Анализ операций ОАО «Сбербанк России» с ценными бумагами и их эффективности

 

 

Содержание

Введение

Глава 1. Операции коммерческого банка с ценными бумагами.

1.1. Понятие и виды операций коммерческого банка с ценными бумагами.

1.2. Современное состояние рынка  ценных бумаг и роль коммерческих  банков на рынке.

Глава 2. Анализ операций ОАО «Сбербанк России» с ценными бумагами и их эффективности.

2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Сбербанк России».

2.2. Операции ОАО «Сбербанк России» с ценными бумагами.

2.3. Перспективы и пути повышения эффективности операций с ценными бумагами ОАО «Сбербанк России».

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

 

 

 

 

 

Введение

 Рыночная экономика не может  существовать без развитого рынка  ценных бумаг, с помощью которого  осуществляется перелив капиталов  между предприятиями, эффективно  функционирующими отраслями и  секторами экономики. Наряду с  государством, предприятиями, населением  активным участником фондового  рынка являются, банки.

Существуют разные модели взаимодействия рынка ценных бумаг и банков, которые сложились в зарубежных странах. В России же до сих пор не выработано однозначного отношения к роли банков на рынке ценных бумаг. Неопределенность по данному вопросу в политическом и экономическом плане сдерживает развитие и рынка и банков.

Проблема взаимодействия банков с рынком ценных бумаг имеет два аспекта: аспект инфраструктуры рынка ценных бумаг и место в ней коммерческих банков (формы участия банков на рынке ценных бумаг; регулирование их деятельности со стороны Банка России и ФСФР); и аспект устойчивости банковской системы (влияние операций с ценными бумагами на обеспечение ликвидности и доходности банков, а также на уровень рисков банковской системы).

Поэтому актуальность темы данной курсовой работы очевидна. Так как ,в условиях становления рыночной экономики в России особенно важным становится процесс формирования рынка ценных бумаг и дальнейшего развития и совершенствования банковской системы России

Целью данной  работы является определение основных операций коммерческих банков с ценными бумагами  и анализ операций ОАО «Сбербанк России» с ценными бумагами и их эффективности.

 

 

 

 

Глава 1. Операции коммерческого банка с ценными бумагами.

1.1. Понятие и виды  операций коммерческого банка  с ценными бумагами

В связи с формированием и развитием рынка ценных бумаг получает развитие и такая деятельность банков, как операции с ценными бумагами.

Коммерческие банки являются одним из участников фондового рынка, который в зависимости от поставленной цели определяет эффективный вид деятельности и решает, осуществлять ли эмиссионную, инвестиционную, брокерскую деятельность, покупать, продавать и хранить ценные бумаги или проводить иные операции с ними. Целями проводимых банком операций с ней является :

• привлечение дополнительных денежных ресурсов для традиционной кредитной и расчетной деятельности на основе эмиссии ценных бумаг;
• получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов и роста курсовой стоимости ценных бумаг;
• получение прибыли от предоставления клиентам услуг по операциям с ценными бумагами;
• конкурентное расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций (через участие в портфелях их ценных бумаг), учреждения подконтрольных финансовых структур;
• доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги, которые дают такое право и собственником которых становится банк;
• поддержание необходимого запаса ликвидности при обеспечении доходности вложений в ликвидные средства банка;
• получение дополнительных прибылей от умеренной спекуляции ценными бумагами страхования финансовых рисков клиентов через операции с производными ценными бумагами;

Выбор направлений деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг. Что касается конкретных видов операций, то их выбор зависит от типа политики на рынке ценных бумаг,  которую  выбирает для  себя коммерческий банк. Наиболее общие правила такого выбора приведены в таб.1.

Табл.1. Выбранная банком политика

на рынке ценных бумаг

	Выбранная банком политика на рынке ценных бумаг
Виды деятельности	Агрессивная	Умеренная	Консервативная
Эмиссия ценных бумаг	+	+	+
Инвестирование в ценные бумаги	+	+	+
Финансовое брокерство	+	+ -	+ -
Инвестиционное консультирование	+	+ -	+ -
Работа в режиме инвестиционной компании	+	+	+ -
Работа в режиме инвестиционного фонда	+	-	+
Учреждение инвестиционных институтов и доверительное управление портфелями небанковских инвестиционных институтов	+	+	+
Учреждение банками фондовых бирж	+	-	-
Выполнение функций специализированных организаций по учету, хранению и расчетам за ценные бумаги	+	+ -	-

В России была выбрана смешанная модель фондового рынка (рынка ценных бумаг), на котором одновременно и с равными правами присутствуют и банки, и небанковские инвестиционные институты. Это - европейская модель универсального коммерческого банка, не предполагающая объемных ограничений на операции с ценными бумагами, модель агрессивного банка, способного иметь крупные портфели акций нефинансовых предприятий, окружающего себя различными небанковскими финансовыми институтами.[1]

В соответствии с российским законодательством банкам на рынке ценных бумаг разрешено:

• выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги;
• инвестировать средства в ценные бумаги;
• осуществлять куплю и продажу ценных бумаг;
• управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительное управление);
• выполнять посреднические функции (консультирование) по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг;
• организовать выпуски ценных бумаг, т.е. выступать в качестве инвестиционной компании;
• выдавать гарантии по размещению ценных бумаг в пользу третьих лиц;
• учреждать небанковские инвестиционные институты и компании финансовых брокеров и инвестиционных консультаций;
• учреждать специализированные компании по учету и хранению ценных бумаг.
• учреждать организации, являющиеся институциональными инвесторами (страховые, холдинговые компании).

Основными фондовыми операциями банков являются [2]:

1. брокерские операции;
2. эмиссия,
3. депозитарная деятельность
4. гарантийная деятельность
5. учет векселей
6. хранение
7. кредитование под залог ценных бумаг
8. дилерская деятельность

Фондовые операции банков осуществляются с учетом определенных  правил:

• фондовые операции не должны противоречить действующему законодательству;
• операции должны проводиться на основе лицензий и лишь специалистами
• банки не могут выполнять функции инвестиционного фонда
• банки не могут заниматься депозитарной деятельностью если они не являются участниками национальной депозитарной системы.

Особое место среди фондовых операций банков занимает выдача гарантийных обязательств. Банки могут дать гарантии по размещению в пользу третьих лиц. Это является своеобразным страхованием риска.

Таким образом, коммерческие банки на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве его профессионального участника — инвестиционного института.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Современное состояние рынка ценных бумаг и роль коммерческих банков на рынке.

Современное состояние рынка ценных бумаг позволяет сделать долгосрочный положительный прогноз в развитии  как российского, так и международного рынка. Рынок ценных бумаг показывает уверенный рост объемов сделок, которые заключаются с различными видами ценных бумаг.

В настоящее время существует множество способов оценки состояния рынка ценных бумаг, особой популярностью среди которых пользуются различные индексы биржевой активности.

Современное состояние рынка ценных бумаг отмечается увеличением глобализации и интернационализации бизнеса. Национальный капитал все чаще переходит границы государства, так как многие инвесторы предпочитают работать на зарубежных рынках, а крупные мировые корпорации постоянно ищут выход на новые мировые рынки. [3]

Еще одной особенностью современного состояния рынка ценных бумаг является концентрация и централизация капиталов, которая связана с вовлечением новых компаний, работающих на рынке ценных бумаг, и упрочнение позиций опытных игроков рынка, которые постоянно увеличивают свой доход.

Кроме того, современное состояние рынка ценных бумаг характеризуется усилением контроля со стороны государственных органов, что делает рынок более безопасным для большинства инвесторов. [4] 

Также стоит отметить постоянное совершенствование программного обеспечения, которое используется при работе на рынке ценных бумаг. В настоящее время инвесторы могут проводить сделки, находясь практически в любой точке мира и используя различные устройства, которые имеют доступ в Интернет.

Компьютеризация современного рынка ценных бумаг приводит к разработке более надежных методов передачи и шифрования информации, а также защиты хранения финансовых данных. Современное состояние рынка ценных бумаг также характеризуется  появлением новых инструментов и новой системы торговли, а также созданием новой инфраструктурой рынка.

Современное состояние российского рынка ценных бумаг характеризуется постоянным ростом объема сделок и появлением новых форм работы. Кроме того, российское законодательство постоянно модернизируется, что позволяет обеспечить безопасность проведения сделок. В настоящее время многие российские компании, работающие в различных секторах экономики, стараются выйти на рынок ценных бумаг для привлечения заемных денежных средств и создания благоприятного имиджа компании. [5]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ операций ОАО «Сбербанк России» с ценными бумагами и их эффективности.

2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Сбербанк России».

Сбербанк России является одним из крупнейших банков России и Восточной Европы. Официальное наименование Открытое акционерное общество Сбербанк России (ОАО «Сбербанк России»). Учредителем и основным акционером Сбербанка является Центральный банк Российской Федерации.

Банк предоставляет услуги как физическим, так и юридическим лицам. Среди предлагаемых услуг: банковские вклады, кредитование, выпуск и обслуживание банковских карт, прием коммунальных платежей, операции с ценными бумагами, денежные переводы, аренда сейфов и многое другое.

ОАО Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. На долю лидера российского банковского сектора по общему объему активов приходится 29,4% совокупных банковских активов (по состоянию на 1 августа 2014 года).  
Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю приходится 46,4% вкладов населения, 34,7% кредитов физическим лицам и 33,9% кредитов юридическим лицам.

Основанный в 1841 году Сбербанк России сегодня – современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики.

Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью и в настоящее время в нее входят 16 территориальных банков и более 17 тысяч отделений по всей стране, в 83 субъектах Российской Федерации, расположенных на территории 11 часовых поясов.        Сбербанк сегодня – это мощный современный банк, который стремительно трансформируется в один из крупнейших мировых финансовых институтов. В последние годы Сбербанк существенно расширил свое международное присутствие. Помимо стран СНГ (Казахстан, Украина и Беларусь), Сбербанк представлен в девяти странах Центральной и Восточной Европы (Sberbank Europe AG, бывший VBI) и в Турции (DenizBank). [6]