Анализ и оценка рисков в системе бизнес-планирования

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ   РАБОТА

по дисциплине «Бизнес-планирование»

 

 

 

Тема:  «Анализ и оценка рисков в системе бизнес-планирования»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Автор курсовой работы                                     ______________

Группа                                                             

Научный руководитель                                    __________________

                           

 

                                     

 

Казань 2014

Содержание

 

 

 

Введение

 

В ходе реализации производственно-хозяйственной деятельности организации всех секторов и отраслей народного хозяйства ежедневно сознательно или неосознанно подвергаются ряду рисков различной степени. В основе теории риска лежит концепция потенциальной опасности организации для ведения бизнеса, который осуществляется в условиях полной или частичной неопределенности и неустойчивости.

В сложившихся неустойчивых условиях мирового экономического кризиса ключевой функцией менеджмента организации является точный и своевременный анализ финансовой ситуации с целью минимизации уровня неопределенности и вероятности проявления экономического риска. Проблема управления рисками, возникающими в инвестиционной и производственной деятельности организации, является существенной, поэтому выявление и оценка рисков стало неотъемлемой частью менеджмента любой организации. Этим обосновывается актуальность научных исследований, посвященных изучению роли и влияния экономических рисков на деятельность организации, а также определению природы экономической категории «риск».

В современной экономической литературе имеются научные труды по трем основным направлениям по данной теме: создание теории управления рисками, исследование методов оценки риска и формирование стратегий управления по уменьшению рисковых ситуаций и получаемого ущерба. Управление риском при бизнес-планировании проектов как самостоятельное направление научных исследований еще не получило достаточного теоретического и методологического обоснования и практического внедрения.

В этой связи проблема исследования методов и механизмов управления рисками при разработке бизнес-плана инвестиционного проекта является актуальной.

Любой проект требует точных инвестиционных расчетов и реализуется в условиях инфляции, а также экономической и политической нестабильности. В связи с этим на каждом этапе разработки бизнес-плана следует учитывать множество рисковых ситуаций, характерных для рыночной экономики.

Решению проблем оценки реализации инвестиционных проектов и управления рисками посвящены исследования ведущих российских и зарубежных ученых: А. Н. Асаула, О. В. Максимчук , И. И. Мазура , Д. Канемана, Ф. X. Найта, Д. Неймана, Б. А. Райзберга, Г. В. Черновой.

Целью работы является разработка максимально эффективных методов и механизмов управления рисками на этапе бизнес-планирования. Для достижения цели необходимо решить комплекс задач:

• изучить сущность и значение рисков в системе бизнес-планирования;
• рассмотреть подходы к анализу и оценке рисков в организации;
• показать пути совершенствования анализа и оценки рисков в системе бизнес-планирования.

Предмет исследования составляют методы анализа и оценки рисков и их влияние на конечные результаты проектов, применяемые на этапе разработки их бизнес-планов.

Объектом исследования являются бизнес-планы проектов, разрабатываемые организациями.

Методологическую базу исследования составляют системный и сравнительный подходы к изучению проблемы возникновения и оценки экономических рисков проекта при реализации бизнес-планирования.

Работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка источников и литературы, а также приложений.

 

1.Сущность и значение  рисков в системе бизнес-планирования

 

В середине XX века сформировалась целостная система новой междисциплинарной науки управления рисками. Основами новой теории являются объективная (рациональная) и субъективная (иррациональная) составляющие риска, их гармоничное сочетание, а также их пропорции при принятии связанного с риском управленческого решения.

Впервые А. Маршалл рассмотрел проблему появления экономических рисков, тем самым положив начало неоклассической теории риска. Д. Кейнс ввел в экономическую науку понятие «склонность к риску», дал характеристику инвестиционным и предпринимательским рискам и впервые предложил классификацию рисков. В работах Ф. X. Найта впервые показан риск как мера неопределенности. О. Моргенштерн и Д. Нейман исследовали теоретическую составляющую риска и его вероятностный характер, а также обосновали возможность применения математических методов для оценки степени влияния риска на конечные результаты деятельности[15, с. 97].

Отечественные ученые А. П. Альгин, Б. А. Райзберг исследовали проблему сущности риска как сложного явления социально-экономической природы. В. В. Черкасов изучил проблему риска в управленческой деятельности, в том числе вопросы организации его снижения, и рассмотрел сущность риска как управленческой категории, предложив функциональный подход к выявлениювидов риска и разработке его классификации[11, с. 42].

Однако до сих пор не проводилось комплексного и систематизированного исследования теории и практики управления рисками. Возникновение глобального финансово-экономического кризиса доказало, что региональные и мировые системы управления рисками и развитием организаций оказались неадекватны современным угрозам рыночной экономики. Сложившиеся условия рынка послужили формированию теоретических и прикладных основ методологии управления рисками и антикризисного менеджмента в управлении новой экономической реальностью и способов принятия эффективных управленческих решений. Для современной практики риск-менеджмента принцип преемственности накопленного учеными опыта в сфере управления рисками состоит в ее методологическом переосмыслении.

Управление рисками организации как новая наука определяется как систематизированная совокупность знаний, основывающихся на философском подходе к анализу экономических рисков, которая позволяет принимать оптимальные решения при участии в оценке риска разума и интуиции. Эта специфика методологии управления рисками обусловлена субъективной и объективной составляющих при принятии управленческих решений в условиях неопределенности. Предназначение науки управления рисками состоит в обобщении накопленных знаний и навыков в риск-менеджменте и поиске новых моделей управления экономическими рисками и внедрении в практику управления организацией.

Неотъемлемой частью риск-менеджмента проекта является управление рисками проекта, которое как наука начало развиваться только с середины 20-го века. Развитие методологических положений календарного планирования проекта привело к тому, что в сетевых графиках выполнения строительно-монтажных работ стали отражать вероятность появления рисковых ситуаций в процессереализации проекта (вероятностные сетевые модели строительства объектов) .

В 70-е годы получают развитие организационные структуры управления проектом, среди которых выделяются команды по управлению рисками проекта[9, с. 31].

В настоящее время наука управления рисками проекта имеет накопленную базу знаний по определению, оценке, анализу, планированию и управлению рисками проекта, что содействует принятию эффективных решений и формированию стратегий антирискового управления проектом.

Изначально экономический риск считался одним из факторов образования прибыли в виде вознаграждения за согласие менеджера рисковать. Современная наука менеджмента представляет источник получения существенной части реализованной прибыли как дифференцированное управление рисками. Прибыль также подразумевает готовность рисковать, а ее величина прямо пропорциональна масштабам предполагаемого риска.

В менеджменте прибыль и риск рассматриваются как взаимосвязанные категории, а именно: экономический риск представляет собой вероятность потенциального недополучения прибыли по сравнению с прогнозными или планируемыми показателями. В развитых странах наблюдается положительная зависимость между уровнем прибыльности конкретного сектора экономики и присущим этому сектору уровнем риска производственно-хозяйственной деятельности. При этом с увеличением масштабов организации сокращаются уровень экономических рисков и вероятность банкротства.

А. Смит полагал, что необходимо включать в прибыль страховую премию компенсации риска, на который пошел предприниматель. А. Смит, как и другие представители классической школы политэкономии, считал риск фактором формирования лишь части прибыли[23, с. 184].

Ф. X. Найт приводит различие между неопределенностью, величина которой не поддается расчету, и риском, который можно качественно и количественно оценить методами теории вероятности. Ф. X. Найт серьезно рассматривал неопределенность как источник возникновения притока или оттока капитала. Прибыли и убытки характеризуют разницу между прогнозируемыми и реально полученными затратами и доходами, которая формируется при воздействии на воспроизводство неконтролируемых факторов возникновения прибыли (абсолютно неизмеряемой неопределенности). Данная концепция вызывает пассивность поведения менеджеров. Согласно Ф. X. Найту, если в основе формирования прибыли лежит неопределенное событие, оценить риск которого невозможно, то всякое прогнозирование бессмысленно[5, с. 142].

Основные этапы становления теоретических подходов ученых к науке управления рисками приведены в таблице 1.1.

 

Таблица 1.1

Развитие научных подходов к управлению рисками

Основоположник	Вклад в науку об управлении рисками
А. Смит 1723 - 1790	Установлена необходимость включения в прибыль страховой премии компенсации риска, на который пошел предприниматель.
И. Тюнен 1783 - 1850	Введено различие между страхуемым риском, покрываемым из статьи «Накладные расходы», и риском нестрахуемым, которому соответствует часть прибыли.
А.Маршалл 1842 - 1924	Положено начало неоклассической теории риска. Акцентирована проблема появления экономических рисков.
Дж. Кейнс 1883 - 1946	Введено в экономическую науку понятие «склонность к риску».Впервые предложена классификация рисков.
Ф. Найт 1885-1972	Впервые показан риск как мера неопределенности. Установлена корреляционная зависимость прибыли от неконтролируемого события, приводящую к феномену «неожиданной прибыли».
Дж. Нейман - 1957	Исследована теоретическая составляющая риска и его вероятностный характер. Обоснована возможность применения математических методов для оценки степени влияния риска на конечные результаты.
С. Абрамов 1926 - ...	Исследованы виды экономических рисков в строительной сфере. Разработана классификация рисков. Определены методы определения ущерба на различных стадиях жизненного цикла проекта.
Б. Райзберг 1929	Исследована проблема сущности риска как сложного явления социально-экономической природы.
М. Грачева 1945 - ...	Исследованы вопросы проектных и инвестиционных рисков. Рассмотрены проблемы выявления и оценки экономических рисков.
Владимир Анатольевич Черновым 1953 - ...	Разработана стандартная методология финансового анализа учета и оценки степени влияния коммерческих рисков.
П. Грабовый 1953 - ...	Проведены методологические исследования природы рисков в современном бизнесе. Предложены математические методы оценки рисков.
Виталий Васильевич Черкасов 1965 - ...	Изучена проблема риска в управленческой деятельности и вопросы организации его снижения. Рассмотрена сущность риска как управленческой категории. Предложен функциональный подход к выявлению видов риска и разработке его классификации.

 

Из таблицы 1.1 видно, что исторически сложившаяся ключевая цель риск-менеджмента в условиях мирового финансово-экономического кризиса заключается в уменьшении прибыли в разумных пределах, не допуская при этом стадии банкротства организации.

Сущность управления риском (риск - менеджмента) заключается в том, чтобы в самом худшем случае речь могла идти об отсутствии прибыли, но никак не о банкротстве организации. Экономические риски представляют собой естественный элемент в деятельности организации, расширяющий представления о внешней среде функционирования организации. С экономическим риском связаны такие процессы развития, как прогресс и регресс. Как правило, результат рисковой ситуации оценивается в инвестиционной, производственной, управленческой и финансово-кредитной стратегических сферах хозяйствования.

 Таким образом, общий риск  является суммой широкого набора  экономических рисков. Риск производственно-хозяйственной  деятельности учитывается на  всех стадиях разработки и  реализации управленческих решений.

Риск как экономическая категория характеризуется как событие, которое рассматривается с точки зрения возможности осуществления или неосуществления. Совершение экономического риска приводит к следующим возможным результатам[22, с. 39]:

• отрицательный в виде упущенной выгоды, ущерба или убытка;
• нулевой, или результат без изменения;
• положительный, то есть выигрыш, выгода или прибыль.

Следовательно, риск определяет соотношение двух амбивалентныхрезультатов: отрицательного (полный срыв запланированного) и положительного (достижение запланированного).

В общем виде запись риска имеет следующий вид (1.1).

 

Риск = {N / М}, (1.1)

 

где N - вероятность появления отрицательного результата; М - вероятность появления положительного результата. Например, если возможность появления отрицательного исхода i-го события составляет 30%, то запись риска такого события имеет вид:

 

Риск = {30 / 70}

 

Многие исследователи природы экономического риска определяют риск в виде возможной неудачи, некой опасности или неизбежных потерь, которые могут наступить в результате неверно выбранного управленческого решения. П. Г. Грабовый отмечает: «Под риском принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результатеосуществления определенной производственной и финансовой деятельности».