Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности ОАО «Распадская»

                             Министерство сельского хозяйства  РФ

 

Кемеровский государственный  сельскохозяйственный институт

 

Кафедра бухгалтерского учета и анализа хозяйственной  деятельности

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

По  экономическому анализу 

 

На тему: Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности ОАО «Распадская»

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил: студент гр. ЭФ-09-2

Специальность «Финансы и кредит»

Кужелева Н. В.

 

ПРОВЕРИЛ:

Доктор экономических наук,

 профессор

Глушакова О.В.

 

 

 

 

Кемерово 2013

                                      Содержание

 

Введение...................................................................................................................4

I  Методические подходы к анализу финансового состояния организации......5

1.1 Методические подходы и оценки имущественного состояния организации..............................................................................................................5

1.2 Методические подходы  к оценке платежеспособности организации и ликвидности баланса...............................................................................................9

1.3 Методические подходы к оценке финансовой устойчивости.....................11

1.4 Методические подходы к оценке  чистых активов.......................................13

1.5 Методические подходы к оценке  деловой активности................................14

1.6 Методические подходы к оценке  рентабельности капитала и обычных  видов деятельности...............................................................................................16

1.7 Методические подходы к анализу  финансовых результатов деятельности  организации............................................................................................................18

II Общая характеристика и анализ финансового состояния ОАО «Распадская»..........................................................................................................25

2.1 общая характеристика ОАО  «Распадская»...................................................25

2.2 Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности ОАО «Распадская»................................................................................................29

2.2.1 Анализ имущества и источников  формирования ОАО «Распадская»....29

2.2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса ОАО «Распадская»..........................................................................................................31

2.2.3 Оценка финансового состояния  и финансовых результатов ОАО «Распадская»..........................................................................................................33

2.2.4 Анализ чистых активов ОАО «Распадская»..............................................38

2.2.5 Анализ деловой активности ОАО «Распадская».......................................39

2.2.6 Анализ рентабельности капитала  и обычных видов деятельности ОАО «Распадская»..........................................................................................................43

2.2.7 Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Распадская»..........................................................................................................44

III Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния и финансовых результатов ОАО «Распадская».....................................................47

Выводы и предложения........................................................................................50

Список использованной литературы...................................................................52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                 Введение

В условиях рыночной экономики  предприятие может нормально  и стабильно функционировать  только при соответствующем финансовом состоянии, которое характеризуется  рядом показателей.

Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности организации как партнера по бизнесу, объекта инвестирования.

Актуальность данной курсовой работы состоит в том, что  одним из важнейших условий успешного управления финансами организации является анализ его финансового состояния.

Объектом экономического анализа является ОАО «Распадская». Предметом в курсовой работе выступает  публичная финансовая отчетность. Цель курсовой работы – оценка финансовых результатов деятельности ОАО «Распадская».

Задачи в курсовой работе поставлены следующие:

1. Оценка имущественного положения ОАО «Распадская»;
2. Оценка платежеспособности и ликвидности ОАО «Распадская»;
3. Оценка финансового состояния и финансовых результатов;
4. Анализ чистых активов ОАО «Распадская»;
5. Анализ деловой активности организации;
6. Анализ рентабельности капитала и обычных видов деятельности ОАО «Распадская»;

7) Анализ финансовых  результатов ОАО «Распадская».

Также в ходе курсовой работы будет дана общая характеристика организации ОАО «Распадская», чем она занимается и основные экономические показатели организации, характеризующие ее деятельность.

Помимо всех поставленных задач  в курсовой работе будут  рассмотрены мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния и финансовых результатов, также будут даны рекомендации по поводу выхода организации ОАО «Распадская» на нормальную финансовую устойчивость.

I Методические подходы к анализу финансового состояния организации

1.1 Методические подходы и оценки имущественного состояния организации

Сравнительный аналитический баланс – позволяет получить целостную картину об изменениях, происходящих в имуществе организации и источников формирования имущества.

Этот подход был предложен  господином Платовым. Сравнительный аналитический баланс строится по принципу укрупнения однородных статей.

С помощью его можно:

1. оценить тенденции имущественного и финансового положения
2. выявить структурные сдвиги в активах и пассивах
3. установить за счет каких источников (долгосрочных, краткосрочных или собственных) был обеспечен приток новых средств и в какие активы эти средства вложены

Сравнительный аналитический  баланс включает горизонтального и  вертикального анализа.

Показатели  горизонтального анализа – показатели динамики (абсолютное отклонение, темп роста).

Показатели  вертикального анализа – показатели удельного веса той или иной статьи от валюты процентной и изменение этих удельных весов.

Все показатели можно  разделить на 3 группы:

• показатели структуры баланса
• показатели динамики
• показатели динамики структуры

При анализе активов  необходимо обращать внимание на следующее:

1. как изменится стоимость имущества – уменьшенная стоимость имущества свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота, а увеличение о том, что организация нормально функционирует и развивается.
2. на какие активы: оборотные и внеоборотные приходится наибольший удельный вес в структуре совокупных активов.

Если наибольший вес  приходится на оборотные активы –  это говорит о том, что структура  имущества мобильна, и способствует ускорению оборачиваемости активов в целом.

Если приходится на внеоборотные активы, то структура имущества не оптимальна, большая часть средств  отвлечена из оборота.

3. Какие изменения произошли в состоянии внеоборотных активов – увеличение стоимости незавершенного строительства означает, что значительная часть средств из оборота отвлечена, поэтому необходимо оценить целесообразность этих вложений.
4. Как изменится структура внеоборотных активов, какова для основных средств в общей величине имущества, если доля меньше 40 %, то, что структура активов легкая, а если больше 40 %, то следовательно тяжелая.

Недостаток высокой  доли основных средств – организация  выплачивает значительную сумму  налога на имущество, а в структуре  себестоимости значительная доля приходится на амортизационные отчисления.

Поэтому такие организации  имеют высокий порог рентабельности и очень чувствительно и снижение выручки.

Порог рентабельности означает сколько продукции необходимо продать, чтобы покрыть все производственные затраты и при этом не получает ни прибыли, не убытка.

5. как изменилась величина оборотных активов, какие статьи внесли основной вклад в их формирование, значительный удельный вес запасов и его увеличение свидетельствует об их накоплении.

В этой связи вырастают доходы на хранение сырья, увеличивает риск потерь, например, из-за порчи или бесконтрольного использования. По низким ценам приобретение сырья приведет к увеличению прибыли и соответствующего налога на прибыль (проблема завышения прибыли).

Если происходит увеличение остатка готовой продукции, то это говорит о проблемах со сбытом, а если увеличение остатков дебиторки, то это свидетельствует о несвоевременных расчетов за отгруженную продукцию.

В результате возрастает риск снижения платежеспособности, т.е. организация не сможет в срок ответить по своим обязательствам. При анализе дебиторской задолжности необходимо акцентировать внимание на наличие просроченной задолженности, т.е. расчеты ожидаются по которым больше 12 месяцев.

Сальдо задолженности  имело организации, если дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность, то сальдо активное, т.е. организация предоставляет своим покупателям бесплатный товарный кредит. Если дебиторская задолженность меньше кредиторской задолженности, то сальдо пассивное, т.е. организация финансирует свою деятельность за счет отсрочки платежности кредиторам.

При анализе пассивов необходимо обращать внимание на:

• на какие средства собственные или заемные приходится наибольший удельный вес
• увеличение доли собственных средств свидетельствует о росте финансовой независимости от внешних источников финансирования
• при анализе собственного капитала обращаем внимание на его динамику, т.е. если он вырос, то за счет чего, положительная ситуация, когда его рост происходит за счет роста нераспределенной прибыли.

В структуре капитала собственный капитал не должен быть в статье непокрытый убыток, а если эта статья все-таки присутствует, то нужно анализировать ее динамику.

На какие обязательные долгосрочные или краткосрочные  приходится наибольший удельный вес в условиях инфляции более выгодно привлекать долгосрочные кредиты, в свою очередь, краткосрочные – дорогие.

Какие обязательства  преобладают в структуре долгосрочной задолженности. Негативна ситуация, если например, кредиторская задолженность растет за счет отсрочки платежей в бюджет и внебюджетный фонды.

В процессе анализа актива и пассива необходимо также оценивать  соотношение:

1. ВА/ОА – характеризует структуру имущества (>1, <1, =1).
2. СК/ЗК > 1 – характеризует финансовую устойчивость организации, положительная ситуация тогда, когда собственный капитал > заемного капитала.
3. ОА/КО > 1 – организации в состоянии погасить все свои краткосрочные обязательства.
4. СК/ВА > 1 – у организации есть собственный оборотный капитал.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния пользуется золотым правилом экономики, который базируется на принципе динамичной сопоставимости и соподчиненности показателей (принцип Сыроежкина).

Признаки «хорошего» баланса. Баланс «хороший» если:

• валюта в конце периода больше валюты на начало периода;
• темп прироста оборотных активов больше темпа прироста внеоборотных активов;
• собственный капитал больше заемного капитала и темпы его роста должны быть выше, чем у заемного;
• дебиторская и кредиторская задолжность должны быть приблизительно равны и темпы роста приблизительно равны темпу роста кредиторской задолженности;
• доля собственного оборотного капитала в величине оборотных активов должна быть не менее 10 % и наконец, в балансе должна отсутствовать статья непокрытый убыток.