Анализ структуры лизинговых платежей

реализацию целого комплекса договоров, сопутствующих  лизинговому договору: договора купли-продажи объекта лизинга, кредитного договора, договора по страхованию объекта лизинга, договора на техническое обслуживание и ремонт лизингового имущества, договора залога, договора о монтаже объекта лизинга и др.  
   В-третьих, понятие «лизинг» употребляется и в более узком, чем лизинговая операция или сделка, значении в значении непосредственно самого лизингового договора, занимающего центральное место в комплексе указанных выше договоров. В реализации лизингового договора задействовано значительное количество сторон, что, естественно, усложняет характер лизинговых отношений между участниками лизинговой сделки и обусловливает специфику взаимоотношений.  
   На мой взгляд, лизинг (в его широком значении) представляет собой комплекс отношений, которые можно сгруппировать следующим образом:  
1) имущественные отношения на основе предоставления кредита лизингодателем лизингополучателю на условиях срочности, возвратности и платности;  
2) отношения собственности, предполагающие сохранение за лизингодателем права собственности на предмет лизинга (юридическая собственность), а за лизингополучателем права на временное владение и пользование им (экономическая собственность).  
   Таким образом, понятие «лизинг» трактуется в практике предпринимательской деятельности, а также в зарубежной и отечественной литературе достаточно широко и нередко противоречиво. Отсутствие единого мнения по данному вопросу обусловлено неоднозначным пониманием роли лизинга в сфере экономики, его содержания и сущности, сложностью имущественных правоотношений, складывающихся между партнерами в процессе лизинговой сделки. Это связано с многогранностью лизинга: он имеет финансово-коммерческий, правовой и технический аспекты.  
   Четкое определение лизинга имеет важное практическое значение, так как несоблюдение установленных законов, правил оформления лизинговая сделка не может быть признана таковой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий [13. 233 с.].  

1.2 ОБЪЕКТЫ И СУБЪЕКТЫ ЛИЗИНГА 

                                  ОБЪЕКТЫ ЛИЗИНГА            
     

    Объект лизинга — это имущество, которое предполагается купить и передать лизингополучателю во временное владение и пользование.  
Определение объекта лизинга является существенным условием, без которого сделка считается недействительной.  
   В соответствии с ГК РБ предметом договора лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, за исключением земельных участков и других природных объектов. Согласно Положению о лизинге объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты в пределах стоимости, оговоренной в Положении, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов.  
    Таким образом, объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном процессе.  
   В зависимости от конкретных обстоятельств объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующёй классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. Все объекты лизинга в общем виде можно классифицировать по различным сущностным признакам.  
   Как уже отмечалось, главное обязательное условие лизинга заключается в том, что объекты, передаваемые в лизинг, могут быть использованы исключительно для предпринимательских целей. В соответствии с действующим Положением о лизинге на территории Республики Беларусь к производственным основным средствам относятся средства, которые связаны с осуществлением предпринимательской деятельности, т.е. с производством промышленной продукции, строительством, сельским хозяйством, торговлей и общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции и другими видами деятельности. Поэтому если в лизинговую компанию с предложением взять в лизинг оргтехнику, обратились, например, две организации:  
одна коммерческая, осуществляющая предпринимательскую деятельность, а вторая — некоммерческий благотворительный фонд, то лишь в первом случае сделка может быть предметом лизингового соглашения.  
Из объектов лизинга исключено имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд, земельные участки, другие природные объекты, а также иное имущество в соответствии с законодательством, т.е. все, что не может быть отнесено к основным фондам и нематериальным активам.  
другим важным критерием определения имущества, которое может быть предметом лизинга, является непотребляемость вещей в производственном процессе. Принято, что непотребляемые вещи не теряют своих натуральных свойств в процессе использования, т.е. после окончания срока лизинга предмет должен быть пригодным для продажи, или последующей сдачи в лизинг.  
Этому требованию отвечают основные средства производства, в связи с чем широкое распространение получила классификация объектов лизинга по признаку движимости имущества и соответствующее выделение движимых вещей и недвижимости. В отличие от обычной аренды в лизинг не могут передаваться земельные участки и природные комплексы, являющиеся основой всех объектов недвижимости вообще.  
Основными объектами в лизинге недвижимости являются офисные здания и помещения для розничной торговли. Лизинг недвижимости чаще всего заключается на срок 5-8 лет. Так как коэффициент амортизационных

отчислений небольшой (годовая норма амортизационных отчислений для производственных зданий составляет 1%), то за период лизинга сумма затрат, относимая на себестоимость, очень мала, выкуп помещения (который составляет около 85% стоимости помещения) лизингополучателем будет производиться из прибыли. То есть фактически необходимо иметь значительную прибыль от реализации или свободные средства для выкупа оборудования в срок лизинга. Например, договор по лизингу торгового комплекса площадью З тыс. м. кв. оценивается примерно в 5 млн. долларов Нередко используется схема компенсационного лизинга, когда оплата осуществляется продукцией, производимой на предприятии.  
   Если в Республике Беларусь будет принят Закон о лизинге, который сможет разрешить проблемы лизинга недвижимости, то тогда можно будет ожидать значительного увеличения доли лизинга недвижимости в общем объеме заключаемых договоров лизинга в нашей стране [3.].  
   Различают также индивидуально определенные вещи и определяемые родовыми признаками. Последние характеризуются свойствами, общими для всех предметов данного рода и определяемые числом, весом и т.д. Вещи, определяемые родовыми признаками, заменимы, поэтому их утрата не освобождает должника от обязанности вернуть вещи кредитору. Индивидуально определенная вещь всегда конкретна. Она либо уникальна, либо, хотя и относится к разряду вещей, определяемых родовыми признаками, но обладает только ей присущими качествами.  
    Объектом лизинга часто являются сложные вещи, состоящие из разнородных вещей, образующих единое целое. Если предметом лизинга служит такой объект, например предприятие, то действие сделки по общему правилу распространяется на все его составляющие разнородные части: здания, сооружения, оборудование и другие компоненты, из которых могут быть и исключения по договору.

   В данной совокупности предметов может быть главная вещь и ее принадлежность, например здание и пристройка к нему. Главная вещь имеет в хозяйственном обороте самостоятельное значение, а принадлежность зависит от нее, служит главной вещи и связана с ней общим хозяйственным назначением. Принадлежность следует судьбе главной вещи. Поэтому если главная вещь передана в лизинг, то вместе с ней в лизинг передается и принадлежность.  
   Во всех случаях объект лизинга должен быть наиболее точно определен, идентифицировал. Если предметы одного наименования могут обладать различными признаками, то надо указать, какие именно характеристики имеет объект сделки. Когда же пользователь хочет получить неоднородный товар, то определяется количество товара каждого признака, передаваемого в лизинг с подробной спецификацией. Если объектом лизинга является товар со сложными техническими характеристиками, то дается их детальное описание.  
   При описании предмета лизинга в лизинговом договоре указываются точное наименование, типовое обозначение, принадлежность товара. Указываться могут либо индивидуальные признаки объекта лизинга (тип, модель, марка, номерной знак и т.п.), либо технические данные, отраженные в технической документации — в спецификации, являющейся обязательной частью лизингового договора. Такое подробное описание предмета лизинга необходимо для того, чтобы по истечении срока контракта его можно было определить. Здесь же указывается, участвовал ли лизингодатель в выборе имущества и поставщика; сообщается об уведомлении поставщика о целях приобретения имущества. В практике в лизинг передается чаще всего различное технологическое оборудование с высокими темпами морального старения, дорогостоящие машины, станки, приборы, строительная техника, автомобили, морские и речные суда, вычислительная техника, тракторы, комбайны, здания, сооружения и т.д.  

                                   СУБЪЕКТЫ ЛИЗИНГА   

         Положением о лизинге определено, кто может выступать в качестве субъектов лизинга. Это стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки:  
   -лизингодатель- субъект хозяйствования, передающий по договору лизинга специально приобретенное для этого, за счет собственных или заемных средств, объект лизинга.

     -лизингополучатель-субъект хозяйствования, передающий по договору лизинга специально приобретенное для этого, за счет собственных или заемных средств, объект лизинга.

     - поставщик объекта лизинга -  субъект хозяйствования, продающий объект лизинга лизингодателю.

     Число  участников лизинговой сделки  может увеличиваться за счет  посредников, при этом увеличивается  стоимость лизинговой сделки.

      Всех участников лизинговой сделки можно подразделить на прямых и косвенных. Прямыми участниками лизингового соглашения являются:  
* лизинговые компании и фирмы (лизингодатель),  
* различного вида предприятия (производственные, торговые и  
транспортные), а также население (лизингополучатель),  
* поставщики лизингового имущества (производственные и торговые  
организации).  
     К косвенным участникам лизинговой сделки относятся:  
* коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и  
выступающие гарантами сделок,

* страховые компании,  
* брокерские и другие посреднические фирмы.  
    Все фирмы или организации, которые осуществляют лизинговые операции независимо от вида лизинговых договоров (краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные), называются лизинговыми. По характеру своей деятельности они разделяются на узкоспециализированные и универсальные.  
   Узкоспециализированные лизинговые компании обычно имеют дело с одним видом товара (например, легковые автомобили) или с товарами одной группы стандартных видов (например, строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Эти лизинговые компании, как правило, располагают собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их потребителю (лизингополучателю) по первому требованию клиента. Лизинговые компании обычно сами осуществляют техническое обслуживание и следят за поддержанием техники в нормальном рабочем состоянии.  
   Универсальные лизинговые компании передают в лизинг самые разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют лизингополучателю право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт объекта лизинга осуществляет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель, как видим, выполняет фактически организаторскую функцию, то есть выступает в качестве учреждения, организующего финансовые сделки [16. с.55].  
   Лизинговые фирмы редко являются независимыми, не имеющими родственных связей с другими компаниями. Чаще всего они выступают как филиалы иди дочерние компании промышленных и торговых фирм, банков и страховых обществ. В уставе данных организаций должно быть оговорено право, совершать лизинговые операции. Банки, осуществляющие лизинговую

деятельность, рассматриваются  как лизингодатели. В этом случае лизинговые компании принадлежат банкам или контролируются ими. Такие лизинговые компании относятся к фирмам первой категории.  
   Вторая категория лизинговых фирм включает промышленные и строительные фирмы, использующие для сдачи в лизинг собственный сбытовой аппарат.  
   К третьей категории лизинговых фирм относятся различные посреднические торговые фирмы.  
   Сдавать имущество в лизинг имеют право его собственники или их представители. Поставщиками могут быть такие фирмы, которые обеспечивают гарантированные поставки заранее определенного типа оборудования, запасных частей и, возможно, фирменных услуг по техническому сервису.  
   Всем комплексом лизинговых услуг, и как правило, занимаются специализированные компании, имеющие средства для инвестирования. С предложениями на лизинговом рынке выступают также местные органы власти и управления.  
   Лизинговые компании, созданные банками, ориентируются на оказание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов, что не исключает, с другой стороны, преимущественного обслуживания клиентов “собственного” банка. Обычно банки не только финансируют деятельность дочерних компаний, но и активно поставляют им клиентов из числа тех, кто обращается напрямую в банк за получением кредита на приобретение основных средств. Естественно, что компании, входящие в структуру крупных банков, и сами являются наиболее крупными на рынке, имеют большой портфель заказов, используют наиболее современные методы работы, квалифицированный персонал [4.].

   Лизинговые компании, созданные государственными и муницилальными структурами жестко ориентированы на осуществление лизинговых сделок с определенными типами клиентов. Условия лизинговых сделок, предлагаемые этими компаниями, а они обычно используют льготное бюджетное финансирование, являются более привлекательными для клиентов, по сравнению с условиями, предлагаемыми коммерческими лизинговыми компаниями, однако доступность их услуг ограничена. Часто перед такими компаниями вопрос эффективности или хотя бы надежности реализуемых лизинговых проектов стоит не так остро, как перед коммерческими лизинговыми компаниями.  
   Отраслевые лизинговые компании ориентируются на обслуживание предприятий определенной отрасли. Во многом отраслевые лизинговые компании ориентируются на поддержку государства. Лизинговые компании, дочерние предприятие различных торговых домов, фирм-производителей, а также созданные частными лицами, не имея доступа к достаточным финансовым ресурсам, заключают мало лизинговых сделок. Ряд иностранных фирм-производителей (в основном это касается рынка большегрузных автомобилей) использует лизинг в качестве инструмента сбыта продукции. Лизинговые сделки, заключаемые ими, обычно предусматривают участие российского банка, приемлемого для иностранной фирмы, выдающего гарантию за своего клиента — конечного лизингополучателя. Спрос на рынке лизинга обеспечивают в первую очередь предприниматели всех отраслей народного хозяйства, а также отдельные граждане. Потребители лизинговых услуг должны отвечать следующим основным требованиям: обеспечивать высокую норму и массу прибыли, иметь профессиональную и экономическую подготовку и надежные гарантии платежеспособности [12. с.159].

   Анализ поведения лизингополучателей в различных хозяйственных ситуациях, мотивов их действий и целей, которые они ставят, позволяет предварительно выявить два типа лизингополучателей:  
  первый тип — это предприниматели, которые с помощью лизинга пытаются достичь нескольких целей: получить высокий доход, утвердиться в обществе как самостоятельная свободная личность, создать комфортные условия жизни и быта;  
  второй тип — это люди, не имеющие достаточного стартового капитала. Они стремятся получить максимум прибыли за счет наращивания объемов производства, вводят жесткий режим экономии, мало заботятся об условиях труда и быта, добиваются своей цели в основном изнурительным тяжелым трудом.  
   Посредники — профессиональные участники лизинговых операций, выступают в качестве:  
- представителя клиента перед другими участниками лизинговых отношений;  
- самостоятельного субъекта сделок с поставщиками, покупающего у них оборудование в собственность с целью последующей реализации другим клиентам.  
   Среди посредников, участвующих в лизинговых сделках, выделяются ряд профессионально специализированных предпринимателей с различным кругом прав и обязанностей. Посредники — это лица, представляющие интересы товаропроизводителя и потребителя, а часто и действующие от их имени. Они способствуют повышению эффективности работы производителей, поскольку позволяют вы сосредоточиться на самом процессе производства, передавал функции продвижения товара посреднику. Кроме того, включение посредников в лизинговые операции существенно сокращает срок оборачиваемости капитала и, следовательно, повышает доходность производства.

   Когда же поставщиком и лизингодателем выступает одно и то же лицо, то состав участников сделки сокращается до минимума - до двух лиц. В таких случаях лизинговыми организациями занимаются специальные филиалы или дочерние фирмы предприятия - изготовителя оборудования (машин) или его структурные подразделения, которые занимаются продвижением своих товаров на рынке с помощью лизинга [14. с. 48].  

2. Виды лизинговых  операций, их характеристика

2.1 Лизинг в банковской  практике

Порядок проведения лизинговых операций

        Для получения объекта лизинга  потенциальный клиент предоставляет  в банк - лизингодателя следующие  документы: