Модель безубыточности предприятия

Оглавление

Введение 3

1 Теоретические основы управления безубыточностью предприятия и прогнозирования прибыли 5

1.1 Экономическая сущность и виды прибыли 5

1.2 Определение границ безубыточности предприятия 9

1.3 Прогнозирование (планирование) прибыли и пути повышения рентабельности 17

Глава 2. Анализ безубыточности работы и прогнозирование уровня  финансовой прочности КФХ «Заря» 23

2.1Краткая характеристика предприятия 23

2.2 Анализ корреляционного поля и динамики абсолютной ликвидности активов предприятия. 24

2.3 Парная модель ликвидности основных фондов. 25

2.4 Построение аддитивной модели уровня временного ряда на перспективу. 28

Заключение 32

Список используемой литературы 34

 

 

Введение

В современных условиях хозяйствования перед каждым инвестором стоит вопрос о наиболее эффективном с экономической  точки зрения вложении имеющихся  средств. Главной задачей при  этом является возможность извлечения максимальной выгоды при минимальном  риске потери вложений. Как известно, в рыночной экономике каждое предприятие  самостоятельно функционирует, вследствие чего возникают различного рода предпринимательские  риски — производственные, маркетинговые, финансовые и др. В связи с этим возникает необходимость наличия  информации о реальном положении  объектов инвестирования и перспективах их развития в условиях рынка, которая  может быть получена в результате грамотно проведенного экономического анализа и прогнозирования финансового  состояния хозяйствующего субъекта.

В отечественной теории и  практике экономического анализа финансовое состояние и инвестиционная привлекательность  предприятия оценивается уровнем  его ликвидности и платежеспособности, рентабельности и деловой активности, финансовой устойчивости и т.д. Важнейшей  характеристикой организации в  целом является ее финансовая устойчивость. Результаты анализа и прогнозирования  финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта показывают уровень эффективности  его деятельности и отражают перспективы  текущего, инвестиционного и финансового  развития, содержат необходимую информацию для учредителей, работников, поставщиков, покупателей, кредиторов, инвесторов, государства, банков и других контрагентов внутренней и внешней среды деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость организации представляет собой  пространственные и временные тенденции  функционирования финансового механизма  организации, вызванные стабильностью (нестабильностью) экономического (хозяйственного) развития, т.е. вектор, показывающий направления  поступательного развития предприятия  на различных этапах жизненного цикла  в зависимости от уровня организации  его финансов. Финансовая устойчивость — обширная экономическая категория, характеризующая все стороны  деятельности хозяйствующего субъекта. Значение финансовой устойчивости предприятия  как экономической категории  заключается в обеспечении стабильности организации и функционирования финансовых механизмов хозяйствующего субъекта и контрагентов внутренней и внешней среды его деятельности.

Анализ финансовой устойчивости организации представляет совокупность аналитических процедур, применяемых  для диагностики финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта в ретроспективе  с использованием инструментария из разработанных методик анализа  финансовой устойчивости на основе действующей методологии (методов и приемов) экономического анализа. Значение анализа финансовой устойчивости организации заключается в информационном обеспечении ретроспективного анализа деятельности как самого хозяйствующего субъекта, так и его внутренних и внешних контрагентов, а также в информационном обосновании управленческих решений в рамках самой организации и ее внешних контрагентов.

Прогнозирование финансовой устойчивости организации представляет совокупность аналитических процедур, применяемых для диагностики  финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта в перспективе посредством  разработанных методик анализа  и прогнозирования финансовой устойчивости на основе действующей методологии (методов и приемов) экономического анализа и прогнозирования. Значение прогнозирования финансовой устойчивости организации заключается в информационном обеспечении процесса управления финансами  и финансового управления в ретроспективе  и перспективе как в рамках самого экономического субъекта, так  и контрагентов внутренней и внешней  финансовой среды предпринимательства.

Любая методика экономического анализа создается на основе стандартных  методов и приемов. Под методом  экономического анализа понимается «...совокупность способов обработки  экономической информации, аналитических  приемов и количественных методов, направленных на решение аналитических  задач, а также это — аналитический  инструментарий, который позволяет  технически реализовать цели анализа».

Методы анализа и прогнозирования  финансовой устойчивости организации  представляют собой логико-экономический, экономико-математический и прочий инструментарий, использование которого позволяет на основе разработанных  методик производить различного рода действия над собранными исходными  данными с получением (извлечением) определенных искомых результатов, позволяющих дать количественную и (или) качественную ретроспективную  и (или) перспективную оценку финансовой устойчивости объекта анализа. Аналитик в целях предупреждения неточности результатов анализа и прогнозирования  финансовой устойчивости организации  и, следовательно, стратегически неверных управленческих решений должен на необходимом  и достаточном уровне владеть  методологией экономического анализа, применяя в аналитических процедурах существующие разработанные методики.

 

 

1 Теоретические  основы управления безубыточностью  предприятия и прогнозирования  прибыли 
 

 

1.1 Экономическая  сущность и виды прибыли 
 

 

Финансовый результат  завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и  реализацией продукции (выполненных  работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых результатов  деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства  посредством налоговых изъятий, способствуют росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовой сферах. Конечной целью деятельности фирмы является упрочнение ее позиций  на рынке, и прежде всего за счет максимизации прибыли¹. 

Финансовый результат  хозяйственной деятельности любой  организационно-правовой формы представлен  в виде прибыли или убытка. Савицкая Г.В. в своем учебнике «Экономический анализ» дает такое определение: «финансовые результат предприятия  характеризуются приростом суммы  собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также  в результате чрезвычайных обстоятельств. Прибыль – это часть добавленной  стоимости, которую непосредственно  получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской  деятельности»². Ковалев В.В. в книге «Финансовый анализ: методы и процедуры» говорит о финансовом результате как полученной прибыли или убытка, в то же время, по его мнению, «…убыток может трактоваться как прибыль с отрицательным знаком»³. Он дает такое определение прибыли – «положительная разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки и ее расходами, сопровождающееся увеличением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением это капитала»¹. Группа авторов (Архипов А.И., Погосов И.А., Караваева И.В.) в учебнике «Финансы» пишут о том, что «обобщающим показателем хозяйственной деятельности организации является прибыль», которая представляет собой «…превышение общей суммы доходов над общей суммой расходов организации»². При этом они проводят деление прибыли не только на экономическую и бухгалтерскую, но и на налогооблагаемую: «налогооблагаемая прибыль – это разность между доходами и расходами, определенными в соответствии с гл. 25 Налогового кодекса РФ «Налог на прибыль организации»³. Аналогичное определение прибыли дают А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л. Г. Скамай в книге «Финансы фирмы»: «прибыль, как конечный финансовый результат деятельности фирмы, представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций»⁴. При этом, заметим, данные авторы, не говорят о возможности получения убытка в общем, вероятно, также как Ковалев В.В., отождествляя убыток как прибыль с отрицательным значением. Более широко подходят к понятию прибыли Баканов М.И. и Шеремет А.Д. в учебнике «Теория экономического анализа», определяя прибыль является как обобщающий показатель интенсификации производственной и маркетинговой деятельности, а величина прибыли зависит от методов списания безнадежных долгов, от принятой оценки товарно-материальных ценностей, методов начисления амортизации основных фондов и нематериальных активов⁵. Профессор Романовский М.В. и профессор Белоглазова Г.Н. в учебнике «Финансы и кредит» под прибылью понимают прирост стоимости собственного капитала и пишут о том, что «… в финансовом менеджменте прибыль предприятия трактуется, во-первых, как увеличение собственного капитала, происходящее за счет удорожания активов, во-вторых, как превышение доходов предприятия за отчетный период над его валовыми расходами»¹, считая, что эти трактовки по своей сути являются идентичными. Таким образом, опираясь на определение прибыли Романовского М. В., Белоглазовой Г.Н., можно сделать вывод о том, что все указанные определения прибыли по своей сущности идентичны. 

Сущность любой экономической  категории более раскрывается посредством  выявления функций, которые она  выполняет в экономике. На рисунке 1 приводится обобщающая характеристика этих функций: 

 

На рисунке 1 круговой стрелкой отображена иерархия функций прибыли, исходя из самой значимой из них (стимулирующей) до наименее значимой (защитной)¹. 

Прибыль предприятия характеризуется  не только множеством функций, которые  она выполняет в рыночной экономике, но и многообразием форм, в которых  она выступает. Под понятием «прибыль»  понимаются самые различные ее виды. Определенная систематизация видов  прибыли может быть проведена  с выделением классификационных  признаков. 

Одним из основных показателей, формирующих прибыль предприятия, является «доход». Этот показатель используется как в управленческом, так и  финансовом учете. 

Доход от финансовой деятельности — это результат денежных потоков, которые связаны с обеспечением предприятия внешними источниками  финансирования (привлечение дополнительного  акционерного или паевого капитала, эмиссия акций, облигаций или  других долговых ценных бумаг, привлечение  кредита в различных его формах, а также обслуживание привлеченного  капитала путем выплаты дивидендов и процентов и погашения обязательств по основному долгу). 

По источникам формирования доход может быть от: продажи продукции (работ, услуг); прочих поступлений. 

Финансовый результат  представляет собой выраженный в  денежной форме чистый доход предпринимателя  на вложенный капитал, характеризующий  его вознаграждение за риск осуществления  предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между  совокупным доходом и совокупными  затратами в процессе осуществления  этой деятельности². 

Прибыль до налогообложения: 

П_н = П_р ± П_пр ± П_вн , (1.1) 

где П_вн – валовая прибыль; 

П_р– прибыль от реализации основной продукции; 

П_пр– прочие доходы (расходы) расходов; 

Определив прибыль до налогообложения, предприятие начинает считать налоги на прибыль. Налоговая прибыль связана, прежде всего, с расчетами налоговых  платежей, которые исчисляются с  валовой прибыли. 

Порядок распределения и  использования прибыли после  уплаты налогов и других обязательных платежей, называемой чистой прибылью, фиксируется в уставе предприятия. 

Различают также плановую, фактическую и сверхплановую  прибыль: 

– плановая прибыль –  это валовая прибыль, рассчитанная на предстоящий год, исходя из целевых  установок предприятия; 

– фактическая прибыль  – прибыль, полученная в результате производственно-хозяйственной деятельности в конце отчетного периода; 

– сверхплановая прибыль  – это разница между фактической  и плановой прибылью. 

В наиболее общем виде прибыль  – это разница между ценой  и себестоимостью, но при расчете  плановой величины прибыли необходимо уточнить объем продукции, от реализации которой ожидается прибыль. Следует  отличать плановый размер прибыли в  расчете на товарный выпуск от прибыли, планируемой на объем реализуемой  продукции. Прибыль по товарному  выпуску планируется на основе сметы  затрат на производство и реализацию продукции, где определяется себестоимость  товарного выпуска планируемого периода: 

Птп=Цтп—Стп, (1.2) 

где Птп– прибыль по товарному  выпуску планируемого периода; 

Цтп – стоимость товарного  выпуска планируемого периода в  действующих ценах реализации (без  налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок); 

Стп – полная себестоимость  товарной продукции планируемого периода (рассчитана в смете затрат на производство и реализацию продукции). 

Прибыль на реализуемую продукцию  рассчитывается иначе: 

Прп = П₀₁ + Птп – П₀₂ , (1.3) 

где Прп– прибыль от реализации продукции в планируемом периоде; 

П₀₁– прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого периода; 

Птп – прибыль от товарной продукции, планируемой к выпуску  в предстоящем периоде; 

П₀₂– прибыль в остатках годовой продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода. 

Именно такая методика расчета лежит в основе применения укрупненного прямого метода планирования прибыли, при котором легко определить объем реализуемой продукции  в ценах и себестоимости. 
 

 

1.2 Определение  границ безубыточности предприятия 
 

 

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия  являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании  управленческих решений, оценке деятельности предприятия, определять и анализировать  которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер. 

Степень устойчивости предприятия  по отношению к возможным изменениям условий реализации может быть охарактеризована показателями границ безубыточности и  предельных значений 
таких параметров деятельности организации, 
как объем производства, цены производимой продукции и пр. Подобные показатели используются только для оценки влияния возможного изменения параметров проекта на его финансовую реализуемость и эффективность, но сами они не относятся к показателям эффективности деятельности организации, и их вычисление не заменяет расчетов интегральных показателей эффективности.