Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 Особое внимание обращается  на изменение суммы и удельного  веса долгосрочной дебиторской  задолженности, поскольку их увеличение  может быть охарактеризовано  как негативное явление, так  как долгосрочная дебиторская  задолженность предполагает отвлечение  денежных средств из оборота  на продолжительное время и  сопряжена, как правило, с большим  риском, чем краткосрочная дебиторская задолженность [9,237].

 Далее анализируется  объем, состав, структура и динамика  кредиторской задолженности. Аналитические  расчеты оформляются в виде  табл. 2.

 Таблица 2. Анализ объема, состава, структуры и динамики  кредиторской задолженности 

 

 

Показатель	На начало отчетного года		На конец отчетного года		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб	Удельный вес, %
1.Кредиторская задолженность краткосрочная – всего, в т. ч. 1.1 Расчеты с покупателями и  заказчиками 1.2. Авансы выданные 1.3 Расчеты по налогам и сборам 1.4 Кредиты 1.5 Займы 1.6 Прочая 2.Кредиторская задолженность долгосрочная – всего, в т. ч. 1.1 Кредиты 1.2. Займы 3. Кредиторская задолженность, всего		100		100		-

 

 По итогам расчетов  делаются выводы о влиянии  на отклонение общей величины кредиторской задолженности коммерческой организации изменений сумм долгосрочной кредиторской задолженности в целом, краткосрочной кредиторской задолженности в целом и отдельных их статей, а также дается оценка изменениям структуры кредиторской задолженности, произошедшим в отчетном году.

Особое внимание обращается на изменение суммы и удельного  веса краткосрочной кредиторской задолженности, поскольку их увеличение может быть охарактеризовано как негативное явление, так как краткосрочная кредиторская задолженность сопряжена, как правило, с большим риском, чем долгосрочная кредиторская задолженность, поскольку  требует более раннего погашения [18].

 Затем составляется  и анализируется баланс дебиторской  и кредиторской задолженностей (табл. 3), поскольку кредиторская задолженность  считается источником финансирования  дебиторской задолженности. 

 Таблица 3. Баланс дебиторской  и кредиторской задолженностей 

Статья дебиторской задолженности	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.	Статья кредиторской задолженности	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.
ИТОГО				ИТОГО
Пассивное сальдо				Активное сальдо
БАЛАНС				БАЛАНС

 

 В табл. 3 помещаются  все имеющиеся статьи дебиторской  задолженности и все имеющиеся  статьи кредиторской задолженности,  определяются общие объемы дебиторской  задолженности и кредиторской  задолженности, после чего производится  их сравнение и определяется  пассивное или активное сальдо  дебиторской и кредиторской задолженностей.

 Пассивное сальдо - это  превышение кредиторской задолженности  над дебиторской задолженностью.

 Активное сальдо - это  превышение дебиторской задолженности  над кредиторской задолженностью [19].

 После определения  активного или пассивного сальдо  обе части таблицы уравниваются  путем сложения активного (пассивного) сальдо и итога кредиторской (дебиторской)  задолженности. Полученное число  помещается в строку «Баланс». С противоположной стороны, где  сальдо отсутствует, результат  из строки «Итого» переносится  в строку «Баланс».

 Следует отметить, что  наиболее оптимальной ситуацией  считается равенство дебиторской  и кредиторской задолженностей, так как кредиторская задолженность  - источник финансирования дебиторской  задолженности. Менее оптимальная  ситуация связана с наличием  пассивного сальдо, которое рассматривается  в качестве своеобразного дополнительного  источника финансирования, хотя  и не вполне надежного. Наименее  оптимальная ситуация обусловлена  существованием активного сальдо, которое может быть охарактеризовано как своеобразное дополнительное отвлечение средств из оборота.

 В ходе анализа баланса  дебиторской и кредиторской задолженностей  выявляются причины возникновения  активного или пассивного сальдо, и определяется влияние на  его отклонение изменений по  каждой статье дебиторской и кредиторской задолженностей [9, 236].

 Следующим этапом анализируются  средние сроки погашения дебиторской  и кредиторской задолженностей, рассчитываемые по следующим  формулам:

Т  дз  = ДЗ  ср  /ВР  н  *Д                                   (5)

Т  кз  = КЗ  ср  /СПР*Д                                     (6)

 где Т  дз  - средний срок погашения дебиторской задолженности в днях;

Т  кз  - средний срок погашения кредиторской задолженности в днях;

ДЗ  ср  - средние остатки  дебиторской задолженности за период;

КЗ  ср  - средние остатки кредиторской задолженности за период;

 ВР  н  - выручка (нетто) от продаж;

СПР - себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг;

 Д - число дней в  периоде. 

 Анализ рассчитанных  показателей проводится в динамике, в сравнении с данными аналогичных  предприятий, среднеотраслевыми  значениями, а также друг с другом.

 Рост среднего срока  погашения дебиторской задолженности  обычно является признаком либерализации  кредитной политики предприятия,  которая, как правило, приводит  к увеличению объемов продаж, но и потери по безнадежным  долгам в значительной степени  при этом возрастают. И, наоборот, снижение среднего срока погашения  дебиторской задолженности обычно  свидетельствует об ужесточении  кредитной политики предприятия,  которое, как правило, приводит  к сокращению объемов продаж, но и потери по безнадежным  долгам существенно при этом  уменьшаются. 

 Рост среднего срока  погашения кредиторской задолженности  обычно считается признаком ухудшения  платежеспособности предприятия,  однако, с другой стороны, сохранение  денежных средств, предназначенных  для ее погашения, в обороте  на более продолжительное время  способствует росту эффективности  его финансово-хозяйственной деятельности. И, наоборот, сокращение среднего  срока погашения кредиторской  задолженности обычно свидетельствует  об улучшении платежеспособности  предприятия, но и де-нежные средства, идущие на ее погашение, изымаются из оборота раньше, что ведет к снижению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности [20].

При этом целесообразно, чтобы  срок погашения дебиторской задолженности  не превышал срок погашения кредиторской задолженности. 

 Завершающий этап анализа  - исследование влияния изменений  величин дебиторской и кредиторской  задолженностей на финансовое  состояние коммерческой организации  через его основные характеристики: имущественное положение, финансовую  устойчивость, платежеспособность  и ликвидность, деловую активность [9, 237].

 Влияние изменений величин дебиторской и кредиторской задолженностей на основные характеристики финансового состояния предприятия, несмотря на некоторую неоднозначность оценок, отражает табл. 4.

Таблица 4. Влияние изменений величин дебиторской и кредиторской задолженностей на основные характеристики финансового состояния предприятия

 

Характеристика финансового  состояния предприятия	Дебиторская задолженность		Кредиторская задолженность
	Рост	Снижение	Рост	Снижение
Имущественное положение
Финансовая устойчивость
Платежеспособность и  ликвидность
Деловая активность

 

По окончании анализа  дебиторской и кредиторской задолженностей на основании систематизации промежуточных  результатов анализа делается общий  вывод о степени рациональности их структуры, соотношении их между  собой, сроках погашения, а также  по поводу влияния изменений их величин  на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, можно сделать  вывод о том, что анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет достаточно важное значение, поскольку изменение их объема, состава и структуры оказывает весьма существенное влияние на финансовое состояние коммерческой организации (предприятия), и основан в значительной степени на данных форм № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» а также отчасти - на данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» бухгалтерской (финансовой) отчетности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

 

Проведём расчёт и анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Стерлитамакский хлебокомбинат» за 2010-2011 г.г.

Анализ начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности. Аналитические  расчеты оформляются в виде табл. 1.

Таблица 1. Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской  задолженности

Показатель	На начало отчетного года		На конец отчетного года		Изменение		Темп роста, %	Темп прироста, %
	Сумма, тыс. руб	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб	Удельный вес, %
1.Дебиторская задолженность краткосрочная – всего, в т. ч. 1.1 Расчеты с покупателями и  заказчиками 1.2. Прочие дебиторы 2.Дебиторская задолженность долгосрочная  – всего, в т. ч. 1.1 Расчеты с покупателями и  заказчиками 1.2. Авансы выданные 1.3 Прочая 3. Дебиторская задолженность, всего	16636   7554     -   - -   24190	68,77   31,23     -   - -   100	14417   7160     -   - -   21577	66,81   33,2     -   - -   100	2219   39,4     -   - -   2613	1,96   -1,97     -   - -   -	86,66   94,78     -   - -   89,19	-13,3   -5,2     -   - -   -10,2