Анализ ликвидности предприятия ОАО «Денеб»

 

                                               План.

 

Введение…………………………………………………………………………...3

1.Общеэкономическая характеристика  объекта анализа……………………….5

2.Понятие ликвидности,  направления и задачи анализа,  источники информации……………………………………………………………………………..9

3.Методика анализа ликвидности  баланса……………………………………..11

4.Анализ ликвидности ОАО  «Денеб»…………………………………………..17

Выводы…………………………………………………………………………...21

Список литературы………………………………………………………………24

Приложение………………………………………………………………………26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                           Введение.

Исследование проблемы ликвидности организаций показывает, что задолженность хозяйствующих субъектов - частое явление, сопровождающее рыночные преобразования.

Анализ ликвидности необходим  не только для предприятия с целью  оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних  инвесторов (в частности банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и  предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает  вопрос о предоставлении ему коммерческого  кредита или отсрочки платежа. 

Актуальность данной темы состоит в том, что для успешной работы любого предприятия в современных  условиях очень важна способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность, а для этого  необходимо заблаговременно давать оценку финансового состояния.

На основе данных итогового  анализа финансового состояния  осуществляется выработка почти  всех направлений финансовой политики предприятия, и оттого, насколько  качественно он проведен, зависит  эффективность принимаемых управленческих решений. Его качество зависит от применяемой методики, достоверности  данных бухгалтерской отчетности, а  так же от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области  финансовой политики.

Целью данной курсовой работы является изучение методики анализа  ликвидности баланса

В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие  задачи выполнения курсовой работы:

1. Рассмотреть методику  анализа ликвидности баланса;

2. Изучить показатели  ликвидности баланса;

3. Сделать анализ ликвидности  баланса конкретного предприятия.

В приложение включен годовой бухгалтерский баланс за период 2010– 2011годы.

Предмет курсовой работы – анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Объектом исследования является ОАО «Денеб».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. Общеэкономическая характеристика предприятия ОАО «Денеб». Открытое акционерное общество «Денеб» (именуемое в дальнейшем «Общество») создано на основании Постановления Правительства Республики Дагестан от 14.04.2003 г. № 93 и распоряжения Минимущества Республики Дагестан от 07.05.2003г. № 225-р, в соответствии с Федеральным законом «О приватизации государственного и муниципального имущества» № 178-ФЗ от 21.12.2001г., путем преобразовании государственного унитарного предприятия «Денеб» и является его правопреемником в отношении всех имущественных, неимущественных и иных прав и обязательств.

Учредителем Общества на момент реорганизации являлось государство  в лице Министерства имущественных  отношений Республики Дагестан.

Общество является юридическим  лицом и действует на основании  настоящего Устава, Гражданского кодекса  РФ и Федерального закона «Об акционерных  обществах» от 24.11.95г. № 208-ФЗ с внесенными в него в последующие периоды  изменениями и дополнениями (далее  по тексту Устава – «Федеральный закон»)

Общество создано без  ограничения срока его деятельности.

Главной целью фирмы является получение прибыли.

Общество осуществляет следующие  виды деятельности:

производство, розлив и реализация минеральных вод и безалкогольных напитков;

производство, розлив и реализация пивоваренной продукции;

производство всех видов  промышленной и сельскохозяйственной продукции;

оказание всех видов услуг  и выполнение всех видов работ;

оптовая и розничная торговля;

коммерческо-посредническая деятельность;

внешнеэкономическая деятельность;

любые другие виды деятельности, не запрещенные законодательством.

Уставный капитал Общества составляет 51 942 000 (пятьдесят один миллион девятьсот сорок две тысячи) рублей.

Прибыль Общества используется для целей налогообложения и  для обеспечения стратегии /главной  цели, миссии/ Общества.

Основные показатели деятельности ОАО «Денеб »за два отчетных периода  представлены в таблице 1. Данные взяты  из «Бухгалтерского баланса» и «Отчета  о прибылях и убытках».

 

                                                                                                                    Таблица 1

 

  Общеэкономические показатели деятельности ОАО «Денеб» за 2010-2011гг.

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение(+,-)
			Абсолют.	Относит.
А	1	2	3	4
1.Выручка от  продаж	884731	1091932	207201	23,41
2.Себестоимость продаж	618125	807843	189718	30,69
3.Валовая прибыль (убыток)	266606	284089	17483	6,55
4.Коммерческие расходы	27703	32039	4336	15,65
5.Прибыль(убыток) от продаж	238903	252050	13147	5,5
6.Среднегодовая стоимость имущества	1255546	1266753	11207	0,89
7.Прибыль (убыток) до налогообложения	192922	182301	-10621	-5,5
8.Стоимость ОС	376040	434669	58629	15,6
9.Среднесписочная численность персонала	340	331	-9	-2,64
10.ДЗ	316907	480395	163488	51,5
11.КЗ	132664	98236	-34428	-2,8
12. Рент-ть продаж %	27	23	-4	-14,8
13.Рент-ть имущества	19	19,9	0,9	4,7

 

Как свидетельствуют данные таблицы 1  выручка от продаж по сравнению с 2010годом  увеличилась на 207201 т.р. или 23,41%. В 2010 году  она составляла 884731т.р., а в 2011 году 1091932т.р. Наряду с увеличением выручки наблюдается и рост себестоимости реализованной продукции. Себестоимость продаж увеличилась на 189718т.р. или 30,69%. В 2010 году она составляла 618125 т.р., а в 2011 году 807843 т.р. Ее рост возможно обусловлен ростом цен на сырье и материалы.  Однако, несмотря на увеличение себестоимости реализованной продукции увеличилась валовая прибыль на 17483т.р или на 6,55%.  За предыдущий год она составляла 266606 т.р., за отчетный год 284089 т.р.

Происходит увеличение коммерческих расходов на 4336т.р. или 15,65%. За предыдущий год они составляли 27703 т.р., за отчетный год 32039 т.р. Несмотря на рост расходов исследуемого предприятия, прибыль от продаж в 2011 году составила 252050  тыс. руб., что на 13147 тыс. руб. выше показателя 2010 года. Рентабельность продаж сократилась на 4 составив 23 из-за превышения темпов роста выручки от продажи продукции над темпами роста прибыли от продаж. Рентабельность продаж снизилась на 14.8% под воздействием увеличения себестоимости продаж и выручки от продаж, а рентабельность имущества увеличилась на 4,7% за счет роста стоимости имущества.

Наблюдается увеличение стоимости имущества на 11207 т.р. или на 0,89%.  и стоимости ОС на 15,6% или 58629 т.р.  Это говорит о том, что предприятие приобрело оборудование; о расширении деятельности предприятия.

Численность работников уменьшилась  на 9 человек или 2,64%. Это свидетельствует о том, что производство стало более автоматизированным.                                                 

ДЗ увеличилась по сравнению с 2010 годом вдвое;  слишком сильный и неоправданный рост ДЗ может привести к неблагоприятным последствиям,  так как предприятие будет иметь меньше «живых» денег. КЗ снизилась на 2,8%  это положительно характеризует положение предприятия, так как оно сокращает свои долги.

Прибыль до НО снизилась  на 10621т.р или на 5,5%. За предыдущий год она составляла 192922 т.р., за отчетный год 37048т.р.

 

 

 

 

 

         2.   Понятие ликвидности, направления и задачи анализа, источники              информации.

В экономической литературе принято различать ликвидность  активов, ликвидность баланса и  ликвидность организации.

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации  в денежные средства, а степень  ликвидности актива определяется промежутком  времени, необходимом для его  превращения в денежную форму. Чем  меньше требуется времени для  инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность  субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные  обязательства, а точнее - это степень  покрытия долговых обязательств организации  ее активами, срок превращения которых  в денежную наличность соответствует  сроку погашения платежных обязательств. Качественное отличие этого понятия  от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и  ликвидности активов с размерами  и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность  активов определяется безотносительно  к пассиву баланса.

Ликвидность организации - более  общее понятие, чем ликвидность  баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств  только за счет внутренних источников (реализации активов). Но организация может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Поэтому, оценивая ликвидность организации, надо учитывать ее финансовую гибкость, т.е. способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т.д.

С помощью финансового  анализа последовательно решаются следующие задачи:

- Определение финансового  состояния предприятия на текущий  момент;

- Выявление тенденций  и закономерностей в развитии  предприятия за исследуемый период;

- Определение факторов, отрицательно  влияющих на финансовое состояние  предприятия;

- Выявление резервов, которые  предприятие может использовать  для улучшения своего финансового  состояния;

- Выработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового  состояния предприятия.

Основными направлениями  финансового анализа являются:

- Анализ структуры баланса;

-Анализ прибыльности деятельности предприятия и структуры производственных затрат;

- Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости  предприятия;

- Анализ оборачиваемости  капитала;

- Анализ рентабельности  капитала;

- Анализ производительности  труда.

Источниками информации для финансового анализа предприятия являются официальные формы годовой бухгалтерской отчетности "Бухгалтерский баланс" (форма №1), "Отчет о прибылях и убытках" (форма №2), "Отчет о движении капитала" (форма №3), "Отчет о движении денежных средств" (форма №4), "Пояснение к отчету" (форма №5).