Анализ прибыли предприятия (на примере ОАО «Орбита»)

Можно сказать, что уменьшение суммы  чистой прибыли происходит быстрыми темпами, так как в 2004 году сумма  чистой прибыли составляла 8064 тыс.р., а к 2007 году уменьшилась до 28 тыс.р. Этому способствовало и то, что  в 2007 году по сравнению с 2004-2005 гг. сумма  прибыли до налогообложения так  же сократилась на 1936 тыс.р. и на 3684 тыс.р. соответственно.

В-четвертых, в течение периода 2004-2005 гг. чистая прибыль ОАО «Орбита» распределялась по следующим направлениям:

-дивидендные выплаты;

-в резервный фонд;

-на капитальные вложения.

Притом, что больше половины чистой прибыли направлялось на капитальные  вложения (55,6 % - в 2004 году, 57,8 % - в 2005 году), на дивидендные выплаты направлялось в 2004 году - 33,5 %, а в 2005 году - 38,2 % от чистой прибыли. Оставшаяся часть чистой прибыли  в размере 10,8 % (2004 г.) и 4,0 % (2005 г.) в  резервный фонд предприятия.

А за период 2006-2007 гг. чистая прибыль  в размере 100,0% направлялась только на капитальные вложения. По моему  мнению, это, конечно же, не правильно, но у руководства предприятия  не остается другого выхода, так  как с каждым годом размер прибыли снижается. И для получения более большего размера чистой прибыли в будущем руководство акцентирует свое внимание на увеличение объема нераспределенной прибыли.

Смысл любой предпринимательской  деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта  в виде абсолютного показателя прибыли  или относительного рентабельности. Тем самым рентабельность выступает  главным объектом и целью финансового  менеджмента предприятия. Чем больше уделяется внимание рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие.

В рамках проведенного исследования были предложены следующие пути совершенствования.

Одним из способов повышения прибыльности ОАО «Орбита», на мой взгляд является точное и своевременное выполнение договорных обязательств по поставкам  продукции. На данном предприятии необходимо ввести юридические подразделения, основной задачей которых становится своевременное взыскание штрафов  с нарушивших свои обязательства  поставщиков, транспортных и других организаций.

Для совершенствования процесса производства по моему мнению, необходимо внедрить комплексный подход к рациональному  производству и потреблению материалов. Он должен включать следующие направления:

- совершенствование структуры  использования ресурсов путем  непрерывного наращивания доли  новых видов в общем, объеме  материалов с высокими техническими  параметрами;

- улучшение эксплуатационных свойств  и структуры традиционных материалов;

- совершенствование традиционных  форм и методов экономии материалов, включая снижение материалоемкости  в процессе конструирования изделий,  а также совершенствование нормативов  технологий обработки материалов;

- организация повторного использования  материальных ресурсов (использование  принципа кругооборота материалов).

На мой взгляд, одним из резервов снижения материальных затрат ОАО «Орбита» является поиск и покупка на рынке  относительно недорогого сырья и  материалов. Она осуществляется посредством  анализа предложений поставщиков  по сложившимся связям или при  помощи обращения на товарную биржу. Анализируя котировки цен на биржах и цены на материалы и сырье  поставщиков, можно приобрести относительно дешевые материалы.

Исследования зарубежного опыты  США позволяет применить к  нашему предприятию методику формирования прибыли, на основе чистых активов предприятия, для увеличения размера чистой прибыли. Прибыль компании за отчетный период времени, в западных станах, представляет собой разницу в стоимости  собственного капитала (чистых активов) на начало и конец периода. Показатель чистых активов подсчитывается путем  вычета из общей стоимости активов  фирмы стоимости долгов третьим  лицам, то есть тем, кто не входит в  число владельцев компании. Вычитаются также средне- и долгосрочная задолженность, и краткосрочная задолженность поставщикам и прочим кредиторам.

На мой взгляд, целесообразно  было бы применить к ОАО «Орбита» также метод анализа собственного капитала. Данный метод широко используется в западных странах, особенно в США, Германии и Франции, не только как  основной метод проверки достоверности  прибыли, но также для поддержания  результатов деятельности предприятия. В основе метода анализа собственного капитала предприятия лежит формула  определения чистых активов. Указанный  метод основывается на том, что увеличение или уменьшение стоимости чистой стоимости капитала (имущества) налогоплательщика  в течение определенного периода  времени отражается на величине его  прибыли (дохода) и соответственно облагаемой прибыли (облагаемого дохода).

 

Список использованных источников

 

1)Налоговый кодекс Российской Федерации. - М.:Омега-Л, 2006. - 480с.

2)О налоге на прибыль предприятий и организаций Закон Р.Ф. от 27.12.91., № 2116 - 1 // Справочно - правовая система «Консультант»

3)Абрютина, М.С. Экономика предприятий / Абрютина, М.С Учебник. - М: Издательство «Дело и Сервис», - 2007. - С. 416-435.

4)Агапова, Т.Н. Системно-экономическая логика построения системы показателей оценки деятельности предприятия / Агапова, Т.Н., Осипова, К.Н. // Экономический анализ. - 2006. - № 7 (40). - С. 2-8.

5)Александров, О.А. Методика анализа использования денежных средств в коммерческих организациях. / Александров, О.А. // Экономический анализ. - 2007. - № 8 (41) - С. 25-28.

6)Балабанова И.Т. Финансовый менеджмент: учеб. / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2005. - 224 с.

7)Банк, С.В.. Система показателей комплексного анализа финансово го состояния хозяйственного состояния / Банк, С.В.. Тараскина, А.В. // Экономический анализ. - 2006. - № 4 (37). - С. 5-10.

8)Бланк, И.А. Управление денежными потоками. Киев: Ника- Центр; Эльга, 2005. - 736с.

9)Борисов, А.Б. Большой экономический словарь / А.Б. Борисов. - М.: Книжный мир, 2007. - 895 с.

10)Бороненкова, С.А. Экономический анализ в управлении предприятием / Бороненкова, С.А. // Экономический анализ. - 2007. - № 2 (17). - С. 27- 29.

11)Бровкина, Н.Д. Анализ отчета о прибылях и убытках / Бровкина, Н.Д. // Экономический анализ. - 2007. - № 6. - С. 45 - 54.

12)Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия, учеб, пособие для вузов / С.В. Валдацев. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006. - 720с.

13)Волостков, Н.А. Методологические основы анализа эффективности государственных предприятий / Волостков, Н.А. // Экономист. - 2007. - № 5. - С. 55-58.

14)Выборова, Е.Н. Особенности методологии анализа и управления устойчивостью предприятия: новые тенденции / Выборова, Е.Н. // Экономический анализ. - 2006. - № 20 (53). - С.25-29.

15)Гаврилин, Е.В. Критерии стоимостной оценки эффективности направлений развития производства и принятия управленческих решений на уровне хозяйствующего субъекта / Гаврилин, Е.В. // Финансы и Кредит. - 2007. - № 18 (186).-С. 34-39.

16)Гидзбург, А.И. Экономический анализ. / Гидзбург, А.И. -СПб.: Питер, 2007. - (Серия «Учебник для вузов»), - С. 216-232.

17)И.Глазунов, В.Н. Финансовый анализ в управлении доходами предприятия / Глазунов, В.Н. // Финансы. - 2006. - № 3. - С. 54-57.

18)Грисимова, Е.Н. Налогообложение. Грисимова, Е.Н. / СПб.: Издательство С.-Петербургского университета, 2007. - 264с.

19)Грузинов, В.П. Экономика предприятий (предпринимательская): / Грузинов, В.П. Учебник для вузов - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007.-С. 345-373.

20)Грюнинг, Х.В. Прозрачность финансовой отчетности / Грюнинг, Х.В // Финансы. - 2006. - № 4. - С.25-28.

21)Гутова, А.В. Управление денежными потоками на предприятии / Гу- това, А.В // Финансовый бизнес. - 2007. - № 5. - С.12-15.

22)Деньги Кредит Банки: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина - М.: Финансы и статистика 2007 ,С 285 -325.

23)Джербеков, С.М. Расходы организации в целях оптимизации прибыли и снижения себестоимости / Джербеков, С.М. // Себестоимость продукции, работ, услуг: выбор оптимального варианта, пути снижения. Б-М., 2006. - С. 95- 145 (Библиотека «Государственной газеты». Выпуск 5)

24)Докунин, П.В. Некоторые направления использования мониторинга предприятия / Докунин, П.В // Деньги и Кредит. - 2006. - №1. - С. 41 - 44.

25)Ендовицкий, Д.А Формирование и анализ показателей прибыли организации / Ендовицкий, Д.А // Экономический анализ. - 2007. - № 11. - С. 14 -25.

26)Ендовицкий, Д.А Системный подход к анализу финансовой устойчивости коммерческих организаций / Ендовицкий, Д.А., Ендовицкая, А.В. // Экономический анализ. - 2006. - № 6 (39). - С. 25-28.

27)Ермилович, Л.Л Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Ермилович, Л.Л., Сивчик Л. , Толкач В., Щитникова И.В. Учеб. пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермилович - Мн.: Интерпрессервис, 2007. - 576 с.

28)Ефимова, О.В. Финансовый анализ / Ефимова, О.В. -4-е изд. перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет». - 2007. - 528 с.

29)Игнатов, А.В. Анализ влияния эластичности спроса на цены, издержки и прибыль предприятия / Игнатов, А.В. // Маркетинг в России и зарубежом. - 2007. - № 2 - С. 41-46.

30)Игнатов, А.В. Анализ рентабельности продаж по видам товаров и торговли / Игнатов, А.В. // Маркетинг в России и зарубежом. - 2006. - № 1. - С. 2-9.

31)Ильин, А.В. Новый взгляд на прибыль и налог / Ильин, А.В. // ЭКО. - 2007.-№12.-С. 73-82.

32)Ильясов, А.Е. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Ильясов, А.Е. // Финансы. - 2007. - № 10. - С. 70-75.

33)Карапетян, А.Л. Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов / Карапетян, А.Л, Мудрак А.В. // Экономический анализ. - 2007. - № 4 (37). - С. 26-29.

34)Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 2007. - 462с.

35)Ковалев В.В. Учебник М.: тк Велби, Издательство Проспект, 2007. - 427 с.

36)Ковалев, В.В. Раскрытие прибыли в отчетности организации / Ковалев В.В. // Бухгалтерский учет. - 2006. - № 23. - С. 55 - 63.

37)Кодацкий, В.П. Прибыль / Кодацкий, В.П. - М.: Финансы и статистика, 2007. - С. 60-100.

38)Кожинов, В. Я. У правление прибылью малых предприятий / Кожинов, В.Я./7 Финансовый бизнес. - 2006. - № 6. - С. 32-39.

39)Кукунина, И.Г. Управление финансами: Учеб.пособие. М.: Юристъ, 2006.-267 с.

40)Куликова, Н.Н. Критерии оценки текущих обязательств и способы оптимизации их величины в целях эффективного управления финансовыми ресурсами. / Куликова, Н.Н // Экономический анализ. - 2005. - №3 (36). - С. 57-59.

41)Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода / П.А. Левчаев; научи.ред.проф. П.В. Шичкин. Саранск: Изд-во Мордв. Ун-та, 2002. -104с.

42)Левчаев, П.А. Финансовые ресурсы и стоимостные отношения пред приятий национальной экономики / П.А. Левчаев; научи.ред.проф. Н.П. Макаркин. Саранск: Изд-во Мордв. Ун-та, 2004. -168с.

43)Левчаев, П.А. Финансы предприятий национальной экономики (Учеб. пособие). //Интеграция образования №1, Саранск. 2004. - С. 77-84.

44)Левчаев, П.А. Концептуальные положения системного представления знаковой трактовки финансовых ресурсов предприятий // Вестник 45)Мордовского университета, Саранск, Изд-во Мордов. ун-та, №1-2, 2004. С.5-13.

46)Лукаш, Ю.А. Налоги и налогообложение в РФ. / Лукаш, Ю.А. - М.: Книжный мир, 2006. - 848с.

47)Лыкова, Л.Ю. Налоги налогообложение в России. / Лыкова, Л.Ю. М.: Издательство БЕК, 2007. - 384с.

48)Мазурина, Т.Ю Об оценке финансовой устойчивости предприятия / Мазурина, Т.Ю // Финансы. - 2006. - № 10. - С. 70-71.

49)Маренков, Н.Л. Экономический анализ / Маренков, Н.Л., Веселова, Т.Н. Серия «Высшее образование» Ростов - на Дону: Феникс, 2006. - 416 с.

50)Менеджмент / Под ред. Цыпкина, Ю.А М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007. - 439с.

51)Миляков, Н.В. Налоги и налогообложение. / Миляков, Н.В. - М.: ИНФРА-М, 2007.-304с.

52)Михеева, Т.С. Реализация теорико-игровых подходов к распределению прибыли между подразделениями научно- производственного комплекса / Михеева, Т.С. // Экономический анализ. - 2007. - № 12. - С. 66 - 68.

53)Моисеева, Н.В. Стратегия финансового оздоровления предприятий / Моисеева, Н.В. // Финансовый бизнес. - 2003. - № 2. - С. 30-35.

54)Мощенко, Н.П. Разработка аналитического баланса, горизонтальный и вертикальный анализ / Мощенко, Н.П. // Экономический анализ. - 2007. - №14(47).-С. 25-29.

55)Налоги. Под ред. Д. Черника - М.: Финансы и статистика, 2007. 656с.

56)Налоги и налогообложение. Под ред. И. Русаковой, В.А. Кашина. - М.: ЮНИТИ, 2006. - 495с.

57)Никитин, С.Е. Прибыль: теоретические и практические подходы / Никитин, С.Е., Глазова, Е.Г. // МЭМО. - 2007. - № 5. - С.20-26.

58)Новодворский, В.Д. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая / Новодворский, В.Д., Клестова,Н.В., Шпак, А.В. // Финансы. - 2006.-№4.-С. 64-69.

59)Павлова, Л.П. Финансы предприятий: Учебник для вузов. -- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006. - 416 с.

60)Пансков, В. Налоги и налогообложение в Российской Федерации. - М.: Международный центр финансово-экономического развития, 2007. - 640с.

61)Патров, В.В. Комментарий к ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» / Патров, В.В., Семенова, М.В // Бухгалтерский учет. - 2003. - № 5. - С. 2-8.

62)Перов, А.В., Толкушкин А.В. Налоги и налогообложение. М.: Юрайт-М, 2007.-555с.

1)Приложение А - Пожидаева, Т.А. Анализ движения денежных средств коммерческих организаций / Пожидаева, Т.А. // Экономический анализ. - 2007. - 7 (40). - С. 24

 

 

 

 

 

 

 

 

Исходные данные для  факторного анализа прибыли от продаж , т.р.

 

 

Показатели	По базису 2003г.	По базису на фактически реализованную  продукцию 2004г.	Фактические данные по отчету 2005г.	2003г.	2004 г.	2005 г.	2002г.	2003г.	2003г.
Выручка (нетто) от продаж, товаров, услуг	240750	223720	309844	249619,23	257602,5	239380,4	233289	240750	223720
Полная себестоимость продаж продукции, работ, услуг	175259	156858	2140525	187323,2	175774,54	166269,48	176720	175259	156858
Прибыль (убыток) от продаж	8370	3331	27059	16538,68	9458,1	3764,03	14636	8370	3331