Инвестиционный менеджмент

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ФГБОУ ВПО ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

АРХИТЕКТУРНО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

 

 

 

Кафедра менеджмента

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Инвестиционный менеджмент»

 

Выполнил: Онохина М.А. Заочная форма обучения Специальность «Менеджмент» шифр зачетной книжки:  09МО04 № варианта: 4

Проверил: Васильев Е.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тюмень, 2015

СОДЕРЖАНИЕ.

 

1. ЗАДАНИЕ 1.                                                                                                                          3

 

2. ЗАДАНИЕ 2.                                                                                                                          7

 

3. ЗАДАНИЕ 3.                                                                                                                         12

 

4. ЗАДАНИЕ 4.                                                                                                                         14

 

5. ЗАДАНИЕ 5. Теоретическое задание.                                                                              17

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.                                                                             38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАДАНИЕ 1.  Выбрать наиболее выгодную оферту строительства комплекса зданий и сооружений предоставленную на торги (использовать два способа решения).

№ п/п	Наименование показателей	Ед. изм.	Значение показателей по отдельным офертам
			1	2	3	4	5	Тендер
1	Предложенная оферентом цена предмета торгов	д.е.	7662,7	7610,1	7422,2	6720,3	6418,13	7816
2	Опыт сооружения аналогичных объектов или комплекса выполняемых работ с требуемым уровнем качества	объ-ект	10	3	27	7	8	20
3	Стоимость материальных ресурсов по предмету торгов	д.е.	3524,8	3926,8	4527,6	3522,1	3838,04	4299
4	в том числе стоимость материальных ресурсов местного производства	д.е	2573,1	2159,8	2128	3205,1	1880,64	3009
5	Соки строительства предмета торгов или выполнения комплекса работ предлагаемые оферентом (подрядчиком)	дни	188	204	155	203	153	239
6	Количество местных трудовых ресурсов привлекаемых для выполнения работ	чел.-мест	218	115	128	123	188	327

 

Решение.

Первый подход.

Устанавливается максимально возможная сумма баллов по оферте (1000 баллов), максимально возможное число баллов по каждому из оцениваемых показателей (критериев) и порядок определения количества баллов по каждому показателю для соответствующей оферты. Сумма баллов по оцениваемой оферте при таком подходе может быть рассчитана по формуле:

 баллов,                                                                                   (1)

где i = 1, n - количество рассматриваемых критериев (показателей);

- максимально возможное число баллов, которое можно присваивать i-му показателю (критерию), устанавливаемое тендерным комитетом на этапе, предшествующем проведению оценки оферт;

Кi - коэффициент отклонения i-го показателя по данной оферте от наилучшего показателя в других офертах.

Расчет Кi зависит от направленности критерия (max, min).

1) Если i ® max, тогда где - лучшее значение показателя   

                                                                                                                                  

2) Если i ® min, тогда где хi0 - лучшее значение показателя      

                                                                                                                                  

 

Балльная оценка оферт представленных на торги по размещению заказа на выполнение комплекса работ

№ п/п	Наименование показателей		Ед. изм.	Значение показателей по отдельным офертам
				1	2	3	4	5
1	Предложенная оферентом цена предмета торгов (min)	550	д.е.	460,7	463,9	475,6	525,3	550
2	Опыт сооружения аналогичных объектов или комплекса выполняемых работ с требуемым уровнем качества (max)	150	объ-ект	55,6	16,7	150	38,9	44,4
3	Стоимость материальных ресурсов по предмету торгов (min)	100	д.е.	99,9	89,7	77,8	100	91,8
4	в том числе стоимость материальных ресурсов местного производства (max)	100	д.е	80,2	67,4	66,4	100	58,7
5	Сроки строительства предмета торгов или выполнения комплекса работ предлагаемые оферентом (подрядчиком) (min)	25	дни	20,3	18,75	24,7	18,8	25
6	Количество местных трудовых ресурсов привлекаемых для выполнения работ (max)	75	чел.-мест	75	39,6	43	42,3	64,7
Сумма		1000		791,7	696,05	837,5	825,3	834,6
Место				IV	V	I	III	II

 

Вывод:

Для данного подхода наиболее выгодным вариантом оферты строительства комплекса зданий и сооружений, предоставленного на торги, является оферта под № 3 с наибольшей суммой баллов (837,5 из 1000).

 

Второй подход.

Каждый показатель оценивается по десятибалльной шкале в зависимости от степени соответствия оферты требованиям тендерной документации: 8-10 баллов - лучше, чем требования тендерной документации, 6-7 баллов - соответствует требованиям тендера, 3-5 баллов - не полностью соответствует требованиям тендера, 1-2 балла - полностью не соответствует требованиям тендера. Затем производится расчет суммарного количества баллов с учетом установленных тендерным комитетом коэффициентов весомости каждого из рассматриваемых показателей.

В этом случае сумма баллов по оцениваемой оферте (Б) может быть рассчитана по формуле:

,                                                                                                                 (2)

где  j = 1, т - число рассматриваемых критериев (показателей);

Вj - количество баллов, присвоенных данной оферте по j-ому критерию по десятибалльной шкале;

λj - коэффициент весомости (важности, значимости) j-ого критерия.

При установлении коэффициентов весомости рекомендуется исходить из условия, что сумма коэффициентов весомости по всем критериям равна единице, т.е.:

,                                                                                                                 (3)

 

Балльная оценка оферт представленных на торги по размещению заказа на выполнение комплекса работ

 

№ п/п	Наименование показателей		Ед. изм.	Значение показателей по отдельным офертам
				1	2	3	4	5
1	Предложенная оферентом цена предмета торгов (min)	0,4	д.е.	6	7	8	9	10
2	Опыт сооружения аналогичных объектов или комплекса выполняемых работ с требуемым уровнем качества (max)	0,25	объ-ект	4	1	10	2	3
3	Стоимость материальных ресурсов по предмету торгов (min)	0,1	д.е.	9	6	2	10	7
4	в том числе стоимость материальных ресурсов местного производства (max)	0,05	д.е	5	4	3	10	2
5	Сроки строительства предмета торгов или выполнения комплекса работ предлагаемые оферентом (подрядчиком) (min)	0,15	дни	8	7	9	6	10
6	Количество местных трудовых ресурсов привлекаемых для выполнения работ (max)	0,05	чел.-мест	5	1	3	2	4
Сумма		1		6	4,95	7,55	6,6	7,25
Место				IV	V	I	III	II

 

Вывод:

Для данного подхода наиболее выгодным вариантом оферты строительства комплекса зданий и сооружений, предоставленного на торги, является оферта под № 3 с наибольшей суммой баллов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАДАНИЕ 2.  Рассчитать лизинговый платеж по договору оперативного лизинга, если известно:

Условия договора	Ед. изм.
Стоимость имущества	Тыс.ден.ед.	211
Срок договора	Лет	9
Норма амортизационных отчислений на полное восстановление	% в год	11,5
Процентная ставка по кредиту, использованного лизингодателем на приобретение имущества	% в год	15,5
Величина использованных кредитных ресурсов	Тыс.ден.ед.	211
Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю	% в год	14,6
Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором,	Тыс.ден.ед.	9
В том числе:
Оказание консалтинговых услуг	Тыс.ден.ед.	3
Командировочные расходы	Тыс.ден.ед.	3
Обучение персонала	Тыс.ден.ед.	3
Лизинговые взносы осуществляются равными долями		Ежекв.

 

Решение.

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС                                                                                (4)

где     ЛП – общая сумма лизинговых платежей;

          АО – величина амортизационных  отчислений, причитающихся лизингодателю  в текущем году;

          ПК – плата за используемые  кредитные ресурсы лизингодателем  на приобретение имущества –  объекта договора лизинга;

          КВ – комиссионное вознаграждение  лизингодателю за предоставление  имущества по договору лизинга;

         ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателя, предусмотренные договором лизинга;

         НДС – налог на добавленную  стоимость, уплачиваемый лизингополучателем  по договорам лизингодателя.

1. Рассчитаем амортизационные отчисления по формуле:

,                                                                                                        (5)

где   БС – балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга, тыс.ден.ед.;

- норма амортизационных отчислений, в процентах

 тыс.ден.ед

2. Рассчитаем плату за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества – предмета договора:

,                                                                                                             (6)

где q - ставка за кредит, процентов годовых.

При этом имеется ввиду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

       ,                                                                                           (7)

где и - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, тыс.ден.ед.

Q – коэффициент, учитывающий  долю заемных средств в общей  стоимости приобретаемого имущества

       

Так как для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q=1.

тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 

3. Рассчитаем комиссионное вознаграждение лизингодателю:

,                                                                                        (8)                                                                                           

 где - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости предмета договора.

 

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед

 тыс.ден.ед