Экономическое обоснование проекта создания предприятия по производству холодильников

Ц_{отп(НДС)} = 7 264,46* 1,18 = 8 572,06

Киров

Х= 3 875,43 – 378,78 = 3 496,65

Ц_отп = 3 621,31+ 3 496,65= 7 119,96

Ц_{отп(НДС)} =   7 119,96* 1,18 = 8 401,55

 

Все полученные данные сведем в таблицу  в приложении 3.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Полученные данные о прибыли  предприятия позволяют установить средний уровень рентабельности продукции:

 

 

где Пр_j - прибыль на единицу товара, получаемая предприятием при отправке товара в j-й центр потребления, руб

 

На основе среднего уровня рентабельности R и полной себестоимости единицы товара определяется средняя оптовая цена предприятия:

 

и объём товарной продукции:

 

 

Для предприятия с минимальной мощностью:

72,5 %

= 7 045,31

= 119 770 350,5

Для предприятия с максимальной мощностью:

94,38%

 7 039,19     

 239 332 609,9            

 

 

 

Раздел 7. Финансово-экономическая оценка проекта

Финансово-экономическая оценка проекта  даёт возможность определить целесообразность вложения средств в реализацию проекта.

В итоговой строке таблицы определена годовая прибыль предприятия  от реализации товара, поставляемого  в различные центры потребления (соответственно для минимальной  и максимальной мощности предприятия). Исходя из балансовой прибыли, рассчитывается чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Ориентировочно ее величину возьмем  на уровне 50% от годовой прибыли. На возмещение капитальных вложений в  основные и оборотные средства можно  направить 70 % чистой прибыли. Оставшаяся часть чистой прибыли пойдет на выплату  премий, дивидендов, решение социальных и других вопросов в деятельности предприятия.

Проект  считается эффективным и заслуживающим  внимание инвесторов, если срок возмещение единовременных затрат не превышает  трех-четырех лет.

Для предприятия  с минимальной мощностью период создания предприятия примем равным одному году. Для предприятия с  максимальной мощностью этот период составит 2 года, причем в первый год  будет осуществлено 40% единовременных затрат, а во второй год - 60%. Величина единовременных затрат К складывается из капитальных вложений в основные фонды К_оф, вложений в оборотные средства К_ос, вложений в нематериальные активы К_но, т.е.

 

                                          К = К_оф+К_ос+К_но,                                     

где                                                К_но = 0,1·(К_оф+К_ос).

 

Период  освоения производственной мощности принят равным одному году. При этом среднегодовой  уровень освоения мощности составит 70 %, а уровень текущих затрат  -  110 % от проектируемого уровня мощности и затрат соответственно. Таким образом  годовая прибыль в период освоения производства составит:

Срок  возмещения единовременных затрат соответствует  тому году расчетного периода, в котором  в строке 6 появится положительная  величина, т.е. произойдет возмещение вложенных  средств за счет прибыли и амортизационных  отчислений предприятия. С этого  момента и эта часть прибыли, и амортизационные отчисления  могут быть направлены на решение  других вопросов: выплату вознаграждений персоналу, техническое перевооружение и    расширение предприятия, на благоустройство и строительство  жилья и т.д.

 

 

Для предприятия с максимальной мощностью:

К_оф= 58 780 000 руб.

К_ос= 19 650 790 руб.

К_но= 0,1*(58 780 000 +19 650 790)= 7 843 079 руб.

К= 58 780 000 +19 650 790 + 7 843 079 = 86 273 869 руб.

 

Пр_бал.=116 208 070 руб.

Пр_чист.=106 836 835 * 0,5 = 58 104 035 руб.

На возмещение капитальных вложений в основные и оборотные средства можно направить 70 % чистой прибыли, т.е.

58 104 035  * 0,7 = 40 672 824,5 руб.

 

Годовая прибыль в период освоения производства составит:

Пр₁= 0,7(239 332 609,9  – 1,1* 3621,31 * 34 000) = 72 649 931,13 руб.

Пр_чист.= 72 649 931,13 * 0,5 = 36 324 965,56 руб.

36 324 965,56 * 0,7 = 25 427 475,89 руб.

 

Для предприятия с минимальной  мощностью:

К_оф= 35 870 000 руб.

К_ос= 10 635 010 руб.

К_но= 0,1*(35 870 000 +10 635 010)= 4 650 501 руб.

К= 35 870 000 +10 635 010 + 4 650 501 = 51 155 511 руб.

 

Пр_бал.= 50 343 000 руб.

Пр_чист.= 50 343 000 * 0,5 = 525 171 500 руб.

На возмещение капитальных вложений в основные и оборотные средства можно направить 70 % чистой прибыли, т.е.

525 171 500 * 0,7 = 17 620 050 руб.

 

Годовая прибыль в период освоения производства составит:

Пр₁= 0,7(119 770 350,5 – 1,1*4 083,98* 17 000) = 30 379 947,15 руб.

Пр_чист.= 30 379 947,15 * 0,5 = 15 189 973,57 руб.

15 189 973,57 * 0,7 = 10 632 981,49 руб.

 

 

 

Таблица 13.

Расчет  срока возмещения единовременных затрат при 

максимальной мощности предприятия

 

Показатели	Годы
	1-й	2-й	3-й	4-й	5-й
1.Единовременные затраты   2.Прибыль, направленная  на возмещение  единовременных затрат   3.Амортизационные отчисления   4.Итого сумма, направляемая  на возмещение единовременных  затрат   5.То же нарастающим  итогом   6. Превышение средств,  направляемых на возмещение единовременных  затрат, над единовременными   затратами (стр.5-стр.1)	34 509 547,6   - - - - - - - - -       - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - -     - - - - - - - - -   -34 509 547,6	51 764 321,4   - - - - - - - - -       - - - - - - - - -   - - - - - - - - -     - - - - - - - - -   -86 273 869	- - - - - - - - - -   28 285 590       5 974 048   34 259 940     34 259 940   -52 013 929	- - - - - - - - -   30 385 880       5 974 048   36 359 930     70 619 870   -15 653 999	- - - - - - - -   30 385 880       5 974 048   36 359 930     106 979 800   20 705 931

 

                                                                                                 Таблица 14.

Расчет  срока возмещения единовременных затрат при 

минимальной мощности предприятия

 

Показатели	Годы
	1-й	2-й	3-й	4-й
1.Единовременные затраты   2.Прибыль, направленная  на возмещение  единовременных затрат   3.Амортизационные отчисления   4.Итого сумма, направляемая  на возмещение единовременных  затрат   5.То же нарастающим  итогом   6. Превышение средств,  направляемых на возмещение единовременных  затрат, над единовременными   затратами (стр.5-стр.1)	51 155 511   - - - - - - - - -     - - - - - - - - - - -   - - - - - - - - -     - - - - - - - - -   -51 155 511	- - - - - - - - -   10 632 981,49     3 644 392   14 277 373,49     14 277 373,49   -36 878 137,51	- - - - - - - - - -   17 620 050     3 644 392   21 264 442     35 541 815,49   -15 613 695,51	- - - - - - - - - - -   17 620 050     3 644 392   21 264 442     56 806 257,49   5 650 746,49

 

Наиболее целесообразным является создание предприятия с минимальной  производственной мощностью, так как  срок возмещения единовременных затрат равен 4 года. Именно данный вариант  создания предприятия является наиболее эффективным и заслуживающим  внимания инвесторов.

Срок  возмещения единовременных затрат для  предприятия с максимальной мощностью  равен 5 лет.

В процессе финансово-экономической оценки проекта  необходимо определить точки безубыточности для предприятия с максимальной и минимальной мощностями. А также  определить разницу между ними в  относительном выражении (%), т.е. диапазон точки безубыточности при переходе от одной мощности предприятия к  другой.

При расчете точки безубыточности  следует учитывать, что в накладных  расходах порядка 70-80% затрат являются постоянными, а 20-30% меняются прямо пропорционально  объему выпуска товара. Поэтому 70-80% накладных расходов составляют соответственно условно-постоянные расходы, а оставшиеся 20-30% накладных расходов добавляются  к традиционно-переменным расходам.

Деление расходов на условно-постоянные и переменные для расчета точки безубыточности выполним в таблице:

 

Таблица 15.

Годовые расходы на производство и  реализацию товаров,

 тыс. руб.

 

Показатели	Мощность предприятия
	максимальная, 34 000 шт.	минимальная, 17 000 шт
1. Переменные затраты, в т.ч. материалы основные транспортно-заготовительные расходы энергия для технологических целей основная заработная плата производственных рабочих дополнительная заработная плата производственных рабочих отчисления на социальные нужды переменные затраты из накладных расходов      2. Условно-постоянные  расходы      3. Товарный выпуск	84 989,59 46 410 11 602,5 1 320,94 11 313,84   1 583,93   3 224,47 9 533,91   38 135,648 239 332,609	45 829,42 23 205 5 801,25 848,53 7 071,15   989,91   2 015,26 5 898,32   23 593,28 119 770,350

 

 

Мы можем  рассчитать на основании вышеприведенной  таблицы точку безубыточности для max и min мощностей по формуле:

                  N = З_у.год/(Ц_i - З_пер.),                                        

где N - точка  безубыточности;

З_у.год - величина условно-постоянных затрат;

Ц_i - отпускная цена единицы товара, руб.;

З_пер - переменные затраты, включаемые в себестоимость единицы товара, руб. Тогда,

N_max = 38 135,648/(7,03919 – 2,5) = 8 401 шт.;

N_min = 23 593,28/(7,04531– 2,7) = 5 430 шт.

Графический расчет точки безубыточности производства:

 

 

 

 

 

• для минимальной мощности:

 

              Тов. вып.,

себестоимость,

   млн. руб.

             119,77    

                   Зона прибыли

 

 

 

                      

            69,42

 

 

                                    Переменные затраты

               23,59

                                                                                                                                                                                                   

                                  Условно – постоянные затраты                               

 

17 000

                                                             5 430Выпуск 

                                                                                                                                                                              продукции, ед.

                                                                                                                                                                                                                                                                                                             

 

 

• для максимальной мощности:

 

   Тов.  вып.,

себестоимость,