Анализ денежных потоков предприятия (на примере ОАО «КуйбышевАзот»)

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Мая 2013 в 10:59, дипломная работа

Описание работы

В соответствии с целью в работе поставлены следующие задачи:
Исследование теоретических и методологических аспектов анализа денежных потоков;
Анализ хозяйственной деятельности ОАО «КуйбышевАзот»;
Анализ эффективности управления денежными потоками на объекте работы;
Разработка предложений по повышению эффективности управления денежными потоками.

Содержание работы

Введение………………………………………………………………………….3
1.Теоретические основы анализа денежных потоков на предприятии…........6
1.1 Состав и характеристика денежных потоков предприятия……………….6
1.2 Методика анализа денежных потоков на предприятии………………….17
2. Анализ финансовых показателей ОАО «КуйбышевАзот»……………….30
2.1Технико-экономическая характеристика предприятия………………...30
2.2 Анализ финансовых показателей и денежных потоков ОАО «КуйбышевАзот»…………………………………………………………………...
3. Пути совершенствования управления денежными потоками ОАО «КуйбышевАзот»………………………………………………………………..57
3.1 Основные направления совершенствования управления денежными потоками…………………………………………………………………………63
3.2 Предложения по совершенствованию управления денежными потоками на предприятии и их экономические обоснования…………………………....65
Заключение………………………………………………………………………67

Файлы: 1 файл

диплом.docx

— 326.52 Кб (Скачать файл)

 

В 2011 г. по сравнению с 2009 г. и 2010 г. оборотные средства в общей сумме баланса повысились. Достаточно высокая величина оборотных средств в 2011 году связано с тем, что произошло увеличение статьи «Краткосрочные финансовые вложения».

Из таблицы 3 следует, что за анализируемый период времени  оборотные средства ОАО «КуйбышевАзот» претерпели некоторые изменения. Изменилась величина дебиторской задолженности и она составила в 2011г. 42,26% по сравнению с предыдущими годами. Уменьшение данной статьи говорит о том, что работа с данными дебиторами дает положительные результаты.

Абсолютная величина денежных средств, запасы и т.д. в  2009 г. имела тенденцию к росту, однако в 2010г. величина материальных запасов в абсолютном выражении снизились. Это объясняется снижением остатков готовой продукции на складе, реализацией неликвидов, сокращением объемов производства и как следствие – снижение потребности в материалах и уменьшением остатков незавершенного производства в цехах.

Рисунок 2.2 – Динамика состава и структуры оборотных активов ОАО «КуйбышевАзот» за 2009-2011гг.

 

Что касается денежных средств, то их величина имеет тенденцию  к снижению.

В структуре оборотных  средств ОАО «КуйбышевАзот»  в 2010г. можно отметить некоторое повышение материальных запасов, рост долгосрочной дебиторской задолженности и рост краткосрочных финансовых вложений.

Краткосрочная дебиторская  задолженность как видно на рисунке  снижается. НДС по приобретенным  ценностям практически остается на том же уровне.

В 2009 году произошло  увеличение статей «Запасы» (102153тыс.руб), «Краткосрочная дебиторская задолженность» (710631 тыс.руб.), «Краткосрочные финансовые вложения» (552786тыс.руб.), «Денежные средства» (94160тыс.руб.) и «Прочие оборотные активы» (14400тыс.руб.).  увеличение статьи «Запасы» связано с тем, что произошло отвлечение средств в низколиквидные активы.

 

Таблица 4- Анализ состава и структуры оборотных активов ОАО «КуйбышевАзот» за 2009 год

Виды оборотных активов

Абсолютная величина (тыс.руб.)

Удельный веса в общей величине активов (%)

Изменения

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

абсолютные

В удельных весах 

Темп прироста

1

2

3

4

5

6

7

8

Запасы

2214681

2316834

30,88

28,17

+102153

-2,71

4,61

НДС по приобретённым ценностям

628776

461078

8,77

5,61

-167698

-3,16

-26,67

Краткосрочная дебиторская задолженность 

178286

888917

2,49

10,81

+710631

+8,32

398,59

Долгосрочная дебиторская задолженность

3164430

2910305

44,12

35,39

-254125

-8,73

-8,03

Краткосрочные финансовые вложения

479685

1032471

6,69

12,55

+552786

+5,86

115,24

Денежные средства

481553

575713

6,71

7,0

+94160

+0,29

19,55

Прочие оборотные активы

24800

39200

0,34

0,48

+14400

+0,14

58,06

Итого оборотных активов

7172211

8224518

100,00

100,00

+1052307

-

14,67


 

Это говорит о том, что произошло  снижение кредитной привлекательности. А по статьям «НДС» и «Долгосрочная дебиторская задолженность» произошло уменьшение средств, которые составили 167698тыс.руб. и 254125тыс.руб. соответственно.

Основная доля  в структуре  оборотных активов приходится на статьи «Краткосрочная дебиторская задолженность» - 8,32% и «Краткосрочные финансовые вложения» - 5,86%.

Рисунок 2.3 – Динамика состава и структуры оборотных активов ОАО «КуйбышевАзот» за 2009г.

Из диаграммы  видно, что статья «Запасы» на конец года выросла на 102153тыс.руб., «Краткосрочные финансовые вложения» выросли на 552786тыс.руб., «Краткосрочная дебиторская задолженность» и «Денежные средства» также выросли на 710631 тыс.руб. и 94160 тыс.руб., а также произошло уменьшение статей «Долгосрочная дебиторская задолженность» и «НДС». Проведем горизонтальный и вертикальный анализ состава и структуры запасов ОАО «КуйбышевАзот» за 2009 год.

Таблица 5 - Анализ состава и структуры запасов ОАО «КуйбышевАзот» за 2009 год

Показатели

Абсолютная величина (тыс.руб.)

Удельные веса (%) в общей величине активов

Изменения

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

В абсолютных величинах (тыс.руб.)

В удельных весах

Темп прироста

1

2

3

4

5

6

7

8

Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности

1281148

1119654

57,85

48,33

-161494

-9.52

-12.61

Животные на выращивании и откормке

17

0

0

0

-17

0

-100

Затраты в незавершенном производстве

360812

412653

16,29

17.81

51841

1.52

14.37

Готовая продукция и товары для  перепродажи

294937

513238

13,32

22.25

218301

8.93

74.02

Товары отгруженные

204461

184800

9,23

7.98

-19661

-1.25

-9.62

Расходы будущих периодов

73306

86489

3,31

3.73

13183

0.42

17.98

Итого запасов 

2214681

2316834

100

100

102153

-

4.61


 

Общая величина запасов ОАО «КуйбышевАзот» увеличилась за 2009 год на 102153тыс.руб. На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что наибольший вклад в прирост общей величины запасов произошел по статье «Готовая продукция и товары для перепродажи» и составил 74,02%. 17,98% прироста в общей величине запасов произошло по статье «Расходы будущих периодов». Темп прироста статьи «Затраты в незавершенном производстве» увеличился на 14,37% и произошло снижение по статьям «Сырье, материалы и другие аналогичные ценности», «Животные на выращивании откормке», а также «Товары отгруженные» и их темпы прироста составили 12,61%, 100%, 9,62% соответственно.

Проведем  анализ состава и структуры краткосрочной  и долгосрочно дебиторской задолженности  ОАВО «КуйбышевАзот» за 2009 год.

Таблица 6 - Анализ состава и структуры краткосрочной дебиторской задолженности ОАО «КуйбышевАзот» за 2009 год

Показатели

Абсолютная величина (тыс.руб.)

Удельные веса (%) в общей величине активов

Изменения

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

В абсолютных величинах (тыс.руб.)

В удельных весах

Темп прироста

Покупатели и заказчики

11172

547121

6,27

61,55

535949

55,28

4797,25

Авансы выданные

13489

3702

7,57

0,42

-9787

-7,15

-72,56

Прочие дебиторы

153625

338094

86,17

38,03

184469

-48,14

120,08

Итого дебиторской задолженности

178286

888917

100

100

710631

-

398,59


 

Общая величина краткосрочной дебиторской задолженности  выросла на 710631 тыс.руб. и составила 888917 тыс.руб. Наибольший прирост в  краткосрочной дебиторской задолженности  составила статья «Покупатели и заказчики» - 4797,25%.

По статье «Прочие дебиторы» прирост составил 120,08%. Наименьшую долю заняла статья «Авансы» и ее прирост составил -72,56%. 

Таблица 7 - Анализ состава и структуры долгосрочной дебиторской задолженности ОАО «КуйбышевАзот» за 2009 год

Показатели

Абсолютная величина (тыс.руб.)

Удельные веса (%) в общей величине активов

Изменения

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

В абсолютных величинах (тыс.руб.)

В удельных весах

Темп прироста

1

2

3

4

5

6

7

8

Покупатели и заказчики

957034

1518595

30,24

52,18

561561

21,94

58,68

Авансы выданные

892821

126429

28,21

4,34

-766392

-23,87

-85,84

Прочие дебиторы

1314575

1265281

41,54

43,48

-49294

1,94

-3,75

Итого дебиторской задолженности

3164430

2910305

100

100

-254125

-

-8,03


 

На основе проведенного анализа можно сделать  вывод, что долгосрочная дебиторская  задолженность по сравнению с  краткосрочной заняла наименьшую долю и составила -8,03%. Что говорит об эффективности работы предприятия. Наибольшую долю в долгосрочной дебиторской  задолженности составила статья «Покупатели и заказчики» 58,68%. Снижение произошло по статьям «Авансы» и «Прочие дебиторы» и они составили -85,84% и -3,75% соответственно.

Проведем  детальный анализ состава и структуры  денежных средств ОАО «КуйбышевАзот» за 2009 год.

 

Таблица 8 - Анализ состава и структуры денежных средств ОАО «КуйбышевАзот» за 2009 год

Показатели

Абсолютная величина (тыс.руб.)

Удельные веса (%) в общей величине активов

Изменения

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

В абсолютных величинах (тыс.руб.)

В удельных весах

Темп прироста

Касса

566

1210

0,12

0,21

644

0,09

113,78

Расчетные счета

27947

4448

5,8

0,77

-23499

-5,03

-84,08

Валютные счета

207955

22367

43,18

3,89

-185588

-39,29

-89,24

Прочие денежные средства

245085

547688

50,89

95,13

302603

44,24

123,47

Итого денежных средств

481553

575713

100

100

94160

-

19,55


 

За анализируемый  период денежные средства выросли по статьям: «Касса» и «Прочие денежные средства» на 644 тыс.руб. и 302603 тыс.руб. соответственно. Статьи «Расчетные счета» и «Валютные счета» уменьшились на 23499 тыс.руб. и 185588 тыс.руб. соответственно. Это снижение произошло из-за финансово-экономического кризиса, который пришелся 2008 года.

Таблица 9 -  Анализ состава и структуры оборотных активов ОАО «КуйбышевАзот» за 2010 год

Виды оборотных активов

Абсолютная величина (тыс.руб.)

Удельный веса в общей величине активов (%)

Изменения

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

абсолютные

В удельных весах 

Темп прироста

Запасы

2316834

2391802

28,17

27,53

74968

-0,64

3,24

НДС по приобретённым ценностям

461078

463656

5,61

5,34

2578

-0,27

0,56

Краткосрочная дебиторская задолженность 

888917

300174

10,81

3,45

-588743

-7,36

-66,23

Долгосрочная дебиторская задолженность

2910305

3814990

35,39

43,91

904685

8,52

31,09

Краткосрочные финансовые вложения

1032471

1273868

12,55

14,66

241397

2,11

23,38

Денежные средства

575713

400125

7,0

4,61

-175588

-2,39

-30,5

Прочие оборотные активы

39200

44200

0,48

0,51

5000

+0,03

12,76

Итого оборотных активов

8224518

8688815

100,00

100,00

464297

-

5,65

Информация о работе Анализ денежных потоков предприятия (на примере ОАО «КуйбышевАзот»)