Стратегии выживания организации в кризисной ситуации

1. На начало года:

СОСнач = 608 666 – 594 389 = 14 277 тыс. руб.

СДнач = 14 277 + 1 867 = 16 144 тыс. руб.

ОИнач = 16 144 + 2 159 = 18 303 тыс. руб.

∆СОСнач = 14 277 – 19 828 = - 5 551 тыс. руб.

∆СДнач = 16 144 – 19 828 = - 3 684 тыс. руб.

∆ОИнач = 18 303 - 19 828 = - 1 525 тыс. руб.

2. На конец года:

СОСкон = 726 420 – 686 059 = 40 361 тыс. руб.

СДкон =  40 361 + 622 = 40 983 тыс. руб.

ОИкон =  40 983 + 720 = 41 703 тыс. руб.

∆СОСкон = 40 36 1- 53 966 = - 13 605 тыс. руб.

∆СДкон = 40 983 – 53 966 = - 12 983 тыс. руб.

∆ОИкон = 41 703 – 53 96 6= - 12 263 тыс. руб.

Результаты расчетов сведем в таблицу (табл.3).

Данные табл. 3 свидетельствуют, что за анализируемый период все виды источников формирования запасов выросли более чем в 2 раза:

40361:14277=2,8 (СОС)

40983:16144=2,5 (СД)

41703:18303=2,3 (ОИ)

Однако на конец года состояние Туймазинского ДРСУ ОАО «Башкиравтодор» ухудшилось, недостаток обеспеченности запасов источниками их формирования увеличился, Финансовую ситуацию можно охарактеризовать как кризисную. Предприятие не обеспечено ни одним из предусмотренных источников формирования запасов и кредиторская задолженность используется не по назначению – как источник формирования запасов.

Таблица 3 Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Показатели	Условные обозначения	На начало года	На конец года	Изменения  (гр.4 – гр.3)
1	2	3	4	5
1. Источники формирования  собственных средств	СИ	608 666	726 420	+ 117 754
2. Внеоборотные активы	ВА	594 389	686 059	+ 91 670
3. Наличие собственных  оборотных средств	СОС	14 277	40 361	+ 26 084
4. Долгосрочные пассивы	ДП	1 867	622	- 1 245
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования средств	СД	16 144	40 983	+ 24 839
6. Краткосрочные заемные  средства	КЗС	2 159	720	- 14 439
7. Общая величина основных источников	ОИ	18 303	41 703	+ 23 400
8. Общая величина запасов	З	19 828	53 966	+ 34 138
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	∆ СОС	- 5 551	- 13 605	+ 8 054
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов	∆ СД	- 3 684	- 12 983	+ 9 299
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	∆ ОИ	- 1 525	- 12 263	+ 10 738

По типу финансовой устойчивости Туймазинского ДРСУ ОАО «Башкиравтодор» относится к четвертому типу (кризисное финансовое состояние).

Относительные показатели финансовой устойчивости

Относительные показатели рассчитываются следующим образом:

1) Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

,                                                          (7)

где ОА – оборотные активы (II раздел актива баланса).

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

                                                         (8)

3) Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше Км, тем лучше финансовое состояние; оптимальное значение Км = 0,5.

                                                          (9)

4) Индекс постоянного актива.

                                                                (10)

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных.

                                                         (11)

6) Коэффициент реальной стоимости имущества  (норма более 0,5).

 

,                                              (12)

где ОС – основные средства;

М – сырье и материалы; НЗП – затраты в незавершенном производстве; МБП – малоценные и быстроизнашивающиеся предметы; ВБ – валюта баланса.

7) Коэффициент автономии. Рост КА означает рост финансовой независимости.

                                                              (13)

8) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

,                                                        (14)

где ПVI – итог VI раздела пассива баланса.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости Туймазинского ДРСУ ОАО «Башкиравтодор» на начало и конец года, и результаты сведем в таблицу (табл. 4).

1. На начало года:

2. На конец года:

Таблица 4 Оценка относительных показателей финансовой устойчивости

Показатели	Условное обозначение	По состоянию на		Изменения	Рекомендуемые нормы
		начало года	конец года
1. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	Косс	0,148	0,146	- 0,002	более 0,1
2. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов собственными  средствами	Комз	0,72	0,75	+ 0,03	0,6 – 0,8
3. Коэффициент маневренности  собственного капитала	Км	0,02	0,06	+ 0,04	более 0,5
4. Коэффициент индекс  постоянного актива	Кп	0,98	0,94	- 0,04	-
5. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	Кдпа	0,003	0,001	- 0,002	-
6. Коэффициент реальной стоимости имущества	Крси	0,694	0,563	- 0,131	более 0,5
7. Коэффициент автономии	Ка	0,88	0,75	- 0,13	более 0,5
8. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	Ксзс	0,135	0,325	+ 0,19	менее 1

 

Задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются оценка динамики показателей прибыли (выявление и измерение действия различных факторов на прибыль), деловой активности и рентабельности предприятия.

Для анализа динамики показателей прибыли составим таблицу (табл. 5).

Из таблицы 5 видно, что доля прибыли в выручке снизилась на 1 пункт и составила на конец периода 5,3 % за счет увеличения доли коммерческих расходов (с 10 до 10,4%), управленческих расходов (с 12,2 до 12.7 %) и незначительного увеличения себестоимости (с 71,5 до 71.6 %). Такой источник прибыли, как внереализационные доходы, составил очень маленькую долю (0,1 на начало периода и 0,03 на конец). Темп прироста прибыли составляет 83 %, в то время как темп прироста выручки – 115,45 %. Быстрее всего растут управленческие и коммерческие расходы (124,3 % и 124,7 % соответственно).

 

Таблица 5 Анализ динамики прибыли Туймазинского ДРСУ ОАО «Башкиравтодор»

Показатели	Абсолютные  Вел-ы,  тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Абсолютных величин (гр.3 – гр.2)	Удельного веса (гр.5 – гр.4)	% к величинам на начало года (гр.6:гр.2)х100	% к изменению итога  (гр.6 : гр.6`) х100
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Выручка (нетто) от реализации  продукции (работ, услуг) (стр.010 ф.2)	12 596	27 138	100	100	+ 14 542	0	+ 115,45	100
2. Себестоимость реализации  товаров, продукции, работ услуг (стр.020 ф.2)	9 005	19 420	71,5	71,6	+ 10 415	+ 0,1	+ 115,7	71,75
3. Коммерческие расходы (стр.030 ф.2)	1 263	2 825	10	10,4	+ 1 562	+ 0,4	+ 123,7	10,75
4. Управленческие расходы (стр.040 ф.2)	1 534	3 440	12,2	12,7	+ 1 906	+ 0,5	+ 124,3	13,1
5. Прибыль (убыток) от реализации (стр.050 ф.2)	794	1 453	6,3	5,3	+ 659	-1,0	+ 83	4,5
6. Внереализационные доходы  (стр.120 ф.2)	12	9	0,1	0,03	- 3	- 0,07	- 23	- 0,02
7. Прибыль (убыток) отчетного  периода (стр.140 ф.2)	820	1 635	6,5	6	+ 815	- 0,5	+ 99,4	+ 5,6

Таким образом можно говорить о снижении эффективности производства.

Коэффициент рентабельности продаж снизился с 0,7 до 0,6, что может свидетельствовать о снижении спроса на продукцию.

Коэффициент рентабельности всего капитала повысился  (с 0,1 до 0,2), что говорит о некотором повышении эффективности использования имущества предприятия.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств снизился (с 0,13 до 0,1) – снизилась эффективность использования мобильных средств.

Одновременно снизилась эффективность использования материальных оборотных средств (коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств на начало года составлял 0,64, а на конец – 0,5) за счет увеличения запасов.

 

 

 

Таблица 6 Результаты расчетов коэффициентов рентабельности  и деловой активности Туймазинского ДРСУ ОАО «Башкиравтодор».

Коэффициент	Условное обозначение	По состоянию на		Изменения
		начало года	конец года
1. Рентабельность продаж	Крп	0,7	0,6	- 0,1
2. Рентабельность всего  капитала предприятия	Крк	0,1	0,2	+ 0,1
3. Рентабельность внеоборотных  активов	Крв	0,14	0,24	+ 0,1
4. Рентабельность собственного  капитала	Крс	0,13	0,23	+ 0,1
5. Рентабельность перманентного  капитала	Крп	0,13	0,22	+ 0,09
6. Общей оборачиваемости  капитала	Коок	0,18	0,28	+ 0,1
7. Оборачиваемости мобильных  средств	Комс	0,13	0,1	- 0,03
8. Оборачиваемости материальных  оборотных средств	Кмос	0,64	0,5	- 0,14
9. Оборачиваемости готовой  продукции	Когп	32,7	2,08	- 30,62
10. Оборачиваемости дебиторской  задолженности	Кодз	1,736	1,387	- 0,349
11. Среднего срока оборота  дебиторской задолженности, в днях	Ксдз	210,1	263,1	+ 53
12. Оборачиваемости кредиторской  задолженности	Кокз	1,6	1,2	- 0,4
13. Среднего срока оборота  кредиторской задолженности, в днях	Кскз	226	315,9	+ 89,9
14. Фондоотдачи внеоборотных  активов	Кфва	0,2	0,4	+ 0,2
15. Оборачиваемости собственного  капитала	Коск	0,2	0,4	+ 0,2