Анализ структуры лизинговых платежей

    - заявку на лизинг, содержащую технические характеристики необходимого ему имущества, срок пользования, наименование, реквизиты поставщика;

    - сведения  о своей производственной деятельности, о финансовом состоянии и перспективах  развития;

    Банк  составляет заключение и может потребовать дополнительные гарантии выплаты обязательств. После согласования с поставщиком и лизингополучателем характеристик объекта лизинга, цен, условий поставки, условий платежа банк заключает с поставщиком договор купли – продажи.       Параллельно с лизингополучателем составляется договор лизинга. При возникновении у лизингополучателя претензий к качеству, комплектности оборудования, срокам поставки и прочему, он вправе предъявить им непосредственно продавцу имущества, но расторгнуть договор купли- продажи без согласия банка лизингополучатель не имеет права.

        Поставщик поставляет объект  по указанному адресу, осуществляет  монтаж, ввод в эксплуатацию, оформляет  документы, удостоверяет факт  поставки, а также соответствие  объекта лизинга условиям договора купли- продажи, только после этого банк оплачивает поставщику полную стоимость поставленного имущества и только после этого вступает в силу договор лизинга.

         В течение срока действия лизингового  договора лизингополучатель выплачивает банку лизинговые платежи, в соответствии с графиком платежей. Банк - лизингодатель имеет право контролировать состояние лизингового имущества [15 с. 77].    

         

Порядок рассмотрения заявки лизингополучателя

   

     Клиент обращается в банк с заявкой-ходатайством о приобретении имущества и его последующей передаче в финансовый лизинг и передает в кредитный отдел комплект документов.

       Копии представленных документов должны быть заверены подписью лица, уполномоченного клиентом на подготовку пакета документов по лизингу и печатью. Соответствие копии оригиналу документа подтверждается подписью ответственного исполнителя. Представленные документы рассматриваются кредитным работником в течение 20 рабочих дней после получения полного пакета документов. Для контроля за своевременным рассмотрением на документах указывается дата получения.

        Заключение о целесообразности проведения лизинговой сделки должно содержать анализ:

       - правоспособности лизингополучателя; 

       - правомерности заключения лизинговой сделки и правомерности условий договора купли-продажи и договора финансового лизинга;

      -текущего финансового состояния лизингополучателя и его способности выполнять платежные обязательства в перспективе;

      - эффективности использования объекта лизинга (следует оценить общую конъюнктуру рынка, место и перспективы данного предприятия в рыночной конкуренции);

        - цены приобретения объекта лизинга. В соответствии с законодательством лизингополучатель имеет право самостоятельно выбрать поставщика (продавца) имущества. Однако, учитывая, что объект лизинга является в течение срока лизинга собственностью банка и в случае досрочного прекращения договора лизинга возвращается лизингодателю, целесообразно проанализировать сложившуюся конъюнктуру цен на аналоги;

       - ликвидности объекта лизинга  (возможности передачи объекта  лизинга в аренду или продажи  другому предприятию в случае  досрочного расторжения лизингового  соглашения по вине лизингополучателя). Следует проявить повышенное внимание и осторожность при рассмотрении проектов, имеющих своим объектом «редкое» оборудование, сбыт которого представляет определенные трудности);

         - ликвидности и достаточности предложенного обеспечения своевременного выполнения обязательств по договору лизинга.

          В случае, если банк при совершении сделки финансового лизинга даёт согласие на передачу объекта лизинга в сублизинг, заключение кредитного работника должно содержать также анализ правоспособности, платёжеспособности сублизингополучателя и эффективности использования объекта лизинга. Решение о передаче имущества в сублизинг принимается в соответствие с регламентом, действующим по сделкам финансового лизинга.

      С учетом результатов анализа факторов, перечисленных выше, и предложений клиента, указанных в заявке-ходатайстве, кредитный работник вносит предложения по условиям приобретения имущества и финансового лизинга. Заключение о целесообразности предоставления имущества в финансовый лизинг оформляется кредитным работником в форме меморандума.

       Дальнейшее прохождение и рассмотрение документов производится в соответствии с регламентом, изложенным в Положении о кредитной комиссии и Положении о кредитном комитете банка, а также с учетом действующих в банке полномочий по проведению операций кредитного характер [11 с. 296].

    Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

     Таким  образом, выделяют следующие виды лизинговых операций:

  Внутренний лизинг – когда все участники являются субъектами  РБ;

  Внешний лизинг – когда хотя бы один субъект является нерезидентом;

  С полной окупаемостью – за срок лизингового договора выплачивается полная стоимость объекта лизинга;

  С неполной окупаемостью – лизинговые платежи покрывают часть стоимости объекта лизинга.

  Финансовый лизинг – сделка, при которой лизинговое соглашение заключается на срок не менее одного года, а лизинговые платежи возмещают лизингодателю не менее 75% первоначальной стоимости объекта лизинга. По истечении срока договора лизингополучатель может выкупить объект лизинга по остаточной стоимости, может продлить лизинговое соглашение, причем на других условиях либо возвратить объект лизинг лизингодателю. При финансовом лизинге лизингодатель, как правило, не несет ответственности за выбор имущества и за его функционирования. Все права, по отношению к поставщику лизингодатель передает лизингополучателю. Сервисное обслуживание объекта лизинга осуществляется лизингополучателем, он же несет риск гибели, утраты или порчи имущества.

  Оперативный лизинг- операция, при которой в течении срока действия договора лизинга лизингодатель возмещает менее 75% первоначальной стоимости объекта лизинга. По истечении срока договора лизингополучатель должен возвратить объект лизинга лизингодателю. Срок договора короче, чем срок службы имущества. Оперативный лизинг является более рискованным, так как возврат вложенных средств в объект лизинга во многом зависит от возможности повторной сдачи в лизинг имущества или от  возможности продажи его.

   Сублизинг - операция, при которой лизингополучатель с разрешения лизингодателя передает объект лизинга другим пользователям по договору сублизинга, при этом лизингополучатель, приобретая права лизингодателя продолжает нести перед своим лизингодателем ответственность и обязательства по договору лизинга. 

   Можно  выделить некоторые сходства  и различия финансового и оперативного  лизинга.

   Сходствами являются:

  - форма товарного  кредита;

  - возможность  продления договора лизинга;

  - ответственность  лизингополучателя;

  - на балансе  учитываются по первоначальной  стоимости;

  - в лизинг  сдаются основные средства;

  - собственник  объекта лизинга – лизингодатель.

  Отличительными особенностями являются:

  - финансовый  лизинг менее рискованный;

  - финансовый лизинг с правом выкупа, а оперативный без;

  - в финансовом  лизинге субъектов три, а в  оперативном может быть меньше;

  - в оперативном  лизинге срок договора короче  чем срок службы имущества;

  - финансовый  лизинг на срок не менее  года, оперативный – менее года;

  - возмещаемая  сумма в финансовом лизинге  не менее 75 %, в оперативном  – менее 75 %;

  - в финансовом  лизинге лизингодатель покупает  то, что необходимо лизингополучателю,  а в оперативном – на свое усмотрение;

    Как  и другие банковские операции  лизинговые операции являются  рискованными. Риски лизинговых  операций бывают:

     маркетинговые – вероятность убытков в результате невозможности найти лизингополучателя на все имеющееся оборудование.

    Чтобы  сократить риск необходимо приобретать  для сдачи в лизинг оборудование новое, с новыми технологиями.

   Риск  ускоренного морального старения  объекта лизинга. Для сокращения  риска необходимо заложить большую  стоимость, сдать в лизинг на тот срок, как срок эксплуатации.

   ценовой риск – вероятность потери прибыли от изменения цены объекта лизинга в течение срока действия договора лизинга. Для сокращения риска: разработать фиксированные платежи.

   риск гибели – застраховать.

  риск неплатежа - риск того, что лизингополучатель прекратит платить. Для сокращения данного риска, залог, правильно определяющий кредитоспособность.

  процентный риск – вероятность потерь в результате превышения процентных ставок, выплаченных лизингодателю, по полученным кредитам над ставками, предусмотренных по лизинговому договору. Для сокращения риска необходимо в лизинговом договоре заложить плавающую процентную ставку.

  валютный риск – вероятность потерь в результате колебания валютных курсов [9. с. 448] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Лизинговый договор, его основные параметры 

      Лизинговые  отношения соответствуют принципиально  новому типу правоотношений, что получило подтверждение в признании самостоятельного значения юридической природы договора лизинга.

   Лизинговый договор является центральным звеном любого лизингового проекта (сделки). На его основании заключаются все иные договоры проекта (договор купли-продажи, кредитный, страховой и т. д.), обеспечивающие выполнение лизингового договора.

   Лизинговый  договор, в котором участвует белорусский субъект, должен соответствовать нормативно-правовой базе Беларуси: Гражданскому кодексу (ГК) Республики Беларусь, Положению о лизинге на территории Республики Беларусь [8. с. 33].

   Любой  лизинговый договор прежде всего  должен быть действителен, что определяется следующей совокупностью условий:

1. законность содержания, т.е. соответствие требованиям закона и нормативным актам;
2. дееспособность и правоспособность физических и юридических лиц, участвующих в договоре;
3. соответствие воли и волеизъявления сторон;
4. соблюдение простой письменной формы сделки.

   Лизинговый  договор состоит из следующих  основных разделов:

    1. Стороны  договора.

    2. Предмет  договора.

    3. Срок  действия.

   4. Условия лизинговых платежей.

    5. Страхование объекта сделки.

    6. Порядок расторжения лизингового договора.

    7. Права  и обязанности сторон

     

   1. Стороны договора. Договор лизинга может быть двухсторонним, заключенным заключенным между лизингодателем и лизингополучателем, или трехсторонним, когда в договоре участвует поставщик объекта лизинга. В случае, когда в лизинговом договоре участвуют две стороны: лизингодатель, являющийся собственником товара, и лизингополучатель, принимающий в пользование объект сделки, пользователем оборудования может быть сам лизингополучатель либо другие юридические лица. Если оборудование предоставляется на правах субаренды или передается дочернему предприятию арендатора, то в договоре указывается наименование предприятия – пользователя со всеми вытекающими из этого обязанностями.