Анализ кредитоспособности организации и оценка рисков

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Таким образом, на основании проведенного исследования в курсовой работе можно сделать следующие выводы:

1. Кредитоспособность предприятия - его комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов. Согласно другому определению финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью бесперебойности основных видов деятельности, состоянием производственного потенциала. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом финансового состояния предприятия. Кредитоспособность означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами. Превышение ликвидных активов над обязательствами данного вида означает финансовую устойчивость. Таким образом, главный признак устойчивости – это наличие чистых ликвидных активов определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на тот или иной момент времени

2. На совании оценки кредитоспособности можно отметить, что по ОАО «Пинский мясокомбинат» идет рост активов предприятия, что связанно с расширением деятельности предприятия и общее увеличение актива предприятия идет с 172822 млн.руб. в 2011г. до 309366 млн.руб. к 2013г. или на 136544 млн.руб., данный рост в основном связан с ростом долгосрочных активов предприятия с 96905млн.руб. в 2011г. до 166610 млн.руб. к 2013г., когда краткосрочные активы возросли с 75917 млн.руб. в 2011г. до 140756 млн.руб. к 2013г. или на 64839 млн.руб. По ОАО «Пинский мясокомбинат» в 2011-2013г. идет увеличение краткосрочных активов предприятия с 75917млн.руб. в 2011г. до 140756 млн.руб. к 2013г., в основном за счет роста расходов предприятия в основном за счет роста дебиторской задолженности с 24890 млн.руб. в 2011г. до 55214 млн.руб. к 2011г., или на 30324 млн.руб. и ростом запасав и затрат с 21800 млн.руб. в 2011г. до 39167 млн.руб. к 2013г. По ОАО «Пинский мясокомбинат» в 2011-2013г. идет увеличение пассива предприятия с 172822 млн.руб. в 2011г. до 307366 млн.руб. к 2013г. данный рост связан в основном с ростом заемного капитала предприятия, который возрос с 71771 млн.руб. в 2011г. до 186743 млн.руб. к 2013г. Удельный вес в пассиве ОАО «Пинский мясокомбинат» за 2011г. приходился на собственный капитала в размере 58,47%, когда к 2013г., идет обратная закономерность по ОАО «Пинский мясокомбинат» и удельные вес пришелся за заемный в размере 60,76%. Плохое финансовое состояние ОАО «Пинский мясокомбинат» характеризуется неэффективным размещением средств, их иммобилизацией, неудовлетворительной платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банком, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными тенденциями. Коэффициент финансового риска по ОАО «Пинский мясокомбинат» так же возрос с 1,17 в 2011г. до 2,55 к 2013г, что так же негативно сказывается на деятельность ОАО «Пинский мясокомбинат». Риск банкротства в ОАО «Пинский мясокомбинат» высокий.

3. Основой повышения финансовой устойчивости предприятии и его кредитоспособности, является рост его прибыльности и снижения издержек производства. Поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы является одним из основных и более радикальных направлений финансового оздоровления организации. Достигаются резервы за счет более полного использования производственных мощностей организации, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости. Рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь. Реорганизационные процедуры предусматривают восстановление платежеспособности путем проведения определенных инновационных мероприятий. Для улучшения финансового положения организации ей необходимо сокращать расходы и повышать эффективность основного производства. В отдельных случаях можно предложить отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство. Так же рассмотрен проект модернизации оборудования с большей производственной загрузкой и рассчитав показатели экономической эффективности по сравниваемым маркам оборудования, можно сделать вывод о том, что внедрение посолочного агрегата экономически целесообразно, так как эта марка имеет лучшие технико-экономические показатели и предприятие может получить дополнительный экономический эффект в размере 12447,9 млн.руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Минск: Экоперспектива, 2010. –576 с.
2. Берзин, И. Э.Экономика предприятия: Учеб.пособие. / Берзин И. Э. -М.:Институт междунар. отношений и экономики, 2008. – 251с.
3. Бобылева, А.З. Финансовые управленческие технологии: учебник / под ред. А.З. Бобылева. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 492 с.
4. Ермолович, Л. Методика оценки платежеспособности по денежным потокам / Л. Ермолович // Финансы, учет, аудит. – 2014. – №2. – С.42.
5. Кейлер, В. А. Экономика предприятия: Курс лекций. / Кейлер В. А. - М.:ИНФРА-М; Новосибирск: НГАЭиУ, 2008. – 231с.
6. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. / Ковалев В.В. - М.: Зеркало, 2009 – 529 с.
7. Кравченко, Е. Неплатежеспособность предупреждает о возможном банкротстве / Е. Кравченко // Финансовый учет и анализ. – 2014. –   №1. – С. 42.
8. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2009. – 400 с.
9. Навигаторенко, В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие./ Навигаторенко В.Г., Беллендир М.В. - М.: Издательство «ДИС», НГАЭиУ, 2009. – 228 с.
10. Остапенко, В.В. Финансы предприятий: учеб. пособие/ В.В.Остапенко. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2011. – 338с.
11. Павлова, Л Н. Финансы предприятий / Павлова Л Н. – М.: «Финансы» - 2010. – 365 с.
12. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. –– 8-е изд., перераб. и доп. –М.: ИНФРА-М, 2011. – 425 с. 
13. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – 12-е изд., испр. и доп. – Минск: Новое знание, 2010. – 679 с.
14. Сергеев, И. В. Экономика предприятия / Сергеев И. В. – М.: «Финансы и статистика», 2013 – 527 с.
15. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Н.Д. Борщева. – 4-е изд.., перераб. и доп. – М.: «Перспектива», 2013. – 574 с.
16. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. Л.Г.Колпиной, - Мн.  Выш.шк., 2013. - 336 с.       
17. Финансы предприятий: Учебное пособие /Н.Е. Заяц, Т.И. Василевская.  - Мн.: Выш.шк., 2008. - 528 с.
18. Финансы предприятия. Учеб. пособие / Под ред. Зайца Н.Е., Василевская Т.И., Бондарь Т.Е. - Мн.: Вышэйшая школа, 2009г. - 542 с.
19. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа предприятия / Шеремет А. Д., Сейфулин Р. С., Негашев Е. В.. – М.: ВЛАДОС, 2009 – 441 с.
20. Шеремет, А.Д., Ионова, А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М: ИНФРА-М, 2010. – 538 с.
21. Экономика предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В.П. Грузинова. – М.:Софит,2008. – 535с.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Баланс на 01.01.2013 г.

Активы	Код строки	На 31.12.2012 года	На 31.12.2011 года
1	2	3	4
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  АКТИВЫ
Основные средства	110	120 539	86 924
Нематериальные активы	120	37	21
Доходные вложения в материальные активы	130
В том числе:
инвестиционная недвижимость	131
предметы финансовой аренды (лизинга)	132
прочие доходные вложения в материальные активы	133
Вложения в долгосрочные активы	140	4 991	9 960
Долгосрочные финансовые вложения	150
Отложенные налоговые активы	160
Долгосрочная дебиторская задолженность	170
Прочие долгосрочные активы	180
ИТОГО по разделу I	190	125 567	96 905
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	210	51 105	21 800
В том числе:
материалы	211	23 656	16 010
животные на выращивании и откорме	212
незавершенное производство	213	1 041	1 098
готовая продукция и товары	214	26 408	4 692
товары отгруженные	215
прочие запасы	216
Долгосрочные активы, предназначенные для реализации	220
Расходы будущих периодов	230	335	265
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам	240	4	178
Краткосрочная дебиторская задолженность	250	45 534	24 890
Краткосрочные финансовые вложения	260
Денежные средства и их эквиваленты	270	2 845	3 982
Прочие краткосрочные активы	280	24 240	24 802
ИТОГО по разделу II	290	124 063	75 917
БАЛАНС	300	249 630	172 822

 

Собственный капитал и обязательства	Код строки	На 31.12.2012 года	На 31.12.2011 года
1	2	3	4
III. СОБСТВЕННЫЙ  КАПИТАЛ
Уставный капитал	410	18 993	18 098
Неоплаченная часть уставного капитала	420
Собственные акции (доли в уставном капитале)	430
Резервный капитал	440
Добавочный капитал	450	96 457	74 910
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	460	-2 676	8 043
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	470
Целевое финансирование	480
ИТОГО по разделу III	490	112 774	101 051
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты и займы	510	5 104	6 696
Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	520
Отложенные налоговые обязательства	530
Доходы будущих периодов	540	1 760
Резервы предстоящих платежей	550
Прочие долгосрочные обязательства	560
ИТОГО по разделу IV	590	6 864	6 696
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы	610	64 008	27 863
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств	620	1 904	1 699
Краткосрочная кредиторская задолженность	630	55 822	35 496
В том числе:		42 491	23 629
поставщикам, подрядчикам, исполнителям	631
по авансам полученным	632	9 218	3 757
по налогам и сборам	633	536	3 023
по социальному страхованию и обеспечению	634	662	623
по оплате труда	635	1 553	1 607
по лизинговым платежам	636		184
собственнику имущества	637
прочим кредиторам	638	1 362	2 673
Обязательства, предназначенные для реализации	640
Доходы будущих периодов	650
Резервы предстоящих платежей	660	8 258	17
Прочие краткосрочные обязательства	670
ИТОГО по разделу V	690	129 992	65 075
БАЛАНС	700	249 630	172 822

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс на 01.01.2014г.

Активы	Код строки	На 31.12.2013 года	На 31.12.2012 года
1	2	3	4
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  АКТИВЫ
Основные средства	110	164 902	120 539
Нематериальные активы	120	31	37
Доходные вложения в материальные активы	130
В том числе:
инвестиционная недвижимость	131
предметы финансовой аренды (лизинга)	132
прочие доходные вложения в материальные активы	133
Вложения в долгосрочные активы	140	1 677	4 991
Долгосрочные финансовые вложения	150
Отложенные налоговые активы	160
Долгосрочная дебиторская задолженность	170
Прочие долгосрочные активы	180
ИТОГО по разделу I	190	166 610	125 567
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	210	39 167	51 105
в том числе:  материалы	211	28 125	23 656
животные на выращивании и откорме	212
незавершенное производство	213	1 314	1 041
готовая продукция и товары	214	9 728	26 408
товары отгруженные	215
прочие запасы	216
Долгосрочные активы, предназначенные для реализации	220
Расходы будущих периодов	230	380	335
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам	240	62	4
Краткосрочная дебиторская задолженность	250	55 214	45 534
Краткосрочные финансовые вложения	260
Денежные средства и их эквиваленты	270	1 484	2 845
Прочие краткосрочные активы	280	44 449	24 240
ИТОГО по разделу II	290	140 756	124 063
БАЛАНС	300	307 366	249 630