Анализ и оценка финансовой деятельности организации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

 

 

ДИПЛОМНАЯ  РАБОТА

 

 

 

На тему: «Анализ и оценка финансовой деятельности организации»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

 

 

Содержание

 

Введение 3

1.Содержание  и значение финансового анализа в деятельности

организации 6

1.1. Общая характеристика финансовой  деятельности. Понятие финансового  анализа 6 

1.2. Цели и задачи финансового анализа 12

1.3. Основные методы и методика  финансово-экономического 

анализа 17

1.4. Информационное обеспечение финансового анализа 25

2. Анализ и оценка финансовой  деятельности ООО «Древмаш» 29

2.1.Организационно-экономическая характеристика 

ООО «Древмаш» 29

2.2.Анализ финансового состояния организации 31

2.2.1. Анализ финансовой устойчивости 36

2.2.2. Оценка показателей ликвидности  и платежеспособности 42

2.2.3. Анализ показателей деловой  активности (оборачиваемости) 48

2.3. Оценка финансовых результатов  деятельности организации  52

3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Древмаш» 58

3.1. Мероприятия по управлению кредиторской и дебиторской задолженностью компании  59

3.2. Факторинг, как мера улучшения финансового состояния  60

Заключение 70

Список литературы 73

Приложения

 

 

 

 

 

Введение

 

Основной целью функционирования любого предприятия является получение прибыли. Но в настоящее время отечественные предприятия зачастую испытывают финансовые затруднения, связанные как с общим состоянием экономики, так и с собственными внутренними проблемами, к которым относятся неэффективные маркетинг и производственный менеджмент, нецелесообразное использование средств предприятия, несбалансированность финансовых потоков.

Следовательно, чтобы компании эффективно функционировали необходимо экономически обоснованное управление, которое должно базироваться на финансовом анализе хозяйственной деятельности.

В условиях рыночного развития экономики произошло не только усиление роли финансового анализа, но и качественное ее изменение: финансовый анализ превратился в главный метод оценки всей экономики. Роль анализа как средства управления экономикой многократно возросла с появлением новых организационно-правовых форм и инновационных методов управления, альтернативности вариантов, неопределенности влияния многих факторов внешней и внутренней среды и изменения механизма хозяйствования. При государственной форме собственности экономический анализ играл и играет важную роль при разработке планов, нормативов, а также в мониторинге и контроле их выполнения. При частной форме собственности экономический анализ является главным средством обеспечения высоких финансовых результатов, деловой активности предприятия и экономической эффективности производства1.

Финансовый анализ в современных условиях рассматривает факторы  внешней и внутренней среды, которые определяют финансовое состояние текущее и перспективное и финансовую устойчивость. При этом такие факторы внешней среды как состояние рынка и занимаемая в нем доля, тенденции изменения ставок привлечения и размещения финансовых ресурсов, уровень инфляции, ее влияние на финансовую устойчивость и финансовое состояние компании, которые ранее при анализе хозяйственной деятельности не учитывались,  теперь являются  предметом непосредственного рассмотрения аналитика.

Анализ финансового состояния позволяет достичь: объективной оценки финансовой устойчивости; своевременного определения возможного банкротства; эффективности использования финансовых ресурсов.

Основываясь на результатах анализа, производится разработка и обоснование управленческих решений, обеспечивающих устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного предприятия, выгодные покупки-продажи пакетов акций, выход из кризиса, привлечение инвестиций и заемных средств, оценку инвестиционной привлекательности, платежеспособности и финансовой устойчивости компании с позиции пользователей официальной финансовой отчетности. Таким образом, финансово-экономический анализ это функция управления, которая обеспечивает научность принятия решений и бескризисное развитие хозяйствующего субъекта.

Данные финансового анализа необходимы для оценки надежности партнеров, определения эффективности использования ресурсов: материальных, производственных и трудовых, выявления существующих проблем и прогнозирования  потенциальных. Кроме этого эти данные необходимы практически всем субъектам рыночных отношений: собственникам, акционерам, инвесторам, аудиторам, банкам и иным кредиторам, биржам, поставщикам и покупателям, страховым компаниям и рекламным агентствам.

Поэтому на современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является особенно актуальным.

Актуальность выбранной темы обусловлена еще и тем, что рынок труда предъявляет высокие требования к уровню подготовки современного специалиста, при этом особое внимание уделяется наличию навыков обработки и анализа информации о деятельности предприятия и принятия управленческих решений.

В этой связи возникает острая необходимость глубокого освоения методик проведения финансово-экономического анализа. В подавляющем большинстве руководители Российских предприятий и фирм являются специалистами  в области «технических» наук и их квалификация в данной области соответствует мировому уровню. В то же время уровень теоретических и практических знаний руководителей в области управления организацией в условиях рыночной экономики недостаточен.

Цель работы: изучение финансового состояния ООО «Древмаш», результатов его деятельности, расчет финансовых показателей, разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

В соответствии с целью поставлены следующие задачи:

- определение характеристики финансовой  деятельности и понятия финансового  анализа, его целей и задач;

- изучение основных методов  и методик финансово-экономического  анализа;

- анализ и оценка финансового  состояния предприятия;

- разработка мероприятий по  улучшению финансового состояния  предприятия.

Объектом исследования данной дипломной работы является ООО «Древмаш».

Предмет исследования - финансовое состояние предприятия.

 

 

 

 

 

1. Содержание и значение  финансового анализа в деятельности организации

 

1.1. Общая характеристика финансовой деятельности. Понятие финансового анализа

 

Финансовая деятельность предприятия – это деятельность людей его специальной организационной подсистемы, связанной с принятием и реализацией решений по управлению финансами2.

У любого хозяйствующего субъекта возникают разнообразные денежные отношения:

- с партнерами по бизнесу (поставщиками  материальных ресурсов и услуг, покупателями готовой продукции  и др.);

- с банковской системой;

- внутри предприятия (с персоналом);

- с бюджетной системой государства;

- с центральной компанией финансово-промышленной  группы в связи с перераспределением  доходов внутри группы – между  участниками и пр.

Бочаров В.В. перечисленные виды денежных отношений предлагает правомерно рассматривать как финансовые отношения, составляющие экономическую сущность финансов предприятий. Материальной же основой рассмотренной системы денежных отношений выступает процесс движения денег, который в ходе индивидуального кругооборота средств представляет собой денежный оборот предприятия. Он также отмечает, что в процессе финансовой деятельности его руководство (в лице финансового директора) принимает решения, характеризующие следующие аспекты:

1. Управление денежными потоками;

2. Сбережение всех видов ресурсов (материальных и финансовых):

3. Распределение и использование  капитала, доходов и денежных  фондов3.

Финансовая деятельность, являющаяся составной частью хозяйственной деятельности должна:

- обеспечивать планомерное поступление и расходование денежных средств;

- быть расчетной дисциплиной;

- обеспечить рациональные пропорции собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главной целью финансовой деятельности является принятие решений где, когда и как правильно должны использоваться финансовые ресурсы для того, чтобы обеспечить эффективное развитие производства и получение максимальной прибыли.

Из отечественного и зарубежного опыта мы знаем, что для выживания в рыночных условиях и недопущения банкротства предприятия, нужно  уметь управлять финансами, знать структуру капитала по составу и источникам образования,  и какая в них доля собственных средств, а какая заемных средств. Нужно умело оперировать такими понятиями, как ликвидность, платежеспособность, деловая активность, кредитоспособность предприятия, запас финансовой устойчивости, порог рентабельности, степень риска и т.д., а также систематически проводить их анализ.

Следовательно, для эффективной организации финансовой деятельности необходимо обладать умением проводить анализ происходящих хозяйственных процессов. Только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое состояние данного объекта. При грамотно поставленной аналитической работе предприятие быстро реагирует на возникающие негативные обстоятельства и принимает меры к их устранению. Недооценка же роли финансового анализа может принести значительные потери.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия за определенный период с целью оценки перспективы его развития.

В широком смысле финансовый анализ можно использовать:

1) как инструмент обоснования  краткосрочных и долгосрочных  экономических решений, целесообразности  инвестиций;

2) как средство оценки мастерства  и качества управления;

3) как способ прогнозирования  будущих результатов4.

Финансовый анализ, по мнению Ефимовой О.В., дает возможность оценить:

- финансовое состояние компании  и ее бизнес - единиц, а также  риски, которые могут существенно  ухудшить это состояние в будущем;

- достаточность средств для  осуществления текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, а также для выплаты дивидендов;

- потребность в источниках финансирования  с учетом выбранной стратегии  развития;

- способность к сохранению и  возрастанию капитала, а также  обоснованность политики распределения  и использования прибыли;

- эффективность инвестиционных  и финансовых решений и выбор  приоритетных направлений развития  бизнеса5.

Сущность анализа финансового состояния заключается в расчете основных ключевых показателей, которые характеризуют различные стороны деятельности организации, их сравнении с нормативными или рекомендуемыми значениями, выявлении причин отклонений и разработке рекомендаций по улучшению ситуации. Он включает анализ физических показателей производства и исследование непосредственно денежных потоков организации, которые базируются на ее стоимости. И только сочетание этих двух составляющих способно дать реальную оценку состояния организации.

Для финансового анализа используются  следующие данные бухгалтерского учета и расчетные финансовые показатели.

К показателям бухгалтерского баланса относят:

- внеоборотные активы;

- оборотные активы;

- запасы;

- дебиторскую задолженность, краткосрочные  финансовые вложения, денежные средства  и прочие активы;

- краткосрочные финансовые вложения  и денежные средства;

- капиталы и резервы;

- долгосрочные пассивы (долгосрочные  кредиты и займы);

- краткосрочные пассивы;

- краткосрочные кредиты и займы;

- кредиторскую задолженность и  прочие пассивы.

К расчетным финансовым показателям относят:

-  величину собственных оборотных средств;

- общую величину основных источников  формирования затрат и запасов;

- излишек или недостаток собственных  оборотных средств;

- излишек или недостаток общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат ;

- источники, ослабляющие финансовую напряженность6.

Анализ финансового состояния организации основывается, как правило, на расчете относительных показателей, так как абсолютные показатели форм годовой бухгалтерской отчетности в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид7.

Финансовое состояние оценивается по пяти основным направлениям:

1) общей оценке финансового состояния  предприятия и изменений его  финансовых показателей за отчетный  период;