Оценка статей баланса в российской и международной практике в ОАО «РЖД»

ДС = ДП/ (1+i)n ,

где (ДП – будущий денежный поток к получению или выплате, i – процентная ставка, n-количество периодов).

В МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» [9] встречаются следующие методы оценки: справедливая стоимость; балансовая стоимость; первоначальная стоимость; условная первоначальная стоимость; фактическая стоимость; стоимость приобретения; переоцененная стоимость; себестоимость; амортизированная стоимость. А МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости» [8] содержит такие методы: справедливая стоимость, возмещаемая стоимость; приведенная стоимость; ожидаемая приведенная стоимость; текущая стоимость замещения; временная стоимость; внутренняя стоимость.

Согласно МСФО, предприятие должно использовать такие методы оценки, которые наиболее приемлемы при имеющихся обстоятельствах и для которых достаточно информации, чтобы произвести оценку по справедливой стоимости, используя с максимальной точность при этом достоверные данные.

По В.Г. Швец, в МСФО предусмотрено несколько разных баз оценки одновременно в разных сочетаниях. Такими основами оценки, по сути своей отличающимися от первой из приведенных в работе классификаций методов только наименованиями некоторых методов, служат: 1) историческая себестоимость – активы учитывают по сумме уплаченных денежных средств или их эквивалентов; обязательства отражают в сумме полученных взамен их возникновения средств или в сумме денежных средств, которые ожидаемо будут уплачены в качестве погашения обязательства при нормальной деятельности; 2) текущая себестоимость – активы учитывают по сумме денежных средств, которая была бы уплачена при покупке этого актива в текущий момент времени; обязательства отражают по недисконтированной сумме денежных средств и их эквивалентов, которая бы понадобилась, чтобы погасить обязательства в момент произведения оценки; 3) текущая стоимость – активы учитывают по дисконтированной (на настоящий момент) стоимости будущих чистых поступлений денежных средств, ожидаемых к получению от эксплуатации данного актива при условии нормальной стабильной деятельности предприятия; обязательства отражают по стоимости будущего чистого расхода денежных средств, пересчитанного на текущий момент, который планируется для погашения обязательств при условии нормальной деятельности предприятия; 4) стоимость реализации (погашения) - активы учитывают по сумме денежных средств, которую возможно выручить при продаже актива в текущий момент на рыночных условиях; обязательства отражают в учете в недисконтированной сумме денежных средств, которая будет ожидаемо уплачена в качестве погашения этих обязательств при нормальном функционировании предприятия [43].

По итогам работы с текстом действующих в РФ МСФО автором составлена сводная таблица, в которой перечислены все виды оценки, упоминаемые в том или ином стандарте (Таблица 1.2).

 

 

Таблица 1.2 – Виды оценки, встречающиеся в различных МСФО

МСФО	Виды оценки стоимости
МСФО (IFRS)
МСФО 1 «Первое применение международных стандартов финансовой отчетности»	Справедливая стоимость; балансовая стоимость; первоначальная стоимость; условная первоначальная стоимость; фактическая стоимость; стоимость приобретения; переоцененная стоимость; себестоимость; амортизированная стоимость
МСФО 2 «Платеж, основанный на акциях»	Справедливая стоимость; внутренняя стоимость; балансовая стоимость
МСФО 3 «Объединения бизнеса»	Справедливая стоимость; амортизированная стоимость; балансовая стоимость
МСФО 4 «Договоры страхования»	Остаточная стоимость; справедливая стоимость; балансовая стоимость; внутренняя стоимость; временная стоимость; приведенная стоимость; встроенная стоимость;
МСФО 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность»	Балансовая стоимость; справедливая стоимость; приведенная стоимость; стоимость переоценки; стоимость от использования
МСФО 6 «Разведка и оценка запасов полезных ископаемых»	Переоцененная стоимость; возмещаемая стоимость; балансовая стоимость;
МСФО 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»	Справедливая стоимость; балансовая стоимость; амортизированная стоимость; первоначальная стоимость; учетная стоимость;
МСФО 9 «Финансовые инструменты»	Приведенная стоимость; дисконтированная приведенная стоимость; справедливая стоимость, балансовая стоимость; временная стоимость; внутренняя стоимость; текущая стоимость; остаточная стоимость
МСФО 10 «Консолидированная финансовая отчетность»	Справедливая стоимость; чистая стоимость; балансовая стоимость;
МСФО 11 «Совместная деятельность»	Чистая стоимость реализации; балансовая стоимость; справедливая стоимость;
МСФО 12 «Раскрытие информации об участии в других предприятиях»	Справедливая стоимость; балансовая стоимость;
МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости»	Справедливая стоимость, возмещаемая стоимость; приведенная стоимость; ожидаемая приведенная стоимость; текущая стоимость замещения; временная стоимость; внутренняя стоимость
МСФО (IАS)
МСФО 1 «Представление финансовой отчетности»	Справедливая стоимость; добавленная стоимость; балансовая стоимость; себестоимость; переоцененная стоимость; номинальная стоимость; амортизированная стоимость; возмещаемая стоимость; историческая стоимость, текущая стоимость, чистая цена продажи
МСФО 2 «Запасы»	Справедливая стоимость; чистая цена продажи; балансовая стоимость; первоначальная продажная цена; себестоимость
МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств»	Приведенная стоимость;
МСФО 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки»	Балансовая стоимость; справедливая стоимость;
МСФО 10 «События после окончания отчетного периода»	Чистая балансовая стоимость; чистая стоимость возможной продажи; справедливая стоимость; балансовая стоимость;
МСФО 11 «Договоры на строительство»	Справедливая стоимость;
МСФО 12 «Налоги на прибыль»	Балансовая стоимость; первоначальная стоимость; справедливая стоимость; остаточная стоимость; переоцененная стоимость;
МСФО 16 «Основные средства»	Балансовая стоимость; себестоимость; фактическая стоимость; специфическая для предприятия стоимость; приведенная стоимость; справедливая стоимость; возмещаемая стоимость; остаточная стоимость; стоимость от его использования; агрегированная стоимость; переоцененная стоимость; первоначальная стоимость; амортизируемая стоимость; номинальная стоимость возмещения
МСФО 17 «Аренда»	Остаточная стоимость; справедливая стоимость; негарантированная остаточная стоимость; агрегированная приведенная стоимость; балансовая стоимость; чистая балансовая стоимость
МСФО 18 «Выручка»	Справедливая стоимость;
МСФО 19 «Вознаграждения работникам»	Приведенная стоимость; справедливая стоимость; чистая стоимость
МСФО 20 «Учет государственных субсидий и раскрытие информации о государственной помощи»	Справедливая стоимость; первоначальная балансовая стоимость;
МСФО 21 «Влияние изменений обменных курсов валют»	Справедливая стоимость; историческая стоимость; балансовая стоимость; себестоимость; чистая стоимость возможной продажи
МСФО 23 «Затраты по займам»	Фактическая стоимость; вмененная стоимость; справедливая стоимость; балансовая стоимость; возмещаемая стоимость; чистая стоимость возможной продажи;
МСФО 26 «Учет и отчетность по пенсионным планам»	Актуарная приведенная стоимость; приведенная стоимость; рыночная стоимость; справедливая стоимость;
МСФО 27 «Отдельная финансовая отчетность»	Фактическая стоимость; справедливая стоимость; балансовая стоимость;
МСФО 28 «Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия»	Фактическая стоимость; балансовая стоимость; справедливая стоимость; возмещаемая стоимость; стоимость от использования; приведенная стоимость
МСФО 29 «Финансовая отчетность в гиперинфляционной экономике»	Историческая стоимость; справедливая стоимость; восстановительная стоимость; возможная чистая стоимость реализации; Возмещаемая стоимость; текущая стоимость
МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление информации»	Справедливая стоимость; амортизированная стоимость; балансовая стоимость; приведенная стоимость
МСФО 33 «Прибыль на акцию»	Справедливая стоимость; балансовая стоимость
МСФО 34 «Промежуточная финансовая отчетность»	Чистая стоимость реализации; справедливая стоимость; амортизированная стоимость;
МСФО 36 «Обесценение активов»	Балансовая стоимость; возмещаемая стоимость; справедливая стоимость; рыночная стоимость; балансовая стоимость; остаточная стоимость; переоцененная стоимость; ликвидационная стоимость
МСФО 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы»	Балансовая стоимость; приведенная стоимость
МСФО 38 «Нематериальные активы»	Балансовая стоимость; амортизируемая стоимость; себестоимость; справедливая стоимость; остаточная стоимость; стоимость, специфичная для предприятия; приведенная стоимость; номинальная стоимость; переоцененная стоимость; историческая стоимость;
МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»	Справедливая стоимость; амортизированная стоимость; первоначальная стоимость; балансовая стоимость; приведенная стоимость; внутренняя стоимость; временная стоимость
МСФО 40 «Инвестиционное имущество»	Балансовая стоимость; себестоимость; справедливая стоимость; приведенная стоимость; первоначальная стоимость;
МСФО 41 «Сельское хозяйство»	Балансовая стоимость; справедливая стоимость; фактическая стоимость

 

 

Наиболее актуальной проблемой оценки статей бухгалтерского баланса в международной практике в настоящее время является переход к их оценке по справедливой стоимости.

Справедливая стоимость – это сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или погашения обязательства при совершении сделки между независимыми, заинтересованными в совершении сделки, хорошо осведомленными сторонами. Самый точный показатель справедливой стоимости – это рыночная цена в условиях так называемого «активного рынка» (таковым считается рынок, на котором сделки совершаются с достаточной частотой, а участвующие в них стороны не зависят друг от друга).

Цель оценки по справедливой стоимости в том, чтобы определить цену, по которой бы проводилась добровольная операция по реализации актива или передаче обязательства между независимыми участниками рынка в рыночных условиях на дату, в которую осуществляется оценка.

Е.М. Сорокина отмечала еще 10 лет назад, что для целей анализа и управления ликвидностью активов организации понятие справедливой стоимости очень актуально [38].

Поддерживает Е.М. Сорокину к.э.н. Л.И. Проняева, высказавшаяся, что раскрытие информации об активах с использованием справедливой стоимости в отчетности по МСФО более полно и достоверно по сравнению с российским стандартами показывает фактическое финансовое положение [29].

А вот к.э.н. С.В. Бодрикова менее оптимистична, поскольку, на её взгляд, оценить и признать справедливую стоимость на практике в российских условиях достаточно сложно, причем связывала это с как объективными причинами, так и в некоторой степени с субъективным подходом [14].

Профессор В.Ф. Палий придерживается того же мнения и поясняет это тем, что наиболее благоприятные условия для оценки справедливой стоимости создает наличие активного рынка, на котором совершаются сделки на регулярной основе с однородными товарами, без труда можно найти продавца и покупателя, заинтересованных в сделке, а информация о ценах доступна всем таким лицам. Отсутствие активного рынка во многих отраслях в России как раз и затрудняет определение справедливой стоимости [23].

М.А. Курапова подчеркивает, что в случае оценки справедливой стоимости перед бухгалтером стоит задача выяснить следующее: конкретный объект оценки, его единицу учета; основной (или наиболее выгодный) для актива или обязательства рынок; для нефинансового актива – исходное условие оценки, являющееся приемлемым для оценки (в соответствии с его наилучшим и наиболее эффективным использованием); методы оценки, достаточные для определения справедливой стоимости (учитывая имеющиеся данные, которые могут использовать участники рынка при определении цены оцениваемого объекта) [20].

Для оценки справедливой стоимости объекта исходными данными должны являться возможные допущения участников рынка, которые целесообразно определять исходя из имеющихся в распоряжении оценивающего данных о существующих рынках (это рыночная стоимость) или предполагаемых, возможных рынках (это специфическая стоимость). Стандарт МСФО 13 (IFRS) [8], вступивший в силу на территории РФ с 1 января 2013 года, дает определения нескольких типов рынков.

Активный рынок – это рынок, на котором операции с активом или обязательством проводятся достаточно часто и в объеме, достаточном для того, чтобы сделать вывод о тенденциях в оценках.

Наиболее выгодный рынок – это рынок, позволяющий получить наибольшую сумму при продаже актива или потратить наименьшую сумму за пользование средствами при возникновении обязательства, учитывая все затраты на осуществление сделки.

Основной рынок – это рынок с наибольшим объемом и самой активной  деятельностью в отношении актива или обязательства.

Н.Н. Илышева, комментируя МСФО 13, отмечает, что тремя наиболее практичными и применимыми подходами к оценке являются рыночный, затратный и доходный, а предприятию следует использовать методы оценки, совместимые с одним или несколькими из данных подходов для оценки справедливой стоимости [17]. МСФО 13 [8] определяет эти подходы следующим образом:

– рыночный подход – метод оценки, при котором используют цены и другая сопутствующая информация, добываемая в результате анализа рыночных сделок с аналогичными активами, обязательствами или группой активов и обязательств.

– доходный подход – методы оценки, которые преобразуют будущие суммы в текущую дисконтированную сумму. Оценку справедливой стоимости проводят, основываясь на стоимости, определяемой господствующими в данный момент ожиданиями участников рынка в отношении подобных будущих сумм.

– затратный подход – метод оценки, при котором в качестве оценки выступает сумма, которая была бы необходима, чтобы в настоящий момент осуществить замещение данного актива (часто ее называют текущей стоимостью замещения).

Таким образом, в процессе проведения исследования были получены следующие результаты:

– согласно МСФО, оценка – это процесс определения денежных сумм, по которым элементы финансовой отчетности должны признаваться и вноситься в баланс и в отчет о прибылях и убытках;

– в МСФО встречаются следующие классификации методов оценки: историческая стоимость, чистая цена продажи, текущая стоимость, возмещаемая стоимость, справедливая стоимость; оценка по фактической стоимости приобретения, по восстановительной стоимости, по возможной цене продажи (погашения), по дисконтированной стоимости, и другие;

– основным документом, регламентирующим оценку по справедливой стоимости в соответствии с требованиями МСФО, в РФ является стандарт МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»; он дает определение справедливой стоимости, излагает в едином МСФО основу для оценки справедливой стоимости и требует раскрытия информации об оценках справедливой стоимости;

– выявлено, что в российские нормативно-правовые акты, в отличие от МСФО, не содержат регламентации оценки по справедливой стоимости, равно как и не приводят методики расчета дисконтированной стоимости, хотя и дают ее определение;

– сформулировано авторское определение понятия справедливой стоимости как метода оценки активов и обязательств, основанного на определении стоимости при совершении сделки между независимыми сторонами в условиях наличия активного рынка для объекта оценки;

– в среде ученых-экономистов нет единого мнения о том, насколько применима в российских условиях оценка справедливой стоимости.

 

2 Оценка статей баланса  в российской и международной  практике на примере ОАО «РЖД»

 

2.1 Организационная характеристика, общая информация о ведении  бухгалтерского учета и оценка  места ОАО «РЖД» в транспортной  системе РФ

 

ОАО «РЖД» было учреждено постановлением Правительства РФ от 18 сентября 2003 года № 585. Российская Федерация – его учредитель и единственный акционер (в лице Правительства РФ). В соответствии с постановлением Правительства РФ от 18 мая 2001 года № 384, 1 октября 2003 года стало началом функционирования ОАО «РЖД».

Технические характеристики компании (Таблица 2) дают представление о ее месте в транспортной системе РФ.

Таблица 2.1 – Технические характеристики ОАО «РЖД»

Эксплуатационная длина железных дорог	85,2 тыс. км
Протяженность электрифицированных линий	42,9 тыс. км
Доля в грузообороте транспортной системы России	43%
Доля в пассажирообороте транспортной системы России	41%

 

 

Имущество компании было сформировано путем внесения в уставный капитал ОАО «РЖД» активов 987 организаций федерального железнодорожного транспорта (по балансовой стоимости).

Главные цели деятельности общества – обеспечить потребности государства, юридических и физических лиц в железнодорожных перевозках, работах и услугах, оказываемых железнодорожным транспортом, а также извлечение прибыли.

Миссия компании: удовлетворение рыночного спроса на перевозки, повышении эффективности деятельности, качества услуг и глубокая интеграция в Евроазиатскую транспортную систему. Стратегические цели компании: увеличение масштаба транспортного бизнеса; повышение производственно-экономической эффективности; повышение качества работы и безопасности перевозок; глубокая интеграция в Евроазиатскую транспортную систему; повышение финансовой устойчивости и эффективности.