Экономический анализ

Анализ финансового состояния предприятия основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

•  общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

•  аналогичными   данными   других   предприятий,   что   позволяет   выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

•  аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые службы для проверки правильности перечислений средств в бюджеты и т. д. В соответствии с этим анализ подразделяется на:

•  Внутренний, который проводится службами предприятия. Его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Цель такого анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.

•  Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основании публикуемой отчетности. Цель такого анализа заключается в установлении возможности выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск потери.

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:

•  общая оценка финансового положения и факторов его изменения;

•  изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

•  соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

•  определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

•  долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

Для решения этих задач изучаются:

•  наличие, состав и структура средств предприятия, причины и последствия их изменения;

•  наличие, состав и структура источников средств предприятия, причины и последствия их изменения;

•  состояние, структура и изменения долгосрочных активов;

•  наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;

•  ликвидность и качество дебиторской задолженности;

•  наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;

• платежеспособность и финансовая гибкость;

• эффективность использования активов и окупаемость инвестиций.

Кроме этого решаются и другие важные задачи [40; с. 6-7].

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма №2), отчет о движении денежных средств (форма №3) и другие формы отчетности; а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Формы финансовой отчетности предприятий и порядок их заполнения утверждаются Министерством финансов Украины по согласованию с Государственным комитетом статистики Украины.

Самым значимым источником информации для финансового анализа служит бухгалтерский баланс предприятия (Форма №1 финансовой отчетности), дающий своеобразный "моментальный снимок" финансового состояния на начало и конец отчетного периода. Его значение в данном отношении настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Хотя углубленный анализ финансового состояния всегда предполагал использование и других форм годового отчета, а также данных бухгалтерского учета, бухгалтерский баланс играет определяющую роль.

Логика и характер задач анализа финансового состояния тесно взаимосвязаны с формой и структурой бухгалтерского баланса, составом разделов и статей его актива и пассива. Однако это не означает, конечно, что форма баланса определяет логику и задачи анализа. Бухгалтерский баланс обобщенно отражает хозяйственные средства предприятия в денежной оценке на определенную дату, сгруппированные по их составу и источникам образования. Поэтому бухгалтерский баланс, в сущности, является практически используемой системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота.

Одним из источников информации для анализа финансового состояния предприятия является также форма №5 отчетности - Примечания к годовой финансовой отчетности.

Усиление роли Примечаний к финансовой отчетности вытекает из того, что в сложившихся экономических условиях по отчетности делают выводы и принимают решения, связанные с оценкой целесообразности инвестирования капитала; возможностью своевременно погашать свои обязательства перед кредиторами; обоснованностью политики распределения и использования прибыли; способностью предприятия оплачивать труд своих работников и предоставлять им социальные льготы; качеством управления ресурсами предприятия.

Нормативными документами, освещающими общие направления анализа и устанавливающими основные методические рекомендации по проведению углубленного анализа финансового состояния предприятия, являются следующие:

1. Положение "О порядке осуществления анализа финансового состояния предприятий, которые подлежат приватизации", утвержденное приказом Министерства финансов Украины, Фонда государственного имущества Украины от 26.01.2001 г. №49/121;

2. Положение "О порядке формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям банков", утвержденное постановлением Правления Национального Банка Украины от 06.07.2000 г. № 279;

3. Методические рекомендации по проведению углубленного анализа финансово-хозяйственного состояния неплатежеспособных предприятий и организаций, утвержденные приказом Агентства по вопросам предупреждения банкротства предприятий и организаций от 27.06.1997 г. №81;

4. Методические рекомендации по определению финансового состояния заемщика, утвержденные постановлением Правления Национального Банка Украины от 29.09.1997 г. № 323;

5. Методические рекомендации гю интегральной оценке инвестиционной привлекательности предприятий и организаций, утвержденные приказом Агентства по вопросам предупреждения банкротства предприятий и организаций от 23.02.1998 г. № 22;

6. Методические рекомендации по выявлению признаков неплатежеспособности предприятия и признаков действий по сокрытию банкротства, фиктивного банкротства или доведения до банкротства, утвержденные приказом Министерства экономики Украины от 17.01.2001 г. № 10. 
   1.2. Технико-экономическая характеристика деятельности предприятия.

Керченский филиал Арендного предприятия "Крымтеплокоммунэнерго", именуемый в дальнейшем "Филиал", является обособленным структурным подразделением Республиканского арендного предприятия «Крымтеплокоммунэнерго», именуемого в дальнейшем "Предприятие". Филиал не имеет статуса юридического лица и осуществляет свою деятельность в соответствии с Положением о Керченском филиале АП "Крымтеплокоммунэнерго", утвержденным главой правления АП "Крымтеплокоммунэнерго" протоколом № 6 от 04 января 2004 г. и зарегистрированным Исполкомом Железнодорожного районного Совета народных депутатов г. Симферополя 19.03.2004 г.

Размещение на территории г. Керчи согласовано с Исполкомом Керченского горсовета 26.07.2004 г. решением № 716. Филиал расположен по адресу: Украина, Автономная Республика Крым, 98318, г. Керчь, ул. Кирова, 79-а. При изменении местонахождения директор Филиала в 7-дневный срок должен поставить в известность Исполком и налоговую инспекцию.

В своей деятельности Филиал руководствуется действующим законодательством Украины, Уставом Предприятия, Положением о Керченском филиале АП "Крымтеплокоммунэнерго", указаниями и распоряжениями Предприятия.

Форма собственности предприятия - коллективная.

Часть имущества предприятия является государственной собственностью, переданной в аренду с правом пользования, владения и распоряжения в течение срока аренды. Договор аренды основных фондов заключен между АП "Крымтеплокоммунэнерго" и Фондом Госимущества Автономной республики Крым от 18.09.1989 г. Согласно п. 5 данного договора часть арендных основных фондов главным предприятием переданы структурному подразделению АП "Керчьтепло-коммунэнерго". Арендная плата составляет 3% от стоимости имущества, переданного в аренду.

Филиал вправе распоряжаться имуществом только по согласованию с Предприятием.

Филиал обеспечивает эксплуатацию зданий, сооружений, оборудования и другого имущества, находящегося в его владении и пользовании, проводит капитальный и текущий ремонт в пределах имеющихся в его распоряжении средств, осуществляет технический надзор за производством работ по капитальному и текущему ремонту с оформлением соответствующей документации.

Филиал осуществляет в установленном законом порядке владение и пользование землей, выполняет природоохранные мероприятия, несет ответственность за соблюдение нормативов, выброс загрязняющих веществ в окружающую среду.

Филиал имеет отдельный баланс, который является составной частью сводного баланса Предприятия, счета в учреждениях банков (в настоящий момент 4 открытых текущих счета), круглую печать с текстами, выполненными на русском и украинском языках, угловой и другие штампы, и другие реквизиты.

Денежные средства, полученные Филиалом в результате осуществления хозяйственной деятельности или из иных источников, являются собственностью Предприятия.

Филиал для достижения целей своей деятельности вправе от имени Предприятия:

• вступать в договорные отношения с государственными, частными, коллективными и иными предприятиями, организациями, учреждениями и гражданами, а также быть посредником между ними в связи с выполнением работ, относящихся к предмету деятельности Филиала;

• нанимать персонал Филиала на условиях контрактов и на иных условиях, установленных действующим законодательством; самостоятельно устанавливать формы и систему оплаты труда и другие виды доходов лиц, работающих по найму;

• закупать оборудование, техническую документацию, материалы, сырье и другое необходимое имущество у любых юридических и физических лиц, как в Украине, так и за рубежом;

• принимать участие в разработке тарифов на услуги теплоснабжения для населения, самостоятельно разрабатывать и устанавливать тарифы на услуги теплоснабжения для прочих потребителей, уровень которых регулируется действующим законодательством;

• командировать по территории Украины и за ее пределы работников Филиала и других организаций, выполняющих работы и услуги для Предприятия;

• совершать другие, согласованные с Предприятием действия, не запрещенные действующим законодательством.

Филиал, в соответствии с действующим законодательством, уплачивает налоги и обязательные сборы, представляет Предприятие в судах всех инстанций как истца, ответчика или третье лицо, в том числе и по собственным обязательствам. Отношения Филиала с другими субъектами предпринимательской деятельности осуществляется на основе договоров, соглашений, протоколов и других документов. Филиал заключает все договоры на отпуск тепловой энергии предприятиям, учреждениям и организациям по месту своего расположения и несет ответственность за надлежащее выполнение условий договора.