Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Пансионат Деснянские зори"

 

Проведем анализ кредиторской задолженности «Пансионат Деснянские зори», представив данные расчетов в табл. 18.

 

Таблица 18 - Анализ движения кредиторской задолженности

Виды кредиторской задолженности	на начало	Возникло	Погашено	на конец	Изменения
Кредиторская задолженность, в т.ч.:	136			455	319
За товары и услуги, работы	16			163	147
По оплате труда	18			28	10
Государственным внебюджетным фондам	62			107	45
По налогам и сборам	40			157	117
Прочая кредиторская задолженность	0			0	0
В процентах к сумме  источников средств	4,57			10,65	6,08

 

Провести более подробный  анализ кредиторской задолженности  «Пансионат Деснянские зори» в виду отсутствия исходных данных.

В целом же заслуживает  внимания рост ее удельного веса в  общей сумме источников предприятия (до 10,7%), что говорит о повышении  финансовой зависимости «Пансионат Деснянские зори» от внешних кредиторов, а также относительно высокие суммы задолженности по налогам и сборам, внебюджетным фондам и персоналу предприятия, т.е. первоочередных к погашению.

 

2.7 Анализ состава,  структуры и динамики прибыли  предприятия

 

Прибыль является ориентиром, контрольным показателем деятельности предприятия, материальным критерием  его доходности, поэтому анализ доходности занимает одно из ключевых мест в анализе  хозяйственной деятельности предприятия  и его финансового состояния.

Источником информации для  анализа прибыли является форма  № 2, которая позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности хозяйствующего субъекта. Анализ показателей балансовой прибыли «Пансионат Деснянские зори» проведем на основе данных аналитической таблицы 19.

 

Таблица 19 - Динамика и выполнение плана по прибыли в 2004 году

Наименование показателя	План на отч. год, тыс. руб	Фактически		Отклонение
				От плана		От пред. года
		За пред. год	За отч. год	тыс. руб	%	тыс. руб.	%
1.Прибыль/убыток от реализации  продукции (работ, услуг)	1119,54	794	1599	479,46	42,83	805	101,39
2.Проценты к получению	0	0	0	0	0	0	0
3.Проценты к уплате	0	0	0	0	0	0	0
4.Доходы от участия  в других организациях	0	0	0	0	0	0	0
5.Прочие операционные  доходы	0	0	0	0	0	0	0
6.Прочие операционные  расходы	73,75	59	51	-22,75	-30,85	-8	-13,56
7.Прибыль/убыток от финансово-хозяйственной  деятельности (1+2-3+4+5-6)	918,75	735	1548	629,25	68,49	813	110,61
8.Прочие внереализационные доходы	0	0	0	0	0	0	0
9.Прочие внереализационные расходы	0	0	200	200	0	200	0
10.Прибыль/убыток отчетного  периода (7+8-9)	918,75	735	1348	429,25	46,72	613	83,40

 

Примечание: Для определения  плановых значений показателей прибыли  рекомендуется произвести корректировку  показателей предшествующего года построчно с учетом следующих  корректирующих коэффициентов: 1,41 - для  обычных видов деятельности и 1,25 – для остальных видов деятельности.

На основании расчетов, приведенных в таблице 19, можно  сформулировать следующие выводы:

- результатом финансово-хозяйственной  деятельности предприятия «Пансионат  Деснянские зори» за исследуемый период была прибыль по текущей деятельности, результатом от внереализационной деятельности в отчетном году был убыток;

- по сравнению с предыдущим  периодом все показатели, характеризующие  процесс формирования финансового  результата «Пансионат Деснянские зори», в отчетном периоде увеличились, как в относительном, так и в абсолютном выражении, кроме операционных доходов (уменьшились на 8 тыс. руб.), что положительно характеризует финансово-хозяйственную деятельность предприятия;

- в целом прибыль отчетного  периода имеет положительное  значение и соответственно выросла  по сравнению с предыдущим  на 613 тыс. руб.;

- факторами, повлиявшими  на рост прибыли в отчетном  периоде стали рост операционных  доходов на 29491 тыс. руб. и появление  такое статьи как «проценты  к получению»;

- факторами, повлиявшими  на уменьшение прибыли стали:  рост прибыли от основной деятельности  на 805 тыс. руб. и уменьшение  операционных расходов на 8 тыс.  руб.;

- по сравнению с плановыми  показателями все показатели 2004 года «Пансионат Деснянские зори» в отчетном периоде изменились аналогично показателям 2003 г.;

- сумма прибыли от основной  деятельности (реализации товаров,  работ, услуг) или прибыли от  продаж в отчетном периоде  была выше плановых значений  на 479,6 тыс. руб. или на 42,8%.

В целом наблюдается улучшение  показателей формирования прибыли  по сравнению с 2003 г. и рост абсолютных и относительных показателей  в отчетном году.

 

2.8 Оценка эффективности  деятельности «Пансионат Деснянские зори»

 

Оценка эффективности  деятельности предприятия. Эффективность  хозяйственной деятельности оценивается  двумя группами показателей: рентабельности и деловой активности.

Рентабельность (R) показывает, сколько прибыли получено с каждого  рубля, вложенного в предприятие  или хозяйственную операцию. В  зависимости от того, с чем сравнивают прибыль, выделяют три группы коэффициентов  рентабельности, при этом в сравнении  используют прибыль продаж: балансовую прибыль и прибыль чистую (нераспределенную).

Деловая активность оценивается  системой качественных и количественных показателей. Качественные показатели: широта рынков сбыта, репутация, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков  и потребителей и т.п. Критерии неформальные и их необходимо сопоставлять с прошлыми показателями или с показателями других предприятий, аналогичными по сфере  приложения капитала. Количественные показатели могут быть абсолютными  и относительными.

Показатели рентабельности «Пансионат Деснянские зори» представим в таблице 20.

 

Таблица 20 - Расчет показателей  рентабельности

Показатель	Расчет	на начало	на конец	динамика
R всего капитала	ЧП/ВБ	0,1397	0,2226	0,0829
R использования собственного  капитала	ЧП/СК	0,1474	0,2521	0,1046
R использования оборотных  активов	ЧП/ОА	0,2574	0,3205	0,0631
R продаж	ПП/Выручка	0,1243	0,1913	0,0670
R производственной деятельности	ПП/Затраты	0,1420	0,2366	0,0946
Коэффициент затрат	Затраты/Выручка	0,8757	0,8087	-0,0670

 

На основании расчетов табл. 20 можно сделать следующие  выводы:

- все показатели рентабельности  предприятия «Пансионат Деснянские зори» имеют положительную динамику и находятся на достаточно высоком уровне, что положительно характеризует эффективность финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия;

- рентабельность всех  вложений в предприятие «Пансионат  Деснянские зори» составила к концу 2004 г. 22 коп. на каждый рубль вложений, увеличившись по сравнению с началом года на 8,3 коп.;

- рентабельность использования  собственного капитала увеличивается  до 25 коп. к концу 2004 г на  каждый рубль капитала предприятия  или на 10,5 коп.;

- в результате использования  оборотных активов предприятие  «Пансионат Деснянские зори» в начале года получало 25,7 коп., к концу года значение показателя выросло до 32 коп. с 1 рубля, вложенного в оборотные активы;

- стоит отметить рост  показателя рентабельности продаж  до 19 коп. с каждого рубля выручки к концу 2004 г., что положительно характеризует финансово-хозяйственную деятельность «Пансионат Деснянские зори»;

- значение рентабельности  производственной деятельности  также возрастает до 23,7 коп. к концу 2004 г. и говорит о том, что с каждого рубля потраченного «Пансионат Деснянские зори» на производство и реализацию было получено на 9,5 коп. прибыли больше, чем в начале года;

- несомненно в современных условиях полученные значения говорят о повышении эффективности хозяйственной деятельности и повышению инвестиционной привлекательности предприятия;

- удельный вес затрат  в выручке достаточно высок  – 87,6 и 80,9% на начало и конец  года соответственно, но положительный  эффект оказывает его снижение  в течение года, что говорит  о внедрении более эффективного  оборудования и технологий.

Проведем анализ и оценку качественных показателей деловой  активности предприятия «Пансионат Деснянские зори».

К абсолютным показателям  относятся: объем продаж, прибыль, величина активов предприятия. Желательно отслеживать  их в динамике и проверить соблюдение «золотого правила экономики»: ТПП>ТРВ >ТАКТ >100%; где ТПП - темп роста  прибыли продаж; ТРВ - темп роста  выручки; ТАКТ - темп роста активов. Соблюдение этого правила свидетельствует  об устойчивом экономическом росте.

Результаты анализ представим в табл. 21.

 

Таблица 21 – Расчет абсолютных показателей деловой активности

показатель	на начало	на конец	Темп роста
Прибыль от продаж	794	1599	2,0139
Выручка	6387	8358	1,3086
Величина активов	2978	4272	1,4345

 

В случае «Пансионат Деснянские зори» «золотое правило экономики» не выполняется только по одному неравенству, т.к. соотношение между рассчитанными выше показателями 2,01 1,3 1,43 100%.

Т.е. хотя темп роста прибыли  выше темпа роста выручки, темп роста  выручки имеет значение меньше темпа  роста активов, все показаетли прироста выше 100%.

Относительные показатели деловой  активности характеризуют уровень  эффективности использования ресурсов. Их расчет представлен в табл. 22.

 

Таблица 22 – Расчет относительных  показателей деловой активности

показатель	Расчет	Значение показателя		Дина-мика	Продолжительность оборота		Дина-мика
		на начало	на конец		на начало	на конец
Производительность труда	В/ЧР	152,0714	154,7778	2,7063
Фондоотдача ОПФ	В/ОС	4,6894	6,4046	1,7152
К-т общей оборачиваемости капитала	В/ВБ	2,1447	1,9565	-0,1883	167,85	184,01	16,15
К-т оборачиваемости оборотных активов	В/ОА	3,9524	2,8170	-1,1354	91,09	127,80	36,71
К-т оборачиваемости материальных оборот. активов	В/МПЗ	47,6642	79,6000	31,9358	7,55	4,52	-3,03
К-т оборачиваемости дебиторской задолженности	В/ДЗ	26,2840	33,1667	6,8827	13,70	10,85	-2,84
К-т оборачиваемости кредиторской задолженности	В/КЗ	46,9632	18,3692	-28,5940	7,67	19,60	11,93
К-т оборачиваемости собственного капитала	В/СК	2,2633	2,2152	-0,0481	159,06	162,51	3,45
К-т финансовой активности	КЗ/ДЗ	1,7868	0,5538	-1,2329
Длительность операцион. цикла	ТМПЗ+ТДЗ				21,25	15,38	-5,87
Длит-ть финансового цикла	ЦО-ТКЗ				13,58	-4,22	-17,80

 

Как видно из таблицы 22:

На предприятии «Пансионат Деснянские зори» показатель производительности труда вырос за исследуемый период на 2,7 руб./чел.

Фондоотдача основных производственных фондов также выросла за исследуемый  период на 1,7 руб. с каждого рубля, вложенного в основные средства.

Показатели оборачиваемости  капитала и всех оборотных активов  снизились на 0,19 и 1,14 оборота, соответственно замедлился и период их обращения  на 16 и 36 дней.

Улучшения показателей оборачиваемости  наблюдаются в случае материально-производственных запасов и дебиторской задолженности  – наряду с увеличением количества оборотов (на 32 и 7 оборотов соответственно), уменьшается и продолжительность  их оборота (на 3 и 2,8 дня соответственно).

Количество оборотов кредиторской задолженности снизилось на 28,6 оборота  за год с одновременным увеличением  продолжительности нахождения средств предприятия в расчетах на 12 дней.

Все вышеперечисленное свидетельствует  об улучшении финансового состояния  предприятия и повышении эффективности  финансово-хозяйственной деятельности «Пансионат Деснянские зори».

Коэффициент финансовой активности к концу исследуемого периода  становится к концу года меньше 1, что говорит о большей скорости оборачиваемости кредиторской, чем  дебиторской задолженности. Т.е. предприятие  «Пансионат Деснянские зори» находится в менее выгодных условиях по сравнению со своими покупателями, погашая свои обязательства быстрее, чем покупатели, оплачивая медицинские услуги.

Длительность операционного  цикла за исследуемый период сократилась  на 5,9 дня, что говорит о повышении  темпов производства. Соответственно сократилась и продолжительность  финансового цикла, что говорит  о способности предприятия оперативно и эффективно управлять денежными  потоками и распоряжаться финансами.

Значение коэффициента устойчивого  экономического роста, в виду отсутствия данных о выплате дивидендов или  дохода собственникам предприятия, в случае «Пансионат Деснянские зори» совпадает с значением рентабельности использования собственного капитала. Таким образом темп экономического роста на начало периода составлял 14,7%, а на конец 2004 г. 25,2%. Значения данного показателя хотя и демонстрируют у предприятия «Пансионат Деснянские зори» тенденции к развитию, но с учетом вышеизложенных фактов, этого недостаточно, т.к. на предприятии совсем не уделяется внимания финансовой деятельности, хотя и имеются свободные суммы денежных средств для возможных финансовых вложений.

Проведем факторный анализ рентабельности активов, воспользовавшись формулой: RАКТ = Rпродаж*К