Модель безубыточности предприятия

Граница безубыточности параметра  проекта для некоторого шага расчетного периода определяется как такой  коэффициент к значению этого  параметра на данном шаге, при применении которого чистая прибыль, полученная в  проекте на этом шаге, становится нулевой. Одним из наиболее распространенных показателей этого типа является уровень безубыточности. Он обычно определяется для проекта в целом, чему и соответствует приводимая ниже формула (1.4). 

Уровнем безубыточности УБ_m 
на шаге m называется отношение объема продаж (производства), соответствующего «точке безубыточности» (Vкр_m), к проектному (V_m) на этом шаге. Под «точкой безубыточности» понимается объем продаж, при котором чистая прибыль становится равной нулю. При определении этого показателя принимается, что на шаге m: объем производства равен объему продаж; объем выручки меняется пропорционально объему продаж; доходы от внереализационной деятельности и расходы по этой деятельности не зависят от объемов продаж; полные текущие издержки производства могут быть разделены на условно-постоянные (не изменяющиеся при изменении объема производства) и условно-переменные, изменяющиеся прямо пропорционально объемам производства; расчет уровня безубыточности производится по формуле: 

 ,  (1.4) 

Точка безубыточности Vкр_m определяется по формуле: 

 
(1.5) 

где CF_m – условно-постоянные издержки на шаге m, включая амортизацию, налоги и иные отчисления, относимые на себестоимость и финансовые результаты, не зависящие от объема производства; 

DC_m – доходы от прочей деятельности за вычетом расходов по этой деятельности на этом шаге; 

P – цена единицы продукции; 

CV1_m – условно-переменные издержки на единицу продукции (услуг), включая налоги и иные отчисления, относимые на себестоимость и финансовые результаты, пропорциональные выручке за исключением налога на прибыль на m-м шаге. 

На практике используется также формула для определения  уровня безубыточности следующего вида: 

 
(1.6) 

где Sm – объем выручки  на m-м шаге; 

Cm – полные текущие издержки производства продукции (производственные затраты плюс амортизация, налоги и иные отчисления, относимые как на себестоимость, так и на финансовые результаты, кроме налога на прибыль) на m-м шаге; 

CVm – условно-переменная часть полных текущих издержек производства (включающая наряду с переменной частью производственных затрат и, возможно, амортизации налоги и иные отчисления, пропорциональные выручке) на m-м шаге; 

DCm – доходы от прочей  деятельности за вычетом расходов  по этой деятельности на m-м шаге. 

Если предприятие занимается производством нескольких видов  продукции, формула (1.6) не изменяется, а все входящие в нее величины берутся по всему проекту (без  разделения по видам продукции). 

При пользовании формулами (1.5), (1.6) все цены и затраты следует  учитывать без НДС. 

На рис. 1.1 приведен графический  способ определения точки безубыточности. 

Обычно деятельность предприятия  считается устойчивой, если в расчетах по проекту в целом уровень  безубыточности не превышает 0,6 – 0,7 после  освоения проектных мощностей. Близость уровня безубыточности к 1 (100%), как правило, свидетельствует о недостаточной устойчивости проекта к колебаниям спроса на продукцию на данном шаге. Даже удовлетворительные значения уровня безубыточности на каждом шаге не гарантируют эффективность работы предприятия (положительность ЧТС). 

В то же время, высокие значения уровня безубыточности на отдельных  шагах не могут рассматриваться  как признак неэффективности  деятельности предприятия (например, на этапе освоения вводимых мощностей  или в период капитального ремонта  дорогостоящего высокопроизводительного  оборудования они могут превышать 100%). 

 

Рисунок 1.1 – График точки  безубыточности 
 

 

Если предположения о  пропорциональности Sm или/и CVm на шаге m объему продаж (производства) на том же шаге не выполняются, вместо использования формул (1.5), (1.6) следует определять уровень безубыточности вариантными расчетами (подбором) чистой прибыли при разных объемах производства. 

Наряду с расчетами  уровней безубыточности, для оценки устойчивости проекта можно оценивать  границы безубыточности для других параметров проекта – предельных уровней цен на продукцию и  основные виды сырья, предельной доли продаж без предоплаты и др. Для  подобных расчетов необходимо учитывать  влияние изменений соответствующего параметра на разные составляющие денежных поступлений и расходов. 

Маржа покрытия (маржинальная прибыль) — разность между выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию: 

– удельная маржинальная прибыль (на единицу продукции): 

; (1.7) 

– маржинальная прибыль  на весь объем продаж i-го вида продукции: 

; (1.8) 

– маржинальная прибыль  в целом по предприятию: 
 

 

, (1.9) 

где МП — сумма маржи покрытия; 

р — цена единицы продукции; 

b — переменные затраты на единицу продукции (усеченная себестоимость); 

VPП — физический объем реализованной продукции; 

Удi  — удельные веса отдельных видов продукции в общем объеме продаж. 

С ее помощью можно точнее ранжировать отдельные виды продукции  и отдельные сегменты предприятия  по уровню их доходности. Она служит основой для определения безубыточного  объема продаж по каждому виду продукции  и в целом по предприятию, а  также для обоснования оптимального варианта различного рода управленческих решений. 

Сравнение маржинальной прибыли  с суммой постоянных расходов организации  отражает финансовый результат от операционной (текущей) деятельности. 

Структура бухгалтерского отчета («Отчет о прибылях и убытках», форма  № 2) в настоящее время является в большой степени информационноемкой для целей маржинального анализа (табл. 1.1). 

Таблица 1.1 – Формирование маржинального дохода на основании  бухгалтерского отчета 

Состав статей	Алгоритм расчета маржинального  дохода
1. Выручка от продаж	1. Выручка от продаж
2. Себестоимость продаж	2. Переменные затраты
3. Валовая прибыль	3. Маржинальный доход  п. 1 — п. 2
4. Управленческие расходы	4. Управленческие расходы
5. Коммерческие расходы	5. Операционная прибыль п. 3 — п. 4
6. Прибыль от продаж

 

 

В процессе проведения маржинального  анализа на первом этапе определяют точку безубыточности. 

Безубыточность (точка безубыточности) в натуральном выражении — VРП_{безубыт.} или Т_бз , точка безубыточности в стоимостном выражении —В_бз  — такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Выручка покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю. Безубыточный объем продаж можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Для нахождения точки безубыточности существуют балансовый метод и графический  метод. 

Балансовый метод исходит из следующей зависимости:

, (1.10) 

где А — сумма постоянных расходов. 

Так, если в точке безубыточности прибыль равняется нулю, то формула  примет вид: 

. (1.11) 

Каждая проданная единица  продукции обеспечивает получение  определенного удельного маржинального  дохода Уд_МП : 

. (1.12) 

Удельный маржинальный доход в первую очередь идет на покрытие постоянных расходов, а затем на формирование прибыли.

Поэтому для достижения безубыточности необходимо реализовать такое количество единиц продукции (товаров, работ, услуг), которое обеспечит сумму удельных маржинальных доходов равных величине постоянных расходов. 

Точка безубыточности (VРП_{безубыт.} или Т_бз ) для одного вида продукции в натуральном выражении определяется: 

. (1.13) 

Точка безубыточности (В_бз ) в стоимостном выражении: 

. (1.8) 

Точка безубыточности (VРП_{безубыт.} Или Т_бз в %) в процентах к фактическому объему: 

. (1.14) 

Нередко ставится задача определения  необходимого объема производства и  реализации продукции в натуральном  выражении для достижения необходимого уровня прибыли: 

, (1.15) 

и объема производства и  реализации продукции в стоимостном  выражении для достижения необходимого уровня прибыли: 

. (1.16) 

Графический метод дает визуальное представление о том, как будут изменяться издержки и прибыль для всех возможных в действительности объемов производства (выполнения работ, оказания услуг), а также какие объемы необходимы для достижения безубыточности продаж и заданной величины прибыли. Построение графика безубыточности осуществляется в последовательности.

По горизонтали показывается объем реализации продукции в  процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных  единицах (если выпускается один вид  продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали — себестоимость проданной продукции и прибыль. Линии постоянных расходов показываются параллельно горизонтальной оси, так как нет никакой зависимости между ними и объемом продаж. По мере роста количества продаж линия продаж направляется вправо вверх. Линия совокупных издержек начинается на оси ординат, соответствует величине постоянных расходов, так как если нет переменных издержек, то и нет продаж. Пересечение линии продаж и совокупных издержек показывает точку безубыточности. 

В процессе проведения маржинального  анализа на втором этапе определяют зону безопасности (запас финансовой прочности), критический уровень постоянных затрат, критический уровень переменных затрат, и др. 

Зона безопасности показывает, насколько можно сократить объем  продаж без риска получения убытков. 

Зона безопасности — это разность между фактическим и безубыточным объемом продаж. 

Зона безопасности в натуральном выражении: 

. (1.17) 

Зона безопасности (запас  финансовой прочности) в стоимостном выражении: 

. (1.18) 

Зона безопасности в процентах: 

. (1.19) 

Критический уровень постоянных затрат: 

. (1.20) 

Окупаемость постоянных затрат (t): 
 

 

. (1.21) 

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции: 

. (1.17) 

Критический уровень цены при заданном объеме реализации и  уровне постоянных и переменных затрат: 

. (1.18) 

На третьем этапе маржинального анализа рассматриваются соотношения между издержками, доходами и прибылью, без учета вышеперечисленных ограничений (допущений). 
 

 

1.3 Прогнозирование  (планирование) прибыли и пути  повышения рентабельности 

Целью планирования прибыли  является обеспечение роста ее размера  и повышения рентабельности на основе увеличения оборота и улучшения  его структуры, наиболее эффективного использования материальных, трудовых и финансовых результатов при  обязательном сокращении потерь времени  населения. Экономической основой  составления плана прибыли является: 

• запланированный объем и структура оборота; 
  
• задание на плановый период по приросту сети; 
  
• изменения в организационной структуре, ставках, тарифах, уровнях торговых надбавок и наценок и других условий расчета. 
  

При планировании прибыли  можно использовать: 

• прогноз рентабельности; 
  
• анализ ликвидности баланса; 
  
• оценку перекрытия ликвидности; 
  
• регрессное определение минимального оборота. 
  

При прогнозировании прибыли  от реализации продукции (работ, услуг) используются среднегодовые темпы  изменения рентабельности за 3 – 5 лет, предшествующих планируемому периоду. При изменении условий формирования доходов и затрат предприятия  это темпы корректируются. Сумму  прибыли можно определять как  произведение прибыли от реализации текущего года на спрогнозированный  темп ее изменения в плановом году, или как произведение запланированного товарооборота на проектируемую  рентабельность деленное на 100. 

Оценивая возможный уровень  рентабельности можно соизмерить величину прибыли с расходами и объемом  товарооборота. Для этого определяют точку преломления прибыли и  убытков или порог рентабельности. Эта точка характеризует такой  объем оборота, когда нет убытков, но нет и прибыли. Определение  критической точки может осуществляться расчетным или графическим способами.