Прогнозирование предкризисных и кризисных ситуаций в организации

Данный показатель оценивает скорость обращения средств, сложенных в оборотные активы. Показатель дополняется коэффициентоми оборотных средств в производстве и в расчётах, значения которых характеризют структуру оборотных активов организации.

В приложении приведены отраслевые данные по К14. При высоких значениях показателя (10-11) обеспеченность организации оборотными средствами будет характеризоваться как излишней. Для достижения такого  объёма оборотных средств скорее всего потребуется  увеличение кредиторской задолженности, которая в свою очередь сможет привести к улучшени платежеспособности организации.

2) Коэффициент  оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются как средства в запасах с учётом НДС минус стоимость товаров отгруженных:

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

3) Коэффициент  оборотных средств в расчётах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

Коэффициент оборотных средств в расчётах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих  непосредственно в производстве. Показатель характеризует в первую очередь средние сроки расчётов с организацией за отгруженную, но ещё не оплаченную продукцию, т.е. определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчётах.

Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчётах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и на сколько эффективны взаимоотношения организации с  потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществлённым в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадёжной дебиторской задолженности и её списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска.

Возрастание данного показателя требует восполнения оборотных средств организации за счёт новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности организации. Рекомендуемое соотношение между К15 и К16 – 60 %/ 40 %. При обратном соотношении, например, К15, К16 ≈40/60, т.е. при большем удельном весе в сумме общих оборотных средств в расчётах, существует вероятность возникновения сомнительной и безнадёжной дебиторской задолженности и её списания в результате непоступления платежей, т.е. присутствия коммерческого риска. В целом это может характеризовать неэффективность политики организации с точки зрения получения платежей за продукцию. В этом случае необходимо оптимизировать политику управления денежными потоками и улучшить контроль за дебиторской задолженностью.

Приток денежных средств от дебиторов повлечет уменьшение величины кредиторской задолженности и позволит улучшить платежеспособность.

 

 Показатели рентабельности

1) Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств:

Данный показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.

Низкие значения показателя (например, 0,012, 0,010) могут свидетельствовать об избыточной величине оборотных активов и о необходимости пересмотра политики управления оборотными активами.

2) Рентабельность продаж (К18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате продажи продукции, на выручку организации за тот же период:

Показатель отражает соотношение прибыли от продажи продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции на один рубль выручки.

 

Показатели интенсификации производства

1) Среднемесячная выработка на одного работника (К19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:

Этот показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда. Выработка, являясь качественным показателем, характеризует развитие производства за счет интенсивных факторов.

2) Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала:

Показатель характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности, и т.п.) масштабу бизнеса организации. Аналогично выработке является качественным показателем, характеризуя интенсивность производственных процессов.

Значение показателя эффективности внеоборотного капитала, меньшее, чем значение аналогичного среднеотраслевого показателя, может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования в том случае, если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств. В то же время высокие значения показателя эффективности внеоборотного капитала могут свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего оборудования.

Снижение фондоотдачи будет свидетельствовать о снижении интенсификации производства и переходе организации к экстенсивному типу развития. Для интенсификации процесса производства рекомендуется:

- увеличить  показатели производительности  труда за счет более эффективных  форм оплаты труда и привлечения  более квалифицированных кадров;

- увеличить  показатели фондоотдачи за счет  увеличения загрузки (насколько  это возможно) либо приобретения  более совершенного оборудования.

 

Показатель инвестиционной активности

Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложения на общую стоимость внеоборотных активов:

Данный показатель характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модернизацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие фонды развития организации. Неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента.

 

Показатели исполнения обязательств перед бюджетами различных уровней и государственными внебюджетными фондами

Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период:

,

где i = 22, 23, 24, 25, 26;

НУ – налоги (взносы) уплаченные;

НН – налоги (взносы) начисленные.

Эти соотношения характеризуют состояние расчетов организации с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают ее платежную дисциплину.

Результаты анализа финансового состояния по методике ФСФО РФ сводятся в таблицу 10.

 

Таблица 10 - Показатели анализа финансового состояния организации

 

Наименование группы показателей	Наименование показателя	Формула для расчета	Результат
1. Общие показатели	Среднемесячная выручка		19584 /12=1632
	Доля денежных средств в выручке		28/1632*100%= 1,7%
	Среднемесячная численность работников	К3 = из форм статической отчетности
2. Показатели платежеспособности  и финансовой устойчивости	2.1. Платежеспособность общая		(8350+152)/1632=5,21
	2.2. Коэффициент задолженности по  кредитам банков и займам		(152+973)/1632= 0,69
	2.3. Коэффициент задолженности другим  организациям		(6181+119)/1632=3,86
	2.4. Коэффициент задолженности фискальной  системе		(135+417)/1632= 0,34
	2.5. Коэффициент внутреннего долга		(473+52)/1632= 0,32
	2.6. Степень платежеспособности по  текущим обязательствам		8350/1632=5,12
	2.7. Коэффициент покрытия текущих  обязательств оборотными активами		6856/8350=0,82
	2.8. Собственный капитал в обороте		23547-7150= 16397
	2.9. Доля собственного капитала  в оборотных средствах		16397/6856=2,39
	2.10. Коэффициент автономии		23547/(7150+ 6856)=1,68
3. Показатели эффективности использования  оборотного капитала	3.1.Коэффициент обеспеченности оборотными  средствами		6856/1632=4,2
	3.2. Коэффициент оборотных средств  в производстве		(2369+88)/1632= 1,51
	3.3 Коэффициент оборотных средств  в расчетах		(6856-2369-88)/1632=2,7
4. Показатели рентабельности	4.1 Рентабельность оборотного капитала		456/6856=0,067
	4.2. Рентабельность продаж		2351/14160=0,17
5. Показатели интенсификации процесса  производства	5.1 Среднемесячная выручка на одного  работника		1632/100=16,32
	5.2 Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача)		1632/7150=0,23
6. Показатель инвестиционной активности	6.1 Коэффициент инвестиционной активности		0
7. Показатели исполнения обязательств  перед бюджетами различных уровней  и государственными внебюджетными  фондами	Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом, бюджетом субъекта Российской Федерации местным бюджетом, а также перед государственными внебюджетными фондами и Пенсионным фондом Российской Федерации		18/126=0,14

 

Вывод: анализируя данные показатели можно сделать следующий вывод, степень платежеспособности по текущим обязательствам превышает норму (≤ 3) и равен 5,12, то есть у предприятия могут возникнуть проблемы с оплатой текущих обязательств. Коэффициент покрытия текущих обязательств тоже  меньше нормативного 0,82 (должен быть 1,3-1,7), то есть если погасить всю дебиторскую задолженность и реализовать все имеющиеся запасы, то восстановить платежеспособность все рано не удастся. Доля собственного капитала в оборотных средствах равна 2,39, что выше нормативного значения и это свидетельствует о низкой деловой активности. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами находиться в норме. Коэффициент оборотных средств в расчетах (2,7) превышает коэффициент оборотных средств в производстве (1,51). Обратное соотношение этих показателей говорит что при большем удельном весе в сумме общих оборотных средств в расчётах, существует вероятность возникновения сомнительной и безнадёжной дебиторской задолженности и её списания в результате не поступления платежей, т.е. присутствия коммерческого риска. В целом это может характеризовать неэффективность политики организации с точки зрения получения платежей за продукцию. Рентабельность оборотного капитала находится в норме, то есть оборотный капитал предприятия используется эффективно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Анализируя показатели методики ФСФО можно сделать следующий вывод, степень платежеспособности по текущим обязательствам превышает норму (≤ 3) и равен 5,12, то есть у предприятия могут возникнуть проблемы с оплатой текущих обязательств. Коэффициент покрытия текущих обязательств тоже  меньше нормативного 0,82 (должен быть 1,3-1,7), то есть если погасить всю дебиторскую задолженность и реализовать все имеющиеся запасы, то восстановить платежеспособность все рано не удастся. Доля собственного капитала в оборотных средствах равна 2,39, что выше нормативного значения и это свидетельствует о низкой деловой активности. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами находиться в норме. Коэффициент оборотных средств в расчетах (2,7) превышает коэффициент оборотных средств в производстве (1,51). Обратное соотношение этих показателей говорит что при большем удельном весе в сумме общих оборотных средств в расчётах, существует вероятность возникновения сомнительной и безнадёжной дебиторской задолженности и её списания в результате не поступления платежей, т.е. присутствия коммерческого риска. В целом это может характеризовать неэффективность политики организации с точки зрения получения платежей за продукцию. Рентабельность оборотного капитала находится в норме, то есть оборотный капитал предприятия используется эффективно. Предприятие на данный момент имеет финансовую устойчивость, но существует значительный риск потери финансовой устойчивости, так как высокая дебиторская задолженность и существуют проблемы покрытия текущих расходов.

 

 

 

 

Список литературы

1. Антикризисное управление: от банкротства – к финансовому оздоровлению / Под ред. Г. П. Иванова. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2013. – 320 с.
2. Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура: Учеб. – практ. пособие / Под ред. Г. А. Александрова. – М.: БЕК, 2012. – 365 с.
3. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э. М. Короткова. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 450 с.
4. Бежовец, А. А. Совершенствование антикризисного управления предприятием на основе диагностики его финансового состояния: автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Барнаул: Изд-во Алт. университета, 2003. – 210 с.
5. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 215 с.
6. Жарковская, Е. П., Бродский, Б. Е. Антикризисное управление: учебник. М.: Омега-Л, 2010. – 450 с.
7. Кошкин, В. И. Антикризисное управление. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 600 с.
8. Любушин, Н. П., Лещева, Н. Б., Дъякова, В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / под ред. проф. Любушина Н. П. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 471 с.
9. Прыкина, Л. В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 407 с.
10. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2013. – 330 с.
11. Савицкая, Г. В. Экономический анализ: Учеб. / Г. В. Савицкая. – 8-е изд., перераб. – М.: Новое время, 2010. – 640 с.
12. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов / Г. З. Базаров, С. Г. Беляев, Л. П. Белых и др.; Под ред. С. Г. Беляева и В. И. Кошкина. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2010. – 450 с.
13. Федорова, Г. В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротств. – М.: Омега-Л, 2014. – 580 с.
14. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2001. – 208 с.
15. Юн, Г. Б. Методология антикризисного управления: Учеб. пособие. - М.: Дело, 2010. – 230 с.