Диагностика и финансово-экономический анализ кризисного предприятия ОАО «Фонд жилищного строительства»

 

3. Анализ и диагностика состояния  оборотных активов  предприятия.

 

Для целей анализа активов  и пассивов ОАО «Фонд жилищного  строительства Новосибирской области» рассмотрена структура бухгалтерского баланса, абсолютные и относительные изменения показателей финансовой отчетности предприятия за весь рассматриваемый период, что нашло отражение в уплотненном бухгалтерском балансе, указанном в приложениях 5, 6 и 7. На основании представленных данных был проведен горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Фонд жилищного строительства Новосибирской области».

Цель горизонтального  анализа состоит в том, чтобы  выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за рассматриваемый период, дать оценку этим изменениям. Цель вертикального (структурного) анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.

Активы ОАО «Фонд жилищного строительства Новосибирской области»

На графике 1 представлена динамика абсолютной величины внеоборотных и оборотных активов, а также отражено изменение долей внеоборотных и оборотных активов в общей стоимости совокупных активов.

График 1. Динамика и состав активов.

В рассматриваемом периоде  в составе совокупных активов  преобладают внеоборотные активы. На протяжении всего периода, за исключением четвертого квартала 2008 года, наблюдается увеличение доли внеоборотных активов в совокупных активах должника. По состоянию на конец рассматриваемого периода величина совокупных активов составляет 53 613 тыс.руб., доля внеоборотных активов в совокупных активах должника составляет 76,81%, доля оборотных активов составляет 23,18%.

В период с 01.10.2007г. до 01.01.2009г. происходит неуклонное увеличение величины совокупных активов должника, что обуславливается строительными работами, проводимыми должником по строительству двух жилых домов.  В четвертом квартале 2008 года должник сдал в эксплуатацию один жилой дом, в результате чего величина совокупных активов снизилась с 373 451 тыс. руб. до 53 613 тыс.руб.

 

4. Анализ и диагностика состояния собственного капитала 

предприятия.

 

а) анализ уставного капитала

Уставный капитал должника в первых двух кварталах рассматриваемого периода составляет 20 000 тыс. руб. Затем, в первом квартале 2008 года, на основании приказа Департамента имущественных и земельных отношений НСО №2123 от 29.12.2007 г., произошла реорганизация ГУП «Фонд жилищного строительства Новосибирской области» путем преобразования в ОАО «Фонд жилищного строительства Новосибирской области». В соответствии с уставом общества его уставной капитал составляет 13 319 тыс. руб. Единственным держателем акций ОАО «Фонд жилищного строительства» является Департамент земельных и имущественных отношений НСО.

б) анализ добавочного  капитала

Добавочный капитал на протяжении всего рассматриваемого периода у  
ОАО «Фонд жилищного строительства Новосибирской области» отсутствует.

в) анализ резервного  капитала

Резервный капитал должника образован в соответствии с учредительными документами и составляет на протяжении всего рассматриваемого периода 417 тыс. руб.

Доля резервного капитала в совокупных пассивах должника в  рассматриваемом периоде не превышает 1 %.

г) анализ прибылей и убытков

В большей части рассматриваемого периода в пассивах должника отражен  непокрытый убыток. Исключением является четвертый квартал 2008 года и первый квартал 2009 года, что обусловлено получением прибыли от сдачи в эксплуатацию жилого дома по ул. 2-ая Обская 73.

Отражение непокрытого убытка в  балансе должника, начиная со второго  квартала 2009 года, а так же его  увеличение, обуславливается тем, что  в этом периоде должник не сдал ни одного объекта,  при этом нес  расходы, связанные с осуществлением основной деятельности.

д) анализ целевого финансирования

В рассматриваемом периоде целевое  финансирование отражается в пассивах должника лишь в трех кварталах: в четвертом квартале 2009 года, а так же во втором и третьем кварталах 2010 года. Сумма, отраженная по данной строке пассивов в указанных кварталах составляет 4 268 тыс. руб.

Снижение величины целевого финансирования до нуля в первом и четвертых кварталах 2010 года обуславливается тем, что данная величина переходила на строку «доходы будущих периодов». В итоге, по результатам экспертного заключения независимой аудиторской фирмы АКФ «Земля», должником сделан вывод о том, что данное финансирование подлежит отражению по строке «Доходы будущих периодов».

 

5. Анализ и диагностика обязательств предприятия.

 

На протяжении всего  рассматриваемого периода должник  использует долгосрочные заемные источники  финансирования, такие как займы  и кредиты, прочие долгосрочные обязательства, так же в разделе долгосрочные обязательства должника отражены отложенные налоговые обязательства. В рассматриваемом периоде долгосрочные заемные источники финансирования преобладают в пассивах должника.

На протяжении всего рассматриваемого периода  в составе долгосрочных обязательств должника отражаются отложенные налоговые обязательства, представляющие относительно постоянную величину.

а)анализ долгосрочных займов и кредитов

С начала рассматриваемого периода и до конца третьего квартала 2008 года происходит снижение величины займов и кредитов с 94 208 тыс. руб. по состоянию на 01.10.2007г. до 32 492 тыс. руб. по состоянию на 01.10.2008г. Затем, в четвертом квартале 2008 года, происходит увеличение величины долгосрочных займов и кредитов до 36 150 тыс. руб. В последующих кварталах рассматриваемого периода происходит снижение данной величины и по состоянию на 01.01.2010г. величина долгосрочных займов и кредитов составляет 34 710 тыс. руб.

Доля долгосрочных займов и кредитов в совокупных пассивах должника снижается с начала рассматриваемого периода и по конец третьего квартала 2008 года. В четвертом квартале 2008 года, несмотря на снижение абсолютной величины займов и кредитов, происходит резкое увеличение доли долгосрочных займов и кредитов в пассивах должника до 59%, что обусловлено снижением величины совокупных пассивов должника.

Долгосрочные займы и  кредиты должника представлены бюджетным  кредитом, выданным Администрацией Новосибирской области на основании Договора№29 о предоставлении бюджетного кредита между ГУП «Фонд жилищного строительства Новосибирской области» и Управлением финансов и налоговой политики администрации НСО.

Таким образом, за рассматриваемый  период должник погасил порядка 60 млн. руб. бюджетного кредита. Однако, в настоящий момент, должник не имеет возможности для дальнейшего  погашения кредита из-за отсутствия оборотных средств.

б) анализ прочих долгосрочных обязательств

В четвертом квартале 2008 года происходит снижение величины данной строки баланса до нуля и в последующих периодах не меняется.

Значение прочих долгосрочных обязательств в рассматриваемом периоде обуславливается задолженностью перед инвесторами, инвестировавшими свои средства в строительство жилого дома по ул. 2-я Обская 73. После сдачи данного объекта инвесторам, данная задолженность в балансе должника не отражена.

в) анализ отложенных налоговых активов

 

Отложенное налоговое  обязательство - та часть отложенного  налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

Значение доли отложенных налоговых обязательств должника на протяжении всего рассматриваемого периода не превышает 0,3%. По состоянию  на конец рассматриваемого периода  величина отложенных налоговых обязательств составляет 138 тыс. руб.

  Анализ краткосрочных обязательств

На рисунке представлено изменение общей величины краткосрочных  обязательств (изменение абсолютной величины краткосрочных обязательств и изменение доли краткосрочных обязательств в совокупных пассивах компании) в рассматриваемом периоде.

В рассматриваемом периоде  наблюдается снижение абсолютной величины краткосрочных обязательств должника на фоне увеличения доли краткосрочных обязательств в совокупных пассивах должника, что обуславливается снижением величины совокупных пассивов должника. По состоянию на 01.01.2011г. величина краткосрочных обязательств должника составляет 12 823 тыс. руб., а их доля в пассивах должника составляет 23,91%.

Как видно из приведенного выше рисунка, в рассматриваемом  периоде краткосрочные обязательства должника представлены кредиторской задолженностью, займами и кредитами, доходами будущих периодов, а так же прочими краткосрочными обязательствами.

По состоянию на конец  рассматриваемого периода в составе  краткосрочных обязательств должника преобладает кредиторская задолженность.

а) анализ краткосрочных  займов и кредитов

Краткосрочные займы и  кредиты представлены в пассивах должника лишь в последних двух кварталах рассматриваемого периода, их величина составляет 35 тыс. руб., что менее 0,07% от совокупных пассивов должника.

б) анализ кредиторской задолженности

В рассматриваемом периоде  происходит увеличение доли кредиторской задолженности должника на фоне снижения абсолютной величины кредиторской задолженности. По состоянию на конец рассматриваемого периода величина кредиторской задолженности составляет 8 520 тыс. руб., что в пассивах должника составляет 15,8%.

На протяжении всего рассматриваемого периода в составе кредиторской задолженности преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, так же в состав кредиторской задолженности входит задолженность по налогам и сборам, задолженность перед персоналом организации, задолженность государственными внебюджетными фондами,  а так же задолженность перед прочими кредиторами.

Далее представлена расшифровка  кредиторской задолженности должника по состоянию на 01.01.2011г.

Наименование контрагента	Сумма задолженности (руб.)
Поставщики подрядчики
Жилфонд ООО	29 640,00
Крок Сибирь ООО	120 179,00
Магистраль Телеком	0,30
Новоком ЗАО	40,00
Перспектива-Энск	16 941,53
Регион. Сетевой Информ Центр	337,97
Регионмонтажстрой ЗАО	719,86
Сибэлектромонтаж ООО 3-е  э/л м	238 000,00
Совет независимых аудиторов  ОО	93 800,00
УФ и НП Мэрии	4 796 473,00
ЦДС ООО	1,18
Центр гигиены и эпидемиологии	3 883,38
ЦЛАТИ по Сибирскому ФО	4 678,18
Чистая вода Компания-Новос  ООО	360,00
ЭПРиС	62 000,00
Итого поставщики и подрядчики	5 367 054,40
Прочие кредиторы
Пикхолдинг	110 868,09
Арутюнян	30 000,00
ДЗИО г.Новосибирска	2 146 504,78
Заикин В.И.	10,00
Назарова Е.Н.	150,00
Сибирьэнерго	23 158,12
Техцентр НСО	3 298,90
УФК по НСО (адм. Колыванского района)	140 379,50
Федоренко Н.Ф.	30 000,00
Новоселова Ю.В.	1 695,46
Янев А.В.	23 829,33
Янева Светлана Николаевна	78,30
НДС с авансов	207 140,20
Итого прочие кредиторы	2 717 112,68
Задолженность перед персоналом организации	28 3000
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	102 000
Задолженность по налогам  и сборам	51 000
Итого	8 520 167,08

в) анализ задолженности  участникам (учредителям) по выплате  доходов

В рассматриваемом периоде  на балансе должника не числится задолженность  участникам (учредителям) по выплате доходов.

г) анализ доходов  будущих периодов

По данной строке отражается информация о доходах, полученных (начисленных) в отчетном периоде, но относящихся  к будущим отчетным периодам, а  также предстоящих поступлениях задолженности по недостачам, выявленным в отчетном периоде за прошлые годы, и ризницах между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и стоимостью ценностей, принятой к бухгалтерскому учету при выявлении недостачи и порчи.

По состоянию на конец  рассматриваемого периода величина доходов будущих периодов составляет  4 268 тыс.руб., доля доходов будущих периодов в пассивах должника составляет 7,9%.

д) анализ резервов предстоящих расходов

В рассматриваемом периоде  на балансе должника не числятся резервы  предстоящих расходов.

е) анализ прочих краткосрочных обязательств

Прочие  краткосрочные обязательства значатся в пассивах должника лишь во втором и третьем кварталах 2009 года. Величина прочих краткосрочных обязательств по состоянию на 01.07.2009г. составила 3 565 тыс. руб., по состоянию на 01.10.2009г. 4 267 тыс. руб.

По состоянию на 01.01.2011г. прочих краткосрочных обязательств в пассивах должника не значится.

 

6. Выводы по анализу активов и пассивов ОАО «Фонд жилищного строительства Новосибирской области»

1. За рассматриваемый период произошло снижение величины совокупных активов более чем на 300 000 тыс.руб. что обусловлено сдачей в четвертом квартале 2008 года жилого дома по ул. 2-ая Обская 73. В период с начала 2009 года по конец 2010 года величина совокупных активов изменялась незначительно, что обусловлено отсутствием у должника оборотного капитала для инвестирования в два других строящихся объекта, находящихся в поселке ОЕШ Колыванского р-на НСО и по ул.Петухова в г.Новосибирск. По состоянию на 01.01.2011г. величина совокупных активов должника составляет 53 613 тыс.руб.
2. На протяжении всего рассматриваемого периода внеоборотные активы преобладают в совокупных активах должника. По состоянию на конец рассматриваемого периода внеоборотные активы представлены основными средствами, долгосрочными финансовыми вложениями и незавершенным строительством, так же в рассматриваемом периоде в активах должника числились отложенные налоговые активы и прочие внеоборотные активы. В составе внеоборотных активов должника преобладает незавершенное строительство.