Анализ бухгалтерского баланса

,

где  ,   — соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.

Продолжительность одного оборота  в днях можно рассчитать следующие  образом:

Продолжительность анализируемого периода в днях = (Длительность анализируемого периода  в днях)/(Коэффициент оборачиваемости  активов в оборотах).

В анализируемой нами организации  за истекшее полугодие деловая активность характеризуется следующими значениями коэффициентов (табл. 9).

Таблица 8

КОЭФФИЦИЕНТЫ  ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

№	Наименование  коэффициента	Способ расчета	Пояснения
А. Общие показатели оборачиваемости  активов:
1	Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача) (d1)	Выручка от реализации	Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего  капитала организации
		стр.399-стр.390  (оборотов)
2	Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств (d2)	Выручка от реализации	Показывает скорость оборота  всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)
		стр. 255  (оборотов)
3	Коэффициент отдачи (d3)	Выручка от реализации	Показывает эффективность  использования нематериальных активов
		стр.110
4	Фондоотдача (d4)	Выручка от реализации	Показывает эффективность  использования только основных средств  организации
		стр. 120
Б. Показатели управления активами:
5	Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (d5)	Выручка от реализации	Показывает скорость оборота  собственного капитала
		стр. 490-390  (оборотов)
6	Коэффициент оборачиваемости  материальных средств (d6)	Выручка от реализации	Показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый  период
		стр.210 + стр.220  (оборотов)
7	Коэффициент оборачиваемости  денежных средств (d7)	Выручка от реализации	Показывает скорость оборота  денежных средств
		стр. 260  (оборотов)
8	Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах (d8)	Выручка от реализации	Показывает расширение или  снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией
		стр. 230 или стр. 240  (оборотов)
9	Срок оборачиваемости  средств в расчетах (d9)	360 дней	Показывает средний срок погашения дебиторской задолженности
		d8 (дни)
10	Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (d10)	Выручка от реализации	Показывает расширение или  снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации
		стр.620  (оборотов)
11	Срок оборачиваемости  кредиторской задолженности (d11)	360 дней	Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим  обязательствам
		d10  (дни)
12	Период погашения задолженности  поставщикам (d12)	стр. 621 x t.	Показывает средний срок погашения задолженности поставщикам  и подрядчикам
		сумма погашенных обязательств поставщиков (оборот Дт сч. 60)
13	Период хранения производственных запасов (d13)	ср. остатки запасов х t	***
		сумма материальных затрат, отнесенных на производство
14	Длительность нахождения в авансах поставщикам (d14)	стр. 245 х t	***
		поступление запасов по предоплате + стр. 245 конец года — стр. 245 начало года
15	Длительность процесса производства (d15)	стр. 214 х t	***
		фактическая себестоимость  выпущенной продукции
16	Длительность хранения готовой  продукции на складе (d16)	ср. остатки готовой продукции  на складе х t	***
		фактическая производственная себестоимость реализованной продукции

 

Таблица 9

ЗНАЧЕНИЯ КОЭФФИЦИЕНТОВ  ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

(в долях единицы)

Показатели	Отчетный период	Аналогичный прошедший  период	Отклонение  (+,-)
1. Ресурсоотдача (d1)	0.334	0.584	-0.25
2.Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств (d2)	0.558	0.337	+ 0.221
3. Коэффициент оборачиваемости  материальных средств (d6)	0.887	0.691	+0.196
4. Коэффициент оборачиваемости  денежных средств (d7)	15.4	17.6	-2.2
5. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (d5)	0.533	0.469	+ 0.064

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача d1) или коэффициент трансформации отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные табл. 10 показывают, что за изучаемый период времени этот показатель уменьшился. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности.

Оборачиваемость запасов  характеризует коэффициент d6. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. Известно, что в условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов 4-8 раз в год. Это, правда, приемлемо лишь для производственных организаций. Оборачиваемость долгосрочных активов колеблется от 1 до 7 в зависимости от капиталоемкости производства.

Таблица 10

СПРАВКА ОБ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЯХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗА ГОД 
(составлена на основе данных оборотной ведомости и баланса)

№	Показатели	Сумма, тыс. сум
1	Средние остатки производственных запасов	17,881
2	Средняя величина авансов, выданных поставщикам	6,854
3	Средняя величина незавершенного производства	2,496
4	Средние остатки готовой  продукции на складе	12,399
5	Средняя величина дебиторской  задолженности, исключая авансы выданные (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	55,087
6	Средняя величина авансов, полученных от покупателей и заказчиков	337
7	Средняя величина кредиторской задолженности	36,437
8	Поступление производственных запасов всего:	139,284
	в том числе на условиях предоплаты	26,464
9	Сумма материальных затрат, отнесенных на себестоимость	63,111
10	Фактическая себестоимость  выпущенной продукции	74,878
11	Фактическая производственная себестоимость реализованной продукции	69,744
12	Сумма погашенных (оплаченных) обязательств поставщиков	104,106
13	Выручка от реализации продукции, работ, услуг	106,969

Устойчивость финансового  положения анализируемого объекта  и его деловую активность характеризует  соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. В стабильной экономике, если дебиторская задолженность  организации превышает кредиторскую, это расценивается как свидетельство  наращивания оборота и не считается  тревожным сигналом. Однако в Республике Узбекистан, в условиях инфляции, такое положение может быть опасно.

Скорость оборота собственного капитала (d5) отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В анализируемой организации этот показатель в отчетном периоде чуть больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, однако он все-таки очень низкий — на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится лишь 0.06 руб. выручки от реализации.

При проведении анализа деловой  активности организации необходимо обратить внимание на следующее:

1) длительность производственно-коммерческого  цикла и его составляющие; 
2) основные причины изменения длительности производственно-коммерческого цикла.

Для сложившегося производственно-коммерческого  цикла можно рассчитать потребность  в собственном оборотном капитале (табл. 11).

Таблица 11

РАСЧЕТ ПОТРЕБНОСТИ  В СОБСТВЕННОМ ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ

№	Показатели	Сумма, тыс. сум.
1	Средняя величина авансов, выданных поставщикам (до 12 месяцев)	6,854
2	Средняя величина производственных запасов	17,881
3	Средние остатки незавершенного производства	2,496
4	Средние остатки готовой  продукции	12,399
5	Средняя величина дебиторской  задолженности, исключая авансы выданные (погашение в теч. 12 мес.)	55,087
6	Средняя величина дебиторской  задолженности, за исключением содержащейся в ней доли, приходящейся на прибыль  от реализации (26,7% — уровень прибыли  от реализации по ф. № 2)	40,379
7	Итого средняя величина вложенного в текущие активы капитала (с.1 + с.2 + с.З + с.4 + с.б)	80,009
8	Средние остатки кредиторской задолженности	36,437
9	Средние авансы, полученные от покупателей	337
10	Потребность в собственных  оборотных средствах (в оборотном  капитале) (с.7 + с.8 + с.9)	116,783

Следует помнить, что увеличение оборота (остатков в балансе) текущих  активов, так же как и ускорение  оборачиваемости кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств, и наоборот, ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих  активов (уменьшение остатков в балансе), а также увеличение периода погашения  краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) связаны с притоком денежных средств.

Поясним на примере.

1. Допустим, в предстоящем  периоде срок погашения кредиторской  задолженности сократится на 10 дней (объем платежей останется тем  же — 104 106 тыс. сум.). Величина  остатков кредиторской задолженности  составит 33 545 тыс. сум. [(126 дня —  10 дней) х 104 106 : 360] вместо 36 437 тыс.  сум. в истекшем периоде (табл.11). Сумма 2 892 тыс. сум. (36 437 — 33 545) — это дополнительный отток  денежных средств, связанный с  сокращением срока кредитования  на 10 дней. Здесь возникает парадоксальная  ситуация: чем меньше величина  кредиторской задолженности, тем  ниже платежеспособность и ликвидность.  Но на самом деле речь идет  о сокращении объема финансирования, связанного с уменьшением срока  кредитования, что и изменяет  величину оттока денежных средств.

2. Допустим, руководство  организации рассматривает возможность  сокращения среднего срока погашения  дебиторской задолженности на 15 дней за счет предоставления  покупателям льготных условий  при досрочной оплате. Тогда средние  остатки дебиторской задолженности  составят 50 632 тыс. сум. [(185,4 дня —  — 15 дней) х 106 969 : 360].

Сокращение срока расчетов покупателей всего на 5 дней позволит организации свободно использовать в обороте дополнительные 4 455 тыс. сум. (55 087 — 50 632), полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской  задолженности.

Одним из условий финансового  благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит  о том, что реально организация  терпит убытки, связанные с инфляцией  и обесценением денег, а также  с упущенной возможностью их выгодного  размещения.

Контактные телефоны: 
7 (095) 939 32 97, 7 (095) 932 68 40.  
(8-10-998-71-2)-493357 дом. 
факс: (8-10-998-71) 1320061 раб. 
Хомидов Алишер Усманович