Финансовый анализ

                                       Содержание 

Введение..................................................................................................................3

 

1.ОБЩЕТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ХАРАКТЕРИСТИКИ   ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

1.1.Анализ финансового состояния предприятия: роль и  значение……..…....5

1.2.Цели и методы финансового анализа…………………………..…………....6

1.3.Задачи, основные направления и информационное обеспечение

анализа финансового состояния  предприятии.....................................................8

 

2. Методологические  основы оценки и анализа финансового  положения

2.1.Основные принципы и последовательность проведения анализа     финансового состояния предприятия…………………………………………..11

2.2.Оценка и анализ финансовой  независимости……………….………….….14

2.4.Оценка и анализ результативности  финансово-хозяйственной  деятельности……………………………………………………………………..16

 

3. Оценка  и анализ действующего предприятия

3.1.Краткая характеристика анализируемого  предприятия………………...…23

3.2.Оценка и анализ финансовой независимости предприятия……………....23

3.3.Оценка и анализ результативности  функционирования 

предприятия.…………………………………………..………………………....27

 

Заключение……………………………………………………………………...31 

Список использованной литературы………………………………………..34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Переход к рыночной экономике требует  от предприятия повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, активизации  предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий.  С его помощью  вырабатываются стратегия и тактика  развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Тема "Анализ финансового состояния предприятия" очень актуальна на сегодняшний  день. Многие предприятия в нашей  стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный  или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить  тщательный анализ финансового состояния  предприятия в целом.

Цель  данной курсовой работы: исследовать  финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя  из поставленных целей, можно сформировать задачи:

1. Определить значение финансового состояния для развития предприятия;
2. Проанализировать соотношение собственного и заемного капитала предприятия;
3. Дать оценку финансового состояния на основе ликвидности баланса.

Под анализом понимается способ познания предметов  и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные  части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание  анализа вытекает из функций. Одной  из таких функций являться - изучение характера действия экономических  законов, установление закономерностей  и тенденций экономических явлений  и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция  анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Анализом  финансового состояния  предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие  службы, так  же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки - для оценки условий предоставления кредита  и определение степени риска, поставщики -  для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступлений средств в бюджет  и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.  Основным факторами, определяющими финансовое состояния  предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности  собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализе финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского анализа, пассив и актив их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.ОБЩЕТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  АСПЕКТЫ ХАРАКТЕРИСТИКИ   ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ

 

1.1. Анализ финансового состояния предприятия: роль и значение

Развитие  рыночных отношений поставило хозяйствующие  субъекты  различных организационно-правовых    форм    в     такие     жесткие   экономические условия, которые объективно обуславливают  проведение  ими  сбалансированной заинтересованной  политики  по   поддержанию   и   укреплению    финансового состояния,  его   платежеспособности  и  финансовой   устойчивости.   Оценка финансового состояния является частью финансового  анализа.  Характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в  балансе  по  состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем  виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.

Финансовое   состояние   является   результатом   взаимодействия   всех производственно-хозяйственных    факторов:    труда,    земли,     капитала, предпринимательства.

Финансовое     состояние     проявляется      в      платежеспособности хозяйствующего  субъекта,  в  способности  вовремя  удовлетворять  платежные требования  поставщиков  в   соответствии   с   хозяйственными   договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет.

Основная  цель анализа финансового состояния  заключается в том, чтобы на основе  объективной  оценки  использования   финансовых   ресурсов   выявить внутрихозяйственные  резервы  укрепления  финансового положения и  повышения платежеспособности.

Цель  анализа   финансового   состояния   определяет   задачи   анализа финансового состояния, которыми являются:

    -  оценка  динамики,  состава   и  структуры  активов,  их  состояния  и

движения;

    - оценка  динамики,  состава   и  структуры  источников  собственного  и заемного капитала, их состояния и движения;

    - анализ абсолютных и относительных  показателей финансовой устойчивости  предприятия и оценка изменения  ее уровня;

    - анализ платежеспособности хозяйствующего   субъекта    и  ликвидности активов его баланса.

Основными источниками  информации  для  анализа  финансового  состояния  хозяйствующего субъекта являются:

    - информация о технической подготовке  производства;

    - нормативная информация;

    - плановая информация (бизнес-план);

    -  хозяйственный   (экономический)   учет,   оперативный   (оперативно-технический)  учет, бухгалтерский учет, статистический  учет;

    - отчетность (публичная финансовая  бухгалтерская отчетность  (годовая), квартальная  отчетность  (непубличная,  представляющая  собой   коммерческую тайну), выборочная  статистическая  и  финансовая  отчетность  (коммерческая отчетность,  производимая   по    специальным    указаниям),    обязательная статистическая отчетность);

    -  прочая  информация  (публикации  в  прессе,   опросы   руководителя, экспертная информация).[1]

    В составе годового бухгалтерского  отчета предприятия имеются   следующие формы, представляющие  информацию для анализа финансового  состояния:

    - форма  №  1  «Бухгалтерский  баланс».  В  нем  фиксируется   стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных  и оборотных активов капитала, фондов,  прибыли,  кредитов  и займов,  кредиторской  задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию  о состоянии хозяйственных средств  предприятия,  входящих  в  актив,  и  источников  их   образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начала года»  и  «на конец года», что и  дает  возможность  анализа,  сопоставления  показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только  остатков не дает  возможности  ответить    на    все    вопросы    собственников    и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные  подробные  сведения  не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и  их  источников.

Это достигается  подготовкой следующих форм отчетности:

      - форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

      - форма № 3 «Отчет о движении  капитала»;

      - форма № 4 «Отчет о движении  денежных средств»;

      - форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому  балансу».

 «Пояснительная  записка» с изложением основных  факторов,  повлиявших  в отчетном  году на итоговые результаты  деятельности  предприятия,  с   оценкой его финансового состояния.[2]

 

1.2. Цели и методы финансового анализа

Качество  принимаемых управленческих решений  на  уровне  хозяйствующего субъекта зависит от качества их аналитического обоснования.

Получение небольшого числа ключевых информативных  показателей,  дающих объективную  оценку  финансового  состояния  предприятия,  является  основной целью финансового анализа. В  ходе финансового анализа  выявляются  изменения в  составе  имущества   хозяйствующего   субъекта   и   в   источниках   его  формирования,  в  финансовых  результатах  деятельности  (его   прибылей   и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Исходной     базой     финансового     анализа     являются      данные

бухгалтерского  учета и отчетности.

Одним из важнейших приемов  является  чтение  финансовой  отчетности  и изучение абсолютных величин,  представленных  в  отчетности.  Однако  данная информация, несмотря на ее значимость для принятия  управленческих  решений, не достаточна, так как не позволяет оценить динамику  основных  показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий,  что  актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью:

      -  составления  сравнительных   таблиц,   выявления   абсолютного   и

относительного  отклонения;

     - исчисления показателей за ряд  лет в процентах к итоговому  показателю (к итогу баланса);

     - исчисления относительных  отклонений  в  процентах  по  отношению   к базисному году.

Наряду  с абсолютными показателями, характеризующими  различные  аспекты финансового    состояния,    используются    и    финансовые   коэффициенты.[3]

Финансовый   коэффициент   представляет   собой относительные показатели финансового состояния. Они  подразделяются  на коэффициенты  распределения  и   координации.   Коэффициенты   распределения применяются в  тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот  или иной  абсолютный  показатель  составляет  от  итога  включающей  его  группы абсолютных  показателей.  Данные  коэффициенты  используются  в  основном  в предварительном  анализе.

Коэффициенты   координации   используются   для    выражения  отношений  разных по существу абсолютных показателей  финансового состояния.

Анализ  финансовых коэффициентов заключается  в сравнении их значения  по периодам.  В  качестве  базисных  величин  могут  использоваться  показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта.

Специальные  финансовые  коэффициенты,  расчет   которых   основан   на существовании   определенных   соотношений. Они   позволяют   реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта.

Помимо  финансовых коэффициентов в анализе  финансового состояния  важную роль  играют  абсолютные  показатели,  которые  рассчитываются   на   основе отчетности  (чистые  активы  —  реальный  собственный  капитал,  собственные оборотные  средства,   показатели   оборачиваемости   запасов   собственными оборотными  средствами).  С   помощью   данных   показателей   формулируются критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния.[4]