировании  финансовой устойчивости организации.