Анализ предприятия ОАО «Оскольский завод металлургического машиностроения»

 

Вывод по таблице №5: по данным таблицы видно, что у предприятия отсутствуют долгосрочные и краткосрочные кредиты.  Но предприятие имеет кредиторскую задолженность, которая увеличивается. Это характеризует предприятие с негативной стороны, так как предприятие не способно расплачиваться по своим долгам. Несмотря на это, у предприятия увеличивается сумма привлеченных средств, и предприятие не погашает свою задолженность.

А теперь можно определить тип финансовой устойчивости «ОЗММ». Расчеты приведены в  таблице №6:

Типы  финансовой устойчивости предприятия
№ п/п	Показатели	На начало года	На конец  года	Абсолютное  отклонение
1.	Источники собственных  средств	122256	312603	190347
2.	Внеоборотные  активы	3300749	3171378	-129371
3.	Наличие собственных  оборотных средств	-3178493	-2858775	319718
4.	Долгосрочные  кредиты и заемные средства	759678	1350388	590710
5.	Наличие собственных  оборотных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов	-2418815	-1508387	910428
6.	Краткосрочные кредиты и заемные средства	1743376	1871745	128369
7.	Общая величина основных источников формирования запасов	-675439	363358	1038797
8.	Общая величина запасов	716169	879871	163702
9.	Излишек/недостаток собственных оборотных  средств  для формирования запасов	-3894662	-3738646	156016
10.	Излишек/недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов	-1391608	-516513	875095
11.	Излишек/недостаток общей величины средств для формирования запасов	-1391608	-516513	875095
12.	Трехкомпонентный  показатель типа финансовой устойчивости	0 0 0	0 0 0

 

Вывод по таблице № 6: по данным формы № 1 и рассчитанному на ее основе трехкомпонентному  показателю определили, что у предприятия кризисное финансовое состояние. Предприятие находится на грани банкротства, так как абсолютно ликвидных активов недостаточно для покрытия текущих обязательств, а общая величина активов по ее рыночной стоимости неспособна покрыть общую величину заемных источников средств, что подтверждают расчеты, приведенные в таблице №5. 

Для того чтобы более детально изучить  финансовую устойчивость предприятия  проведем расчет коэффициентов финансовой устойчивости в таблице №7.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
Наименование  коэффициента	На начало года	На конец  года	Изменение за период
1.Коэффициент  финансовой независимости	0,53	0,48	-0,05
2. Коэффициент финансовой зависимости  (задолженности)	0,89	1,07	0,18
3. Коэффициент самофинансирования	1,13	0,93	-0,2
4. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	-0,24	-0,05	0,19
5. Коэффициент маневренности	-0,17	-0,06	0,11
6. Коэффициент финансовой напряженности	0,47	0,52	0,05
7. Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных активов	0,61	0,96	0,35
8. Коэффициент имущества производственного  назначения	0,76	0,65	-0,11

 

Вывод по таблице №7: по приведенным расчетам видно, что большинство рассчитанных коэффициентов не отвечают нормативным значениям. Однако, на конец отчетного периода предприятие восстанавливает свое положение и некоторые показатели соответствуют нормативным требованиям. Несмотря на это, предприятие все еще находится на грани банкротства.  

После того, как мы определили тип финансовой устойчивости и подтвердили это  расчетами коэффициентов, следует  перейти к определению ликвидности  баланса предприятия. Проведем анализ в таблице №8:

Ликвидность баланса
Группировка активов	На начало года	На конец  года	Группировка пассивов	На начало года	На конец  года	Излишек/недостаток платежных средств
						на  начало года	на конец  года
А1	66221	16789	П1	1696889	1808153	-1630668	-1791364
А2	1232280	2157097	П2	0	0	1232280	2157097
А3	1991844	2155190	П3	759678	1350388	1232166	804802
А4	2027339	1897968	П4	2861117	3068503	-1041164	-1170535
БАЛАНС	5317684	6227044	БАЛАНС	5317684	6227044	0	0

 

Анализ вышерассчитанных показателей произведем в таблице  №9:

Показатели	Нормативные ограничения	На начало года	На конец  года	Отклонение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,04	0,01	-0,03
2. Коэффициент уточненной ликвидности	0,7-0,8	0,77	1,2	0,43
3. Общий коэффициент ликвидности	более 2	1,19	1,69	0,5

 

Вывод во таблицам №8 и №9:  А1≥ П1  При этих условиях баланс

                           А2≥ П2 предприятия признается абсолютно

                           А3≥ П3 ликвидным. В нашем случае соблюдаются

                           А4≤ П4 не все условия, значит баланс данного предприятия не является абсолютно ликвидным, что подтверждают и рассчитанные коэффициенты ликвидности, лишь один из которых отвечает нормативным значениям. Следовательно, у предприятия есть возможность утраты платежеспособности.

Необходимо  рассчитать коэффициент утраты платежеспособности:

Кутр.= Ктек.ликв.кп+3/Т(Ктек.ликв.кп-Ктек.ликв.нп)

     2

Кутр.=0,65

Коэффициент утраты платежеспособности не отвечает нормативным требованиям, значит, предприятие имеет реальную возможность утратить платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев.

 Для исправления ситуации нужно определить сможет ли предприятие восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Для этого рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:

Квосст.= К тек.ликв.кп+6/Т(Ктек.ликв.кп-Ктек.ликв.нп)

                        2

Квосст.=0,71

Коэффициент восстановления платежеспособности ниже нормы, у предприятия есть возможность  утратить платежеспособность. Так как  платежеспособность - величина динамичная, необходимо проанализировать факторы, влияющие на ее величину.

Проведем  анализ структуры оборотных активов предприятия в таблице №10:

Структура оборотных активов предприятия
Наименование  статей	на начало года		На  конец отчетного периода		Отклонение
	Σ, тыс.руб.	в %	Σ, тыс.руб.	в %	Σ, тыс.руб.	в %
1. Запасы	716169	35,51	879871	237,67	163702	202,16
2. НДС по приобретенным ценностям	2265	0,52	1909	0,52	-356	-0,01
3. Дебиторская задолженность	1232280	285,47	2157097	582,68	924817	297,21
4. Краткосрочные финансовые вложения	0	0,00	7700	2,080	7700	2,080
5. Денежные средства	66221	15,34	9089	2,46	-57132	-12,89
6. Всего оборотные активы	2016935	100	3055666	100	1038731	0
7. Чистый оборотный капитал	273559	63,37	1183921	319,80	910362	256,43