Анализ структуры лизинговых платежей

     2. Предмет договора. Предмет лизингового соглашения определяется либо индивидуальными признаками (тип, модель, марка, номерной знак и т. д.), либо технической документацией. Эти данные содержатся в спецификации, являющейся обязательной частью контракта. Здесь же указываются наименование поставщика, срок, к которому последний обязуется поставить объект сделки лизингополучателю.

    3. Срок действия лизингового договора. Сроки лизинга, как правило, определяются с учетом сроков амортизации или с использованием метода ускоренной амортизации. Применение ускоренной амортизации экономически выгодно и лизингодателю, и арендатору. Лизингодатель в более короткий срок возвращает ресурсы, арендатор имеет возможность сократить сумму подоходного налога на прибыль и приблизить срок получения имущества в свою собственность, если это предусмотрено в договоре.

       Арендодатель может передать  имущество в аренду на срок, более короткий, чем период амортизации,  при условии, что по окончании  его арендатор оплатит данное имущество по остаточной стоимости. В связи с тем, что в этом случае возрастает риск арендодателя по возмещению высокой остаточной стоимости предмета лизинга, срок лизинга должен составлять не менее 50 % амортизационного периода. В договоре лизинга целесообразно предусмотреть, что арендатор не может отказаться от лизинга до истечения срока договора (соглашения) и в случае его расторжения должен оплатить арендодателю компенсацию, равную сумме остающихся взносов за наем. Кроме того, в договоре с арендатором возможно предусмотреть обязательство арендодателя по просьбе арендатора до окончания срока лизинга решить вопрос о продаже предмета лизинга или продления срока договора. Лизинговый договор вступает в силу, как правило, с даты ввода объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение установленного срока. Нередко в практике лизинговых сделок устанавливается так называемый «беспрерывный период» - срок, в течение которого договор не подлежит расторжению при отсутствии нарушений его условий сторонами договора.

  4. Условия лизинговых  платежей. В этом разделе договора определяются форма, размер, вид и способ платежа по лизинговой сделке. Виды лизинговых платежей могут быть различными. Чаще всего используются:

   - фиксированная сумма лизингового платежа, согласованная сторонами и выплачиваемая в порядке, установленном в договоре. Обычно составляется график платежей;

   - платеж  с авансом. Лизингополучатель  представляет лизингодателю аванс  или взнос в размере 15-20 % покупной  стоимости объекта сделки при подписании договора, а остальную сумму уплачивает на протяжении срока договора;

  - неопределенная  лизинговая плата. Устанавливается  нефиксированная сумма, а в  процентах от объема реализации, индекса цен и других условий.

    Способы  платежа могут быть единовременными и периодическими. Единовременные платежи производятся обычно после подписания сторонами протокола приемки и предусматривают финансирование сделки только в период выполнения поставщиком договора купли-продажи или наряда на поставку (оплата произведенных транспортных, страховых расходов, монтажа оборудования и т. д.). Периодические платежи осуществляются на протяжении всего срока действия договора. Они могут быть:

  - равными  по суммам в течение всего  срока договора;

  - с увеличивающимися суммами платежей;

  - у уменьшающимися  суммами платежа;

  - с определенным  первоначальным взносом;

  - с ускоренными  платежами.

   5. Страхование объекта сделки. В зависимости от вида лизинга страхование объекта вправе осуществить либо лизингодатель (оперативный лизинг), либо лизингополучатель (финансовый лизинг).

   6. Порядок расторжения лизингового договора. Лизинговый договор может быть досрочно расторгнут при следующих условиях, если:

   - лизингополучатель  не обеспечил необходимых условий  приемки объекта сделки;

   - не произвел  монтаж и ввод оборудования  в эксплуатацию в установленный  договором срок;

   - несвоевременно  осуществляет платежи по арендной  плате;

   - лизингополучатель  не выполняет другие условия  договора;

   - возникли  форс- мажорные (непредвиденные) обстоятельства;

   - согласен  лизингодатель;

   - лизингополучатель  заключил новый контракт на  те или другие объекты с  этим же лизингодателем.

    При  досрочном расторжении договора  лизингополучатель обязан вернуть  объект сделки и возместить убытки лизингодателю. В лизинговом контракте также предусматривается, что все уведомления и другие контракты осуществляются в письменной форме. Все изменения, вносимые в договор,

оформляются только в письменной форме. Условия договора могут быть изменены или аннулированы только с согласия сторон. 

Права и обязанности  лизингодателя и  лизингополучателя 

    

   Этот раздел договора предусматривает подробный перечень прав и обязанностей лизингодателя и лизингополучателя на подготовительном этапе сделки и в период действия договора.

   Лизингодатель имеет право:

• собственности на объект лизинга;
• проверки на месте технического состояния объекта, его использования;
• на возмещение всех расходов по лизингу и получение прибыли;
• заявить о прекращении договора в случаях невступления в силу или аннулирования договора купли – продажи объекта, задолженности пользователя по лизинговым платежам, ликвидации или банкротства лизингополучателя.

  Лизингодатель имеет право:

• заключить договор купли – продажи оборудования на условиях, согласованных с лизингополучателем;
• оплатить оборудование в срок;
• известить продавца о передаче оборудования в лизинг;
• передать объект лизингополучателю на условиях договора;
• передать лизингополучателю право предъявлять требования к продавцу объекта лизинга;
• гарантировать лизингополучателю право пользования объектом.

 Лизингополучатель имеет право:

• выбрать поставщика и необходимое оборудование;
• предъявлять претензии продавцу объекта лизинга;
• пользоваться имуществом в течение определенного срока;
• передавать объект лизинга в сублизинг с согласия лизингодателя;
• на призведенную продукцию и прибыль;
• требовать при приемке объекта устранения дефектов или замены оборудования;
• пользоваться гарантийным обслуживанием объекта лизинга;
• расторгнуть договор лизинга, если объект имеет неустранимый дефект или не поставлен в срок;
• перевезти объект лизинга в другое место с разрешении лизингодателя;
• произвести реконструкцию объекта с письменного разрешения лизингодателя;
• после окончания договора, при финансовом лизинге, выкупить объект, возобновить соглашение на новых условиях, вернуть объект лизинга собственнику;
• при финансовом лизинге досрочно оплатить стоимость оборудования и получить его в собственность.

Лизингополучатель обязан:

• согласовать с поставщиком все технико-экономические характеристики объекта лизинга;
• принять объект лизинга;
• использовать объект по назначению в предпринимательских целях;
• содержать и обслуживать объект лизинга в соответствии с технико-экономическими условиями;
• принять на себя все риски после получения объекта лизинга;
• подготовить место для установки оборудования и создать условия для его эксплуатации;
• предоставлять регулярно лизингодателю информацию о своем экономическом состоянии;
• застраховать объект лизинга за свой счет с даты его поставки;
• информировать лизингодателя о техническом состоянии объекта лизинга;
• своевременно производить лизинговые платежи.

2.3 Методика расчета лизинговых платежей

   

      Платежи по лизинговому соглашению складываются из суммы амортизационных отчислений, платы за используемые кредитные ресурсы, вознаграждения (дохода) лизингодателя, платежей за дополнительные услуги лизингодателя. При их расчете необходимо учитывать, что лизингодатель вносит в бюджет налог на добавленную стоимость.

      1.  Расчет амортизационных отчислений на используемое по лизингу оборудование.

Амортизация на используемое оборудование может начисляться  обычным методом в зависимости  от балансовой стоимости оборудования, срока его службы и установленной нормы амортизации и методом ускоренной амортизации, при котором норма годовых амортизационных отчислений на полное восстановление увеличивается, но не более чем в два раза. Кроме того, малые предприятия наряду с ускоренным методом амортизации могут в первый год эксплуатации машин и оборудования списывать дополнительно на амортизационные отчисления до 20 % первоначальной стоимости основных фондов со сроком службы свыше трех лет.

Величина причитающихся  лизингодателю амортизационных отчислений А рассчитывается по формуле:

                                                              А=СНАТ ∕ 100,

где С - балансовая стоимость оборудования; Н - норма амортизационных отчислений за полное восстановление; Т - период действия лизингового соглашения.

2.   Плата за используемые кредитные ресурсы П_к определяется по формуле:

                                                                   Пк=КСк ∕ 100,

где К - величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговой операции; Ск - ставка за пользование кредитными ресурсами.

В свою очередь, величина кредитных ресурсов определяется по формуле:

                                                                                _К= Сн+ Ск ∕ 2,

 где Сн - стоимость оборудования на начало года; Ск -стоимость оборудования на конец года; Т — количество лет, на которые заключается лизинговое соглашение.

3.   Сумма вознаграждения (дохода) лизингодателя определяется по формуле

                       Вд = КСд ∕ 100,

  где Сд — ставка комиссионного вознаграждения (дохода).

Расчет  платежей за дополнительные услуги лизингодателя можно определить по формуле:

                                         Пу = Зг + Стр + Зк,

где Зг - затраты на привлечение гарантий по договору; Стр - платежи по всем видам страхования объекта лизинга и рисков; Зк - затраты лизингодателя, связанные с осуществлением капитального ремонта объекта лизинга.

Таким образом, общая сумма лизинговых платежей по лизинговому соглашению:

                                   Лл= А + Пк + Пу + Вд + Нд,

где Нд - размер налога на добавленную стоимость, вносимого в бюджет лизингодателем.

Величина лизинговых взносов рассчитывается в соответствии с определенной лизинговым договором их периодичностью по следующим формулам:

а) при ежегодной выплате взносов

                                                       Лв=Лп : Т,

где Лв - один лизинговый взнос; Т - количество лет, на которое заключается лизинговое соглашение;

б) при ежеквартальной выплате взносов:

                                    Лв =  Лп : Т : 4

в) при ежемесячной выплате взносов: