Анализ вероятности снижения платежеспособности предприятия» на примере ОАО «ЭЛАРА»

Целью создания ОАО «ЭЛАРА» является удовлетворение общественных потребностей в производимой предприятием продукции (работах, услугах) и извлечение прибыли [19].

Видами деятельности ОАО «ЭЛАРА» являются:

1) выпуск изделий спецназначения для нужд Министерства обороны Российской Федерации и госзаказа, а также разработка, производство и ремонт изделий авиационной техники, в том числе военной и двойного назначения;

2) разработка, производство  и ремонт изделий гражданской  техники;

3) перевозка внутренним  водным транспортом пассажиров, грузов;

4) перевозка воздушным  транспортом пассажиров, грузов;

5) перевозка пассажиров  и грузов;

6) траснпортно - экспедиционное обслуживание юридических и физических лиц;

7) ремонт и техническое  обслуживание автотранспортных  средств, осуществляемых на коммерческой  основе;

8) проведение инструментальной  проверки технического состояния  транспортных средств;

9) торговля транспортными  средствами и номерными агрегатами;

10) защита государственной  тайны;

11) выпуск изделий производственно-технического  назначения для поставок на  атомные электростанции[19].

Высшим органом управления Общества является Общее собрание акционеров. Общее руководство Обществом осуществляет Совет директоров Общества. Исполнительными органами являются Генеральный директор Общества и Правление.

К компетенции Общего собрания акционеров относятся следующие  вопросы:

- Внесение изменений и дополнений к Уставу Общества или утверждение Устава в новой редакции.

- Реорганизация Общества.

- Ликвидация Общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов.

- Утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и убытках Общества, а также распределение прибыли и убытков по результатам финансового года;

- Выплата (объявление) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года.

- Образование счетной комиссии.

- Решение иных вопросов, предусмотренных настоящим Федеральным законом[19].

К компетенции Совета директоров Общества относятся следующие вопросы:

- Определение приоритетных направлений деятельности Общества.

- Утверждение повестки дня Общего собрания акционеров.

- Размещение Обществом облигаций и иных ценных бумаг.

- Избрание Генерального директора Общества и досрочное прекращение его полномочий, установление размеров выплачиваемых ему вознаграждений и компенсаций.

-Рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты.

- Использование резервного и иных фондов Общества.

- Утверждение регистратора Общества и условий договора с ним, а также расторжение договора с ним

- Представление на утверждение Общего собрания акционеров годового отчета и баланса Общества.

- Иные вопросы, предусмотренные настоящим Уставом и Федеральным законом "Об акционерных обществах".

Генеральный директор Общества:

- обеспечивает выполнение  решений Общего собрания акционеров  и Совета директоров;

- распоряжается имуществом  Общества в пределах, установленных  настоящим Уставом и действующим  законодательством;

- утверждает правила,  процедуры и другие внутренние  документы Общества, определяет  организационную структуру Общества, за исключением документов, утверждаемых Общим собранием акционеров, Советом директоров;

- утверждает штатное расписание  Общества, филиалов и представительств;

- принимает на работу  и увольняет с работы сотрудников, в том числе назначает и увольняет своих заместителей, главного бухгалтера, руководителей подразделений, филиалов и представительств;

- открывает в банках  расчетный, валютный и другие  счета Общества, заключает договоры  и совершает иные сделки;

- утверждает договорные  цены на продукцию и тарифы  на услуги;

- организует бухгалтерский  учет и отчетность;

- обеспечивает подготовку  и проведение Общих собраний  акционеров;

- подготавливает и предоставляет  материалы членам Совета директоров к заседанию;

- решает другие вопросы  текущей деятельности Общества[19].

К компетенции Правления  относятся следующие вопросы:

- разработка хозяйственной  политики деятельности Общества, принятие соответствующих решений,  контроль за их реализацией;

- координация работы служб  Общества;

- создание и назначение  комиссий и рабочих групп для  решения конкретных вопросов  деятельности Общества;

- анализ и обобщение  результатов работы служб, подразделений,  филиалов и представительств  Общества, рекомендации по совершенствованию  их работы;

- определение и утверждение  учетной политики Общества;

- рассмотрение других  вопросов, вносимых по инициативе  Генерального директора.

Далее рассмотрим показатели динамики активов ОАО «ЭЛАРА» за 2010 - 2011 гг.

 

Таблица 2.1

Показатели динамики активов  ОАО «ЭЛАРА» за 2010 - 2011 гг.

(тыс. руб.)

Показатели	На конец года			Отклонение (+,-)		Темп изменения, %
	2009	2010	2011	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.	2010 г. от 2009 г.	2011 г.  от           2010 г.
1.Нематериальные активы	110	2814	5737	2704	2923	в 2,56 раза	в 2,04 раза
2. Результаты исследований  и разработок	41616	37419	78154	-4197	40735	89,9	в 2,09 раза
3.Основные средства	729276	799408	931641	70132	132233	109,6	116,5
4.Финансовые вложения	10745	10744	10744	-1	0	100,0	100,0
5. Отложенные налоговые  активы	14189	15086	13156	897	-1930	106,3	87,2
Итого по разделу 1	795936	865471	1039432	69535	173961	108,7	120,1
6.Запасы	1099075	1375426	1934911	276351	559485	125,1	140,7
7.НДС	1509	3994	24837	2485	20843	264,7	в 6,2 раза
8.Дебиторская задолженность	835268	1909797	1406329	1074529	-503468	в 2,3 раза	73,6
9.Финансовые вложения (за  исключением денежных эквивалентов)	12213	0	0	-12213	0	0	0
10.Денежные средства	412014	216099	35459	-195915	-180640	52,4	16,4
11.Прочие оборотные активы	81660	221175	157415	139515	-63760	в 2,7 раза	71,2
Итого по разделу 2	2441769	3726491	3558951	1284752	-167540	152,6	95,5
Баланс	3237675	4591962	4598383	1354287	6421	141,8	100,1

 

Анализируя данные табл. 2.1 можно сделать вывод, что стоимость имущества ОАО «ЭЛАРА» за анализируемый период имеет тенденцию к росту. Так, за 2010 г. она увеличилась на 41,8 %, а за 2011 г. ещё на 0,1 %.

В большей степени рост стоимости имущества предприятия был обусловлен наращиванием оборотных активов, которые за весь анализируемый период возросли на 46 %.

Увеличение стоимости  оборотных средств за 2010 г. было вызвано ростом  дебиторской задолженности почти в 2,3 раза и запасов на 76 %.

Анализируя динамику внеоборотных активов можно отметить, что их рост к концу 2010 г. на 8,7 % и к концу 2011 г. ещё на 20,1 % в полной мере были вызваны изменением стоимости основных средств, что свидетельствует о развитии предприятия.

В целом, на предприятии отмечается позитивная динамика стоимости активов.

Показатели структуры  активов ОАО «ЭЛАРА» за 2010 - 2011 гг. представлены в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Показатели структуры  активов ОАО «ЭЛАРА» за 2010 - 2011 гг.

(%)

Показатели	На конец года			Отклонение (+,-)
	2009	2010	2011	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
1.Нематериальные активы	0,00	0,06	0,12	0,06	0,06
2. Результаты исследований  и разработок	1,29	0,81	1,70	-0,47	0,88
3.Основные средства	22,52	17,41	20,26	-5,12	2,85
4.Финансовые вложения	0,33	0,23	0,23	-0,10	0,00
5. Отложенные налоговые  активы	0,44	0,33	0,29	-0,11	-0,04
Итого по разделу 1	24,58	18,85	22,60	-5,74	3,76
6.Запасы	33,95	29,95	42,08	-3,99	12,13
7.НДС	0,05	0,09	0,54	0,04	0,45
8.Дебиторская задолженность	25,80	41,59	30,58	15,79	-11,01
9.Финансовые вложения (за  исключением денежных эквивалентов)	0,38	0,00	0,00	-0,38	0,00
10.Денежные средства	12,73	4,71	0,77	-8,02	-3,93
11.Прочие оборотные активы	2,52	4,82	3,42	2,29	-1,39
Итого по разделу 2	75,42	81,15	77,40	5,74	-3,76
Баланс	100	100	100	0	0

Как свидетельствуют данные табл. 2.2 в ОАО «ЭЛАРА» сформирована достаточно мобильная структура  имущества, где на долю оборотных  активов приходится 77 %. Увеличение доли оборотных средств до 81 % на конец 2010 г. было обусловлено снижением основных средств, что привело к снижению удельного веса в общей стоимости имущества.

Структурные изменения за 2010 г. были связаны с резким ростом доли дебиторской задолженности и снижением удельного веса основных средств и запасов.

В целом, можно отметить, что на конец анализируемого периода структура  активов сложилась аналогично началу периода.

Динамика пассивов ОАО «ЭЛАРА» за 2010 - 2011 гг. представлена в табл. 2.3. [19].

Таблица 2.3

Динамика пассивов ОАО «ЭЛАРА» за 2010 - 2011 гг.

(тыс. руб.)

Показатели	На конец года			Отклонение (+,-)		Темп изменения, %
	2009	2010	2011	2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.	2010 г. от 2009 г.	2011 г.  от           2010 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Уставный капитал	105	105	105	0	0	100,0	100,0
2.Переоценка внеоборотных активов	56950	56561	56286	-389	-275	99,3	99,5
3.Добавочный капитал	242946	242946	242946	0	0	100,0	100,0
4.Резервный капитал	26	26	26	0	0	100,0	100,0
5.Нераспределенная прибыль	1905566	2163565	2294875	257999	131310	113,5	106,1
Итого по разделу 3	2205593	2463203	2594238	257610	131035	111,7	105,3
6.Заемные средства (долгосрочные)	721	0	0	-721	0	0,0	0,0
7.Отложенные налоговые  обязательства	29959	18742	46062	-11217	27320	62,6	в 2,5 раза
Итого по разделу 4	30680	18742	46062	-11938	27320	61,1	в 2,5 раза