Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Для изучения и оценки состава  и давности образования дебиторской  задолженности эти показатели могут быть систематизированы.

Важное значение для организации имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:

• доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;
• удельный вес вексельной формы расчетов;  
  доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;
• удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.

Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая  вексельное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличении риска  потерь и убытков при ее невозврате.

Если изначально отпускать  товар в долг только самым надежным в платежеспособном отношении покупателям, у предприятия не будет убытков  и потерь от просроченной или неоплаченной задолженности дебиторов.

Однако объем продаж, а, следовательно, производства, будет  сравнительно невелик, поскольку число  исправных плательщиков всегда ограничено.

Невысокой будет и прибыль  от таких продаж, поскольку их себестоимость  из-за отнесения накладных расходов на небольшое количество товаров  будет выше, чем при больших объемах реализации.

Отпуск продукции и  товаров без немедленной или  предварительной оплаты менее надежным покупателям и клиентам существенно  увеличивает объем продаж и потенциальной  прибыли, но усиливает риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов.

Определение уровня приемлемого  риска продажи в долг основано на сопоставлении предельных переменных расходов на предоставление товарного кредита с величиной предельной прибыли от увеличения продаж.

В качестве обеспечения коммерческого  кредита выступает ликвидное  имущество организации, которое  может рассматриваться как залог. При отпуске товаров в кредит необходимо кроме обычных, предусмотренных  договорами условий учитывать общее  состояние экономики в данное время и положение покупателя и поставщика на рынке соответствующих товаров и услуг [4, 228].

Получить и оценить  информацию о платежеспособности возможного покупателя, позволяющую кредитовать  его отпуском товара в долг без  особого риска для поставщика, - непростое дело.

В ряде западных стран существуют специальные агентства, которые  собирают такую информацию, а затем предоставляют ее за плату.

На основе этой информации предприятие-продавец может создать  своего рода рейтинг платежеспособности своих покупателей и в зависимости  от этого проводить индивидуальную кредитно-сбытовую политику в отношении каждого клиента.

Риск дебиторской задолженности  включает в себя потенциальную возможность  ее значительного увеличения, роста  безнадежных долгов и общего времени  погашения долговых обязательств.

О возможности усиления степени  такого риска свидетельствует значительный рост отпуска товаров в кредит, удлинение сроков этого кредита, увеличение числа организаций-банкротов  среди покупателей, общее ухудшение  экономической ситуации в стране и мире.

 

2. Понятие, сущность и задачи кредиторской задолженности

 

Кредиторская задолженность  представляет собой вид обязательств, характеризующих сумму долгов, причитающихся  к уплате в пользу других лиц [17].

 Наиболее распространенный  вид кредиторской задолженности  - задолженность перед поставщиками  и подрядчиками за поставленные  материально-производственные запасы, оказанные услуги и не оплаченные  в срок работы.

Кредиторская задолженность  может быть прекращена исполнением  обязательства (в том числе зачетом), а также списана как невостребованная.

Кредиторская задолженность  отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Кредиторская задолженность входит в состав его краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий 12 месяцев после отчетной даты (в противном случае задолженность учитывается по статье "Прочие долгосрочные пассивы"). В составе кредиторской задолженности выделяются обязательства:

- перед поставщиками  и заказчиками за поставленные  материальные ценности, выполненные  работы и оказанные услуги;

- по векселям, выданным  поставщикам, заказчикам и прочим  кредиторам в обеспечение поставок  их продукции; 

- перед работниками по  оплате труда (начисленная, но  не выплаченная заработная плата);

- перед социальными фондами  по выплатам на государственное  социальное страхование, в пенсионный  фонд, в фонды медицинского страхования  и занятости; 

- перед бюджетом по  всем видам платежей;

- перед сторонними организациями  и физическими лицами по авансам,  полученным в соответствии с  договорами и контрактами [6, 384].

 Многообразие субъектов  взаимоотношений предприятия по  расчетам по кредиторской задолженности,  с учетом различного механизма  их правового регулирования и  организационных схем осуществления,  свидетельствует о сложности  проблемы эффективного управления  ею. Действительно, текущее финансовое  благополучие предприятия в значительной  мере зависит от того, насколько  своевременно оно отвечает по  своим финансовым обязательствам [17].  

 Важность анализа и  управления кредиторской задолженностью  обусловлена еще и тем, что,  составляя значительную долю  текущих пассивов предприятия,  ее изменения заметно сказываются  на динамике показателей его  платежеспособности и ликвидности.

 Анализ кредиторской  задолженности предприятия проводится  на основе использования его  финансовой отчетности: бухгалтерского  баланса. Для того чтобы соотнести  динамику величины кредиторской  задолженности с изменениями  масштабов деятельности предприятия,  при расчете ряда коэффициентов  оборачиваемости кредиторской задолженности  используются показатели финансовых  результатов (форма № 2).  

Для анализа состояния  кредиторской задолженности используются коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности, относящиеся к группе показателей деловой активности. Эти коэффициенты рассчитываются по формулам:

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах:

КОКЗоб. = Выр. от реализации/ Ср. величина КЗ             (1)

2. Коэффициент продолжительности кредиторской задолженности в днях:

КОКЗ дн = 365/ КОКЗоб.                                    (2)

 Эти показатели являются  базовыми при исследовании кредиторской  задолженности. Широкое их практическое  использование обусловлено еще  и тем, что их можно рассчитать  на основе даже очень агрегированной  финансовой информации. Например, они  могут быть найдены по данным  периодически публикуемых в открытой  печати отчетов о результатах  деятельности акционерных обществ. 

 При наличии более  детальной информации, например, стандартных  форм бухгалтерской отчетности, может быть рассчитан ряд коэффициентов,  дающих более точное представление  о закономерностях динамики кредиторской  задолженности [8, 218].

Для эффективного управления предприятием очень важно знать  состояние финансовых взаимоотношений  с поставщиками и подрядчиками, поскольку  именно ими поставляются все необходимые  для нормального функционирования материальные ценности, выполняются  требующиеся работы и оказываются  соответствующие услуги. Объемы задолженности  по поставкам этой продукции (работ, услуг) отражены по статьям баланса "Кредиторская задолженность поставщикам  и подрядчикам" и "Векселя к  оплате" (сумма векселей к оплате учитывается при расчетах в том  случае, когда векселями обеспечиваются главным образом поставки продукции, оплата работ, услуг). Соответственно было бы правильно соотнести эту задолженность  не со всеми затратами, а лишь с  материальными затратами (форма  № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", раздел 6 "Затраты, произведенные организацией").

 

 При анализе финансового  состояния предприятия большое  значение имеет сравнение показателей  кредиторской и дебиторской задолженности.  При этом важно сравнивать  не только их объемы в абсолютном  выражении, что осуществляется  при определении коэффициентов  ликвидности, но и продолжительность  периодов оборачиваемости. Если  период оборачиваемости дебиторской  задолженности заметно превышает  аналогичный показатель по кредиторской  задолженности, то это чревато  возникновением затруднений в  осуществлении текущих платежей.

 Качество кредиторской  задолженности характеризуется  показателями, отражающими своевременность  осуществления расчетов по обязательствам. Представление об этом дает, например, показатель доли просроченной  кредиторской задолженности в общем ее объеме. Данные для расчета таких показателей приводятся в разделе 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5), причем в этом разделе приводятся данные о движении соответствующих показателей кредиторской задолженности  [9, 235].

 Как известно, деятельность  любого предприятия связана с  приобретением материалов, продукции,  потреблением разного рода услуг.  Если расчеты за продукцию  или оказанные услуги производятся  на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении  предприятием кредита от своих  поставщиков и подрядчиков. В  свою очередь само предприятие  также выступает кредитором своих  покупателей и заказчиков, а также  поставщиков в части выданных  им авансов под предстоящую  поставку продукции. Поэтому от  того, насколько сроки предоставленного  предприятию кредита соответствуют  общим условиям его производственной  и финансовой деятельности (например, сроку погашения дебиторской  задолженности), зависит финансовое  благополучие предприятия.

 

 

 

1.3 Методика анализа кредиторской  и дебиторской задолженности.

 

Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет достаточно важное значение, поскольку изменение их объема, состава и структуры оказывает весьма существенное влияние на финансовое состояние коммерческой организации (предприятия), и основан в значительной степени на данных форм № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» а также отчасти - на данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской (финансовой) отчетности [9, 236].

Анализ начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности. Аналитические  расчеты оформляются в виде табл. 1.

Таблица 1. Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской  задолженности

Показатель	На начало отчетного года		На конец отчетного года		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб	Удельный вес, %
1.Дебиторская задолженность краткосрочная – всего, в т. ч. 1.1 Расчеты с покупателями и  заказчиками 1.2. Авансы выданные 1.3 Прочая 2.Дебиторская задолженность долгосрочная  – всего, в т. ч. 1.1 Расчеты с покупателями и  заказчиками 1.2. Авансы выданные 1.3 Прочая 3. Дебиторская задолженность, всего		100		100		-

 

По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей  величины дебиторской задолженности коммерческой организации изменений сумм долгосрочной дебиторской задолженности в целом, краткосрочной дебиторской задолженности в целом и отдельных их статей, а также дается оценка изменениям структуры дебиторской задолженности, произошедшим в отчетном году.