Содержание лизингового кредита, его значение

Сущность операции возвратного лизинга состоит в том, что собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем берет его в лизинг, т.е. превращается в лизингополучателя [9, с. 297].

 Лизинговая    Договор купли-продажи(I)         Продавец (I)

  Компания          Договор о лизинге (II)        Лизингополучатель  

                                                                                    (II)  

 

Рисунок 1.1 – Возвратный лизинг

Примечание – Источник: [9, с. 297].

 

Возвратным лизингом могут пользоваться предприятия, осуществляющие выпуск дорогостоящего имущества (самолеты, корабли и т.д.). Такая сделка дает возможность предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатации, уменьшить напряженность в использовании финансовых ресурсов.

Лизинг производителя (лизинг поставщика) – лизингодатель финансирует производителя, который выполняет две функции – продавца объекта лизинга и лизингополучателя с правом сублизинга. Продавец становится лизингополучателем. Лизингополучатель не является пользователем, так как имущество передается им в сублизинг третьему лицу.

При возобновляемом лизинге происходит периодическая замена ранее сданного в лизинг оборудования (машин, механизмов) на однородные, но более совершенные образцы. Эта модель, например, может быть распространена при лизинге ЭВМ, где время до появления на рынке новых, усовершенствованных модификаций коротко.

Револьверный лизинг (разновидность возобновляемого) позволяет лизингодателю по истечении определенного срока обменять используемое оборудование на другое, необходимое пользователю, например, в связи с изменением технологических процессов.

Оперативный лизинг – это отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в лизинг имущества, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта [9, с. 298].

 

 

 

 

   Кредитор                                                                     Страховая компания

Кредитный договор                                                                        Договор страхования

                                                           Лизингодатель

  Договор  купли -                                                                          Договор оперативного

       продажи                                                                                               лизинга

  Поставка техники                                                                             Поставка техники

 

       Поставщик                                                                       Лизингополучатель

 

Рисунок 1.2 – Схема оперативного лизинга

Примечание – Источник: [4, с. 274].

 

Финансовый лизинг предусматривает, что лизинговые платежи в течение договора лизинга возмещают лизингодателю полную стоимость объекта лизинга (или большую его часть, не менее 75 %) его первоначальной (восстановительной) стоимости.

 

                                               Лизингодатель

       Договор                                                                                Договор

купли – продажи                                                                         лизинга

     

      Кредитор                             Поставка                                Страховая

                                               оборудования                             компания

 

Рисунок 1.3 Схема финансового лизинга

Примечание – Источник: [4, с. 274].

“Чистый” лизинг” предусматривает, что основные обязанности, связанные с эксплуатацией оборудования и других предметов лизинга, ложатся на лизингополучателя. Он платит налоги, сборы, осуществляет страхование и несет все расходы, связанные с использованием оборудования. Лизингополучатель обязан содержать оборудование в рабочем состоянии, обслуживать его и после окончания срока аренды оборудование должно быть в хорошем состоянии. Лизинг с полным обслуживанием предусматривает полный набор услуг, оказываемых лизингодателем; обслуживание имущества лизинга; исследования, предшествующие приобретению оборудования; поставка запчастей для предмета лизинга, консультации по эксплуатации и др.

Лизинг с частичным набором услуг предполагает заранее согласованное разделение функций по обслуживанию объекта лизинга между сторонами договора.

«Мокрый» лизинг включает выполнение лизингодателем лизингополучателю технического обслуживания, ремонта, страхования, услуг по эксплуатации, а также поставку для работы сырья, подготовку квалифицированного персонала, маркетинга, рекламы готовой продукции и других услуг [9, с. 300].

Имущество для лизинговой сделки может быть собственностью лизингодателя или специально купленное за счет его средств (лизинг за счет источников лизингодателя).  Лизинг с привлечением средств предусматривает получение лизингодателем кредита на определенную сумму для приобретения предмета лизинга. Раздельный лизинг частично финансируется лизингодателем. Он используется при особо крупных и дорогостоящих сделках, охватывающих множество сторон. Лизингодатель, покупая объект лизинга,  выплачивает из своих средств не всю, а только часть необходимой суммы, остальную берет в долг у кредиторов (банков). Кредит возмещается за счет лизинговых платежей непосредственно кредиторам (банку). Лизингодатель передает свои права по взысканию средств с лизингополучателей кредиторам в их пользу.

Внутренний лизинг - финансовая сделка, при которой субъекты лизинга находятся на территории одного государства. Лизинг международный - договор на международные ценности, имущество между субъектами лизинга, находящихся в разных странах. Но он сохраняется и в том случае, если лизингодатель и лизингополучатель находятся в одной стране, но при этом используются материальные ценности другой страны.

Международный лизинг в зависимости от местонахождения сторон, участвующих в лизинговых операциях делится на экспортный, импортный, транзитный, косвенный и др. Экспортный лизинг, при котором лизинговая компания приобретает предмет лизинга у национального предприятия-изготовителя, а затем представляет его иностранному лизингополучателю.  Импортный лизинг - финансовая сделка, при которой производитель (поставщик) находится на территории иностранного государства. Транзитный лизинг - финансовая сделка, при которой все субъекты лизинга (производитель, лизингодатель и пользователь) находятся на территории разных государств. Косвенный международный лизинг предполагает, что участники трехсторонней сделки по лизингу являются юридическими лицами одной страны, а организация (банк), кредитующая лизинговую сделку, находится в другой стране [9, с. 301].

Рассмотрев главу «Лизинговый кредит: понятие, сущность, разновидности», можно сделать следующие выводы. Лизинговый кредит – это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или иного имущества в длительное пользование, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества. Лизинг выполняет ряд функций: лизинг как форма вложения средств в основные фонды, лизинг как один из прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства, лизинг как удовлетворение сезонных потребностей в средствах производства или транспортировки продукции в таких отраслях экономики, как, например, сельское хозяйство, предприятия перерабатывающей промышленности. Историю развития лизинга можно условно разделить на четыре этапа. Первый этап – зарождение лизинга (II тыс. до н. э.). Второй этап – развитие арендных отношений (лизинга), связанных с техническим прогрессом (начало XIX в.), когда в период промышленной революции потребовались дополнительные каналы сбыта новой дорогостоящей техники. В этот период произошёл синтез института аренды с институтом коммерческого кредитования, а арендные отношения (в новой трактовке – лизинг) стали использоваться как специфический вид предпринимательской деятельности. Третий этап – развитие лизинговых отношений после Второй мировой войны, когда в США обозначился устойчивый спрос на финансирование различных видов техники и оборудования, причём традиционные источники кредитования не всегда были доступны (из-за высоких требований к заёмщику (середина XX в.). Четвёртый этап – наши дни. Лизинговые операции можно классифицировать по различным признакам: составу участников, типу имущества, способу заключения контракта, способу приобретения имущества, степени окупаемости, условиям амортизации объекта лизинга, объему обслуживания, типу финансирования, территории действия.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Механизм реализации лизинговых сделок

 

1. Этапы лизинговой сделки

 

Для изучения данного параграфа в качестве примера я взяла лизинговую компанию ООО «АСБ Лизинг». Данная компания осуществляет свою деятельность с 2004 года и является универсальной лизинговой компанией крупнейшего банка Республики Беларусь - ОАО «АСБ Беларусбанк». ООО «АСБ Лизинг» специализируется в области финансового лизинга и оказывает следующие услуги:

˗ лизинг автомобилей;

˗ лизинг оборудования;

˗ лизинг строительной и специальной техники;

˗ лизинг недвижимости;

˗ лизинг компьютерной техники;

˗ международный экспортный лизинг;

˗ консалтинговые услуги.

За период работы было реализовано свыше 4 500 проектов на общую сумму более 3.0 трлн. рублей, что обеспечило рост финансовой устойчивости предприятия, расширение его ресурсных возможностей по финансированию лизинговых проектов, положительную динамику основных финансовых показателей, последовательное увеличение доли компании на рынке лизинговых услуг в Республике Беларусь [11].

Этапы лизинговой сделки в ООО «АСБ Лизинг» [10]:

1. Выбор лизинга. Успех любого проекта определяется изначально верным выбором цели и способов ее достижения. Лизинг не является исключением из этого правила. Поэтому первый этап является важной частью реализации эффективной лизинговой сделки. На этом этапе можно выделить следующие действия, которые осуществляет клиент:

˗ формирование четкой бизнес-идеи, реализуемой посредством лизинга, в основе которой - экономический, социальный либо иной положительный эффект (повышение качества продукции, увеличение производственных мощностей, организация нового вида деятельности, сокращение затрат, рост выручки и прибыли, др.);

˗ расчет эффективности проекта и подтверждение его внутренней окупаемости. При этом удобно использовать калькулятор, с помощью которого вы сможете рассчитать стоимость лизинга;

˗ определение предмета лизинга и его поставщика (продавца);

˗ выбор лизингового продукта, который соответствует проекту. При этом базовые параметры лизинга и спецификация продукта должны соответствовать исходным данным, использованным при первоначальном расчете внутренней окупаемости проекта (см. пункт 2).

Таким образом, на данном этапе клиент формулирует свою бизнес-идею, производит расчет эффективности проекта и, при получении положительного результата, выбирает один из лизинговых продуктов.

Длительность этапа зависит от сложности проекта, законодательных и внутренних процедур клиента по выбору поставщиков [10].

2. Пакет документов. После выбора лизингового продукта и соответствующих ему условий лизинга на предыдущем этапе, клиент представляет в «АСБ Лизинг» пакет документов, требуемых для принятия компанией окончательного решения о финансировании проекта и о его параметрах.

«АСБ Лизинг» систематически унифицирует и стандартизирует пакет документов, который включает следующее:

˗ анкета-заявка на лизинг;

˗ юридические документы;

˗ финансовые документы;

˗ документы по обеспечению сделки.

Длительность этапа зависит от оперативности финансовой службы клиента и готовности документов [10].

3. Принятие решения. На основании представленного пакета документов компания по внутренним стандартам и законодательно установленным нормативам проводит оценку предложенного для финансирования проекта, оценивает его окупаемость, риски, приемлемость и соответствие проекта условиям лизинговых продуктов «АСБ Лизинг».

Все лизинговые проекты в зависимости от уровня платежеспособности клиентов и окупаемости сделок подразделяются компанией на 4 класса. Как правило, проекты 1 и 2 класса реализуются без исключений, проекты 3 класса - с ограничениями, в реализации проектов последнего - 4 класса компания не участвует.

По результатам оценки и определения класса проекта принимается решение об участии в сделке и по согласованию с клиентом определяются ее окончательные параметры (срок, ставка, валюта, обеспечение и др.).

Длительность этапа зависит от размера и сложности проекта. Принятие решения по стандартным сделкам занимает порядка 3-5 дней [10].

4. Заключение договора. На данном этапе происходит согласование существенных условий и заключение договоров с поставщиком, лизингополучателем, поручителем, заимодавцем (в случае привлечения внешнего финансирования), страховщиком и другими контрагентами.

«АСБ Лизинг» скрупулезно и тщательно подходит к вопросу подготовки договоров, их полного соответствия законодательству, четкого, пошагового описания процедуры их исполнения, а также прав, обязательств и ответственности сторон. Это позволяет обеспечить правовую поддержку клиентов, которые не имеют своей юридической службы, в целях поставки им объектов лизинга на согласованных условиях.